«Северстали» Алексея Мордашова удалось получить контроль над канадским золотодобытчиком Crew Gold, ведущим добычу в Гвинее. В общей сложности этот актив обошелся «Северстали» примерно в 200 млн долл., благодаря этой сделке компания увеличит свой золотодобывающий бизнес более чем на треть и выйдет на второе место среди российских производителей этого драгметалла.
Как сообщила вчера Crew Gold, «дочка» «Северстали» — Severstal Gold N.V. — 26 июля приобрела 209,4 млн акций Crew Gold на внебиржевом рынке по цене 2,09 норвежской кроны за одну акцию (0,26 евро) на сумму около 54,5 млн евро. В результате доля Severstal Gold в Crew Gold увеличилась с 40,4 до 50,17%.
Скупку акций Crew Gold «Северсталь» начала в январе этого года, а к апрелю увеличила свой пакет до 26,59% акций и намеревалась сделать оферту на выкуп оставшихся бумаг по цене 1,1 норвежской кроны за штуку. Но к тому моменту холдингу пришлось столкнуться с противодействием крупнейшего акционера Crew Gold — компании Endeavour Financial Corp., которая также намеревалась получить контроль над золотодобывающей компанией. Чтобы обойти конкурента, россияне заручились поддержкой других миноритариев и, добившись переизбрания совета директоров компании, провели в него трех своих представителей. Инициировать еще одно переизбрание совета в «Северстали» сейчас не планируют.
Ведет ли теперь «Северсталь» переговоры о покупке у Endeavour ее доли в Crew Gold, представитель компании не комментирует. При этом оферту на выкуп акций у других акционеров в связи с последней сделкой «Северсталь» делать не обязана. Как считает Ольга Окунева из Deutsche Bank, необходимости в дальнейшем увеличении доли в Crew Gold любой ценой у «Северстали» нет. «Компания уже может консолидировать ее показатели, — добавляет Дмитрий Смолин из «Уралсиба». — К тому же у самой «Северстали» достаточно высокий чистый долг (4,2 млрд долл. на конец 2009 года)».
В целом на скупку акций Crew Gold «Северсталь» затратила около 200 млн долл., тогда как текущая капитализация компании — около 635 млн долл. Впрочем, в последней сделке «Северсталь» заплатила премию за контроль в размере около 23%. Российские золотодобывающие компании сейчас торгуются на уровне 225 долл. за унцию запасов, отмечает Ольга Окунева. «Северстали» же запасы Crew Gold (по неподтвержденным оценкам, около 3 млн унций) обошлись в 67 долл. за унцию. При этом «Северсталь» теперь выходит на второе место по добыче золота среди российских компаний.
Crew Gold зарегистрирована в Канаде и базируется в Лондоне, ведет добычу и геологоразведку в Гвинее (Западная Африка). Выручка в первом квартале 2010 года составила 57,5 млн долл., добыто около 58 тыс. унций золота.
