В Москве состоялось заседание Правления ОАО "РЖД" под председательством президента ОАО "РЖД" Владимира Якунина. В заседании приняли участие представители органов власти, субъектов РФ, депутаты Государственной Думы и другие лица.
Правление рассмотрело Концепцию создания Второй грузовой компании.
"Правление ОАО "РЖД" единодушно одобрило вопрос о создании Второй грузовой компании. Дан "зеленый свет" разработке бизнес-плана и регистрации компании. Мы ставим себе жесткие рамки: все документы должны быть готовы к концу 2009 года, в крайнем случае – в начале 2010 г.
Создание ОАО "ВГК" призвано способствовать дальнейшему развитию рынка грузовых перевозок в РФ и повышению эффективности использования вагонов инвентарного парка ОАО "РЖД", - рассказал по итогам заседания Правления президент ОАО "РЖД" Владимир Якунин.
В соответствии с Целевой моделью рынка, решение о дальнейшей либерализации рынка путем передачи оставшегося у ОАО "РЖД" вагонного парка во Вторую грузовую компанию должно было быть принятым в 2008-2009 годах.
Выбор сценария развития сегмента оперирования подвижным составом и реорганизации инвентарного парка ОАО "РЖД" должен учитывать необходимость обеспечения равных условий на рынке предоставления грузовых вагонов под перевозку, а также организации бесперебойных перевозок - в первую очередь, социально значимых грузов - на основе равной ответственности всех субъектов рынка.
Ключевой задачей, которая должна быть решена в ходе реформирования сектора предоставления грузовых вагонов для перевозок, является повышение полезной производительности парка грузовых вагонов. Это подразумевает выполнение всех предъявляемых объемов перевозок минимально возможным количеством парка вагонов с максимизацией доли груженого пробега на вагон в год.
Анализ всех возможных вариантов показал, что наиболее оптимальным, обеспечивающим достижение указанных выше целей реформирования, является создание ОАО "ВГК" в соответствие со схемой, определенной Целевой моделью рынка в качестве крупной компании - оператора с парком вагонов, сопоставимым по масштабам и структуре имущественному комплексу ОАО "ПГК".
Для решения целевых задач реформирования в сфере оперирования грузовыми вагонами и для реализации оптимального варианта реструктуризации в соответствии с Целевой моделью рынка железнодорожных транспортных услуг, а также создания Второй грузовой компании предлагается:
- передать в уставный капитал ОАО "Первая грузовая компания" 60 тысяч грузовых вагонов, в том числе 24,2 тысяч зерновозов и 35,8 тысяч полувагонов;
- списать на металлолом грузовые вагоны с истекшим сроком службы, фактически не пригодные к перевозкам, ремонт и восстановление которых экономически нецелесообразно (предварительно их количество оценено на уровне 32 тысяч (без учета вагонов, находящихся в запасе);
- передать в уставный капитал ОАО "Вторая грузовая компания" оставшийся парк грузовых вагонов. Рыночную стоимость передаваемых вагонов определить на основе независимой оценки. Предварительно количество передаваемых ОАО "РЖД" в капитал ОАО "ВГК" вагонов оценивается в 217 тысяч;
- в собственности ОАО "РЖД" оставить около 30 тысяч грузовых вагонов для обеспечения хозяйственных перевозок.
В целях формирования парка грузовых вагонов Второй грузовой компании, равноценного по объему и структуре парку вагонов ОАО "ПГК", в партнеры по созданию ВГК планируется пригласить, например, операторов, лизинговые компании, грузовладельцев с собственным подвижным составом. Они смогут внести в капитал компании на этапе ее создания находящиеся в собственности грузовые вагоны по рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком по той же методике, по которой будет осуществляться оценка стоимости вагонов ОАО "РЖД".
Таким образом, объем акционерного капитала ОАО "ВГК" будет определен с учетом объема вклада других участников рынка. При этом предполагается, что уже на этапе создания компании частный бизнес может получить в ее капитале не менее 25%+1 акций.
