Обнадеживающие тенденции на мировом рынке, появившиеся в начале мая, продолжения не получили. Украинским и российским экспортерам удалось немного поднять котировки на заготовки и горячий прокат, заметный рост цен произошел на рынке Турции, но этим успехи металлургов и ограничились. Спрос остается недостаточным, что блокирует любые попытки подъема. И хотя аналитики не прогнозируют на ближайшее время продолжения спада, перспективы роста отодвигаются, по их мнению, на август-сентябрь.
Полуфабрикаты
Активизация спроса на заготовки в странах Ближнего Востока позволила поставщикам из СНГ и Турции весьма значительно поднять цены. Котировки на турецкие полуфабрикаты, предлагаемые, прежде всего, в Саудовскую Аравию и Египет, вышли на уровень $660-670 за т FOB, а украинские экспортеры заключали сделки из расчета $640-650 за т FOB.
Некоторые компании из СНГ предлагают июньскую продукцию и по $660 за т FOB, но довести цены до этого уровня, очевидно, уже не удастся. Пополнив запасы полуфабрикатов, ближневосточные прокатчики начали покидать рынок. При этом, скорее всего, вернутся они на него не раньше конца Рамадана, который в этом году приходится на август. Кроме того, пройдя пик в первой половине мая, в регионе пошли вниз цены на лом.
Металлурги, впрочем, надеются на спрос со стороны Ирана, который с февраля так и не осуществлял значительных закупок. В середине мая иранские компании выставляли заказы на заготовки по $620-630 за т FOB, но эти цены не устраивают производителей из России и Казахстана.
В первой половине мая прибавили и цены на заготовки в Восточной Азии. Стоимость продукции из России, Кореи и Тайваня достигла $670-685 за т CFR благодаря активизации покупателей и подорожанию лома. Однако эти факторы уже прекращают свое действие. В конце мая – начале июня в регионе начнется сезон дождей, когда активность в стройсекторе снижается, а лом в последние дни подешевел вследствие уменьшения его стоимости в Турции.
Российские и украинские компании в первой половине мая начали подъем цен на плоский прокат и полуфабрикаты, доведя уровень экспортных котировок на слябы до $650 за т FOB. Однако спрос сейчас невелик, из-за чего многим производителям пришлось сократить объемы выпуска. В Восточной Азии прокатчики сбивают цены на полуфабрикаты до менее $700 за т CFR, указывая на слабость регионального рынка плоского проката, а в США цены на г/к рулоны за последний месяц рухнули на $100 за т. Бразильские компании сообщают, что новые заказы поступают из расчета $680-710 за т FOB, однако производители пока не соглашаются на такое резкое отступление по сравнению с $720-760 за т FOB в первых числах мая из-за высоких затрат.
Конструкционная сталь
Повышение цен на длинномерный прокат на Ближнем Востоке к середине мая прекратилось. Большинство покупателей в регионе, включая Турцию, пополнили запасы на ближайшие месяцы и, судя по всему, не намерены возвращаться на рынок до завершения Рамадана. Спрос теперь, как и в марте-апреле, сконцентрировался в Саудовской Аравии, однако цены на этом рынке остаются низкими из-за поставок из Катара и ОАЭ по ценам $700-715 за т CFR.
Турецкие производители арматуры, которым в начале мая удалось довести экспортные котировки до $710 за т FOB, попытались стабилизировать цены, однако у многих компаний остались значительные объемы непроданной продукции, так что они пошли на уступки, сбавив цены до $690-700 за т FOB. Однако покупателей на рынок это не вернуло. В июне-июле металлурги могут рассчитывать на некоторый объем продаж в Саудовскую Аравию, Иран, Ирак и Египет, но в целом спрос будет невысоким.
Зато повышенным спросом продолжает пользоваться катанка, стоимость которой сейчас значительно выше, чем арматуры. Турецкие компании предлагают эту продукцию по $730-740 за т в страны ЮВА и до $760 за т FOB на Ближний Восток. Украинская катанка котируется для европейских и ближневосточных покупателей в интервале $720-750 за т FOB/DAP. Кроме того, украинские экспортеры продают арматуру в Ирак по $680-690 за т FOB, а в Италию и Балканские страны – по ценам до $700 за т FOB/DAP.
Несколько улучшилась в последнее время обстановка на европейском рынке. Испанские и итальянские компании смогли распродать излишки в Алжир и Германию, а потребители как раз начали в середине мая пополнять запасы. Это позволило металлургам компенсировать подорожание металлолома и в два приема поднять цены на арматуру на 30 евро за т – до 520-530 евро за т EXW.
