Первичное размещение акций Челябинского трубопрокатного завода (ЧТПЗ) может пройти уже в феврале. Инвесторам предложат около 25% акций компании, которая сможет выручить до 1 млрд долл.
Челябинский трубопрокатный завод объявил о намерении провести IPO на Лондонской фондовой бирже. Координатором и букраннером первичного размещения выступит JP Morgan, соорганизаторами являются Банк Москвы, Газпромбанк и Райффайзенбанк. Объем средств, которые планируется привлечь на IPO, не раскрывается. Источник, знакомый с деталями сделки, рассказал РБК daily, что размещение может состояться уже в феврале. По его информации, компания может продать на рынке около 25%. «В любом случае у Андрея Комарова и Александра Федорова останется контроль», — добавляет он.
В ходе первичного размещения, как отмечается, будут предложены новые, а также уже существующие акции в форме обыкновенных акций и GDR. Как говорится в сообщении компании, бумаги также планируется разместить на фондовых биржах ММВБ и РТС. При этом существующие акции компании уже котируются на ММВБ и допущены к обращению на РТС. Напомним, в прошлом году, в рамках подготовки к размещению, акционеры ЧТПЗ одобрили увеличение уставного капитала компании вдвое.
Момент для размещения выбран удачный, считают эксперты. «Рынки сильные, однако дальше все будет зависеть от того, как будет оценена компания», — отмечает Ольга Окунева из Deutsche Bank. За первые девять месяцев 2010 года прибыль ЧТПЗ составила 59,2 млрд руб., показатель EBITDA — 13,2 млрд руб., а рентабельность по EBITDA — 22%, говорится в сообщении ЧТПЗ. Чистый долг по итогам первого полугодия 2010 года был равен 70,5 млрд руб. Часть вырученных средств пойдет на погашение задолженности.
«Мы полагаем, компания будет размещаться в районе 3,5 долл. за акцию. Таким образом, за 25% ЧТПЗ может выручить около 1 млрд долл.», — считает аналитик Rye, Man & Gor Securities Андрей Третельников. Выходит, вся компания может быть оценена примерно в 4 млрд долл. Эта цифра близка к действительности, отмечает источник РБК daily, близкий к размещению. Для сравнения, капитализация конкурента ЧТПЗ, Трубной металлургической компании, вчера на РТС была равна примерно 5,4 млрд долл.