В перспективе, по завершению этапа становления хозяйственной деятельности ОАО "ВГК" и передачи в ее собственность всех грузовых вагонов с учетом конъюнктуры финансовых рынков, будет обеспечено размещение акций ОАО "ВГК" на рынке (IPO). Проведение IPO акций ОАО "ВГК" прогнозируется не ранее 2011 года. В результате этого вклад ОАО "РЖД" и иных акционеров компании будет капитализирован, а принадлежащие акционерам пакеты акций станут ликвидным активом, продажа которого позволит обеспечить инвестиционный эффект на осуществленные при создании компании вложения.
Реализация данной модели позволит создать сопоставимые по масштабам бизнеса Первую и Вторую грузовые компании, которые будут самостоятельно оперировать собственными вагонами и заключать договоры с клиентами. Несмотря на значительные масштабы бизнеса обеих компаний, они не будут занимать доминирующего положения и не создадут серьезных препятствий для развития других участников рынка. При этом появятся новые стимулы для консолидации других участников рынка, количество которых в настоящее время превышает две тысячи.
У ОАО "РЖД" сохранится возможность выступать агентом указанных компаний и на основе агентских соглашений привлекать их вагоны, наряду с вагонами других собственников, для обслуживания грузоотправителей.
Ориентировочно начало хозяйственной деятельности ОАО "ВГК" - 1 квартал 2010 года.
В результате будет завершено формирование конкурентного рынка оперирования грузовым подвижным составом, доля ПГК на котором составит около 27,5% (266 тыс. вагонов), ВГК – 27-29% (265-283 тыс. вагонов при условии привлечения в капитал 50-70 тыс. вагонов частных собственников), остальные собственники будут владеть 430-450 тыс. вагонов (44%).
Эффекты от реализации Целевой модели рынка и создания ОАО "Вторая грузовая компания":
- для грузовладельцев и грузоотправителей: повышение гибкости и качества услуг, снижение транспортной нагрузки по мере развития конкуренции, возможность заключать долгосрочные договоры для гарантированного обеспечения перевозок погрузочными ресурсами;
- для государства: реализация целей и задач структурной реформы; развитие конкуренции в операторском сегменте и завершение его реформирования; гарантированное обеспечение транспортной доступности пользователей не только к услугам железнодорожных перевозок, но и к услугам по предоставлению подвижного состава за счет создания крупных общесетевых конкурирующих компаний; сохранение механизмов контроля над частью парка для гарантированного решения государственных задач; стимулирование спроса на грузовые вагоны; формирование дополнительных источников для обновления и развития основных фондов ОАО "РЖД" за счет продажи акций Первой и Второй грузовых компаний;
- для ОАО "РЖД": создание равных условий для ведения бизнеса; сохранение технологической эффективности системы управления перевозками; реализация потенциала увеличения стоимости холдинга "РЖД" и формирования в перспективе источников для финансирования обновления и развития инфраструктуры за счет продажи пакетов акций ОАО "ПГК" и ОАО "ВГК".
- для других акционеров ВГК: возможность рынка инвестировать в конкурентоспособную компанию с высоким потенциалом развития и диверсифицированным бизнесом; капитализация имущественного вклада после выхода ВГК на IPO; повышение эффективности использования активов; равные условия оценки рыночной стоимости вагонов при внесении в капитал ВГК.
ОАО "РЖД" считает необходимым одновременно с созданием Второй грузовой компании обеспечить развитие нормативной базы, технологических стандартов и регламентов для эффективного функционирования рынка в новых условиях. Соответствующие инициативы будут в ближайшее время направлены в Минтранс России и причастные федеральные органы власти для подготовки согласованных решений. Предполагается, что совершенствование нормативной базы и регламентов работы будет завершено к моменту учреждения ОАО "Вторая грузовая компания".
На основе одобренной Концепции ОАО "РЖД" разработает бизнес-план ОАО "ВГК", который затем будет рассмотрен Советом директоров ОАО "РЖД".