В Восточной Азии начинается сезон дождей, так что региональный рынок конструкционной стали идет на спад. Ситуация усугубляет кризис в строительной отрасли региона. В Корее в этом году обанкротилось несколько крупных строительных компаний, правительства Вьетнама и Китая ограничивают инвестиции в строительство из-за нехватки средств, в Японии так пока и не стартовали восстановительные работы после землетрясения 11 марта. В начале мая арматура в регионе несколько подорожала из-за увеличения стоимости металлолома, достигнув $710-740 за т CFR, но сейчас цены как на лом, так и на готовый прокат возвращаются обратно.
Листовая сталь
Китайские компании в начале мая снова повысили экспортные котировки на г/к рулоны, доведя стоимость продукции до $700-720 за т FOB. Однако произошло это, в основном, вследствие подорожания российского горячего проката, который предлагается в Индию и страны Юго-Восточной Азии по $750-770 за т CFR против $730-740 за т CFR в конце апреля. Китайская коммерческая толстолистовая сталь, наоборот, подешевела и котируется не более чем по $710-720 за т FOB с тяготением к низшей границе интервала.
В целом конъюнктура в странах Восточной Азии после некоторого улучшения в конце апреле – начале мая снова ухудшилась. В Японии из-за спада в автомобилестроительной промышленности, работающей в настоящее время не более чем с 50%-ной загрузкой, возник избыток предложения плоского проката. Корейский рынок «перепродан»: местные компании запаслись стальной продукцией на несколько месяцев вперед и прекратили закупки. На Тайване потребители ожидают от China Steel объявления о понижении котировок на июль и поэтому пока выжидают.
Как полагают китайские аналитики, в мае объем экспорта стали существенно сократится по сравнению с уровнем марта-апреля из-за недостаточного спроса в регионе. При этом пока китайцы свои котировки снижать не намерены, но могут сделать это в конце мая или в июне в ответ на удешевление корейских и тайванских г/к рулонов, которые предлагаются сейчас по $720-750 за т FOB. Турецкие компании тем временем достигли максимальной точки подъема цен на плоский прокат. Котировки на г/к рулоны достигли $775-785 за т EXW с поставкой в июне-июле. Это удорожание вернуло на турецкий рынок продукцию из РФ, ее стоимость составляет $730-745 за т CFR, но с поставкой в мае. Впрочем, по оценкам аналитиков, рынок уже идет на спад. Большинство потребителей и дистрибуторов сформировали запасы и выходят из игры.
Российские компании объявили июньские котировки на г/к рулоны в $700-720 за т FOB. Украинские заводы пока не определились, но, по предварительным данным, готовы увеличить цены не менее чем до $675-685 за т FOB. Благодаря не слишком высокому, но диверсифицированному спросу со стороны Турции, Бразилии, США, стран Ближнего Востока и Европы металлурги не испытывают сейчас больших проблем со сбытом.
Рост курса доллара по отношению к евро помог европейским компаниям стабилизировать цены на г/к рулоны на уровне 550-565 евро за т EXW. Некоторые производители уже поспешили анонсировать подъем на третий квартал до около 600 евро за т EXW, однако аналитики считают такой рост маловероятным. Из-за спада в экономике большинства стран Евросоюза оживление на региональном рынке ожидается не раньше осени.
Специальные сорта стали
Постоянные колебания на рынке никеля не дают нержавеющей стали возможности достигнуть стабилизации. Большинство потребителей в ЮВА и Европе в первой половине мая придерживались выжидательной политики, рассчитывая, что меткомпании продолжат понижение котировок продукции параллельно вновь дешевеющему никелю.
Тем не менее, производители считают, что они и так пошли на достаточные уступки в начале месяца. В Азии цены на холоднокатаные рулоны 304 2В котируются в интервале $3600-3800 за т CIF, европейские компании предлагают аналогичную продукцию примерно по 3000-3100 евро за т EXW. Как считают аналитики, вынужденная пауза может продлиться до осени, поскольку реальное потребление нержавеющей продукции относительно невелико, а покупатели не могут пожаловаться на отсутствие запасов.
Металлолом
Цены на мировом рынке прошли пик в начале мая, когда крупные закупки со стороны турецких компаний способствовали подорожанию американского материала HMS № 1&2 (80:20) до $475 за т CFR, подтянув вверх и котировки в Восточной Азии. Однако ближе к середине месяца турецкие компании, создав достаточные запасы сырья, начали покидать рынок, а трейдеры, озабоченные сбытом нераспроданных остатков, пошли на уступки. Цены на европейский и американский HMS № 1&2 (80:20) сократились до $460-465 за т CFR, а на А3 из черноморских стран – до $440-455 за т CFR. Примерно $10 за т потеряли за последнюю неделю и цены в Восточной Азии. По мнению аналитиков, теперь рынок ждет длительная пауза, которая, возможно, продлится до конца лета. Существенное понижение котировок до конца мая маловероятно. Активизация спроса в начале мая привела к подорожанию сырья на внутренних рынках США и ЕС, так что экспортеры пока не склонны к значительным уступкам.
Виктор Тарнавский
