UC Rusal не удалось дополнительно заработать на размещении своих бумаг. Организаторы IPO, у которых было право приобрести до 225 млн акций почти за 310 млн долл., отказались исполнить опцион доразмещения. Причина в том, что с момента размещения бумаги UC Rusal подешевели более чем на четверть.
Организаторы гонконгского IPO UC Rusal не использовали опцион green shoe. Об этом говорится в сообщении компании. Опцион давал андеррайтерам, в числе которых BofA-Merrill Lynch, BOC International, Nomura, «Ренессанс Капитал», Сбербанк и «ВТБ Капитал», право выкупить до 26 февраля до 225 млн обыкновенных акций (около 1,5% уставного капитала) по цене размещения 10,8 гонконгского доллара (1,39 долл.). Если бы опцион был полностью исполнен, алюминиевая компания дополнительно заработала бы 312 млн долл. Сами организаторы не комментируют свое решение.
Впрочем, иного от них сложно было ожидать, отмечают эксперты, ведь с момента размещения бумаги Rusal существенно подешевели. Их текущие котировки — 7,85 гонконского доллара за штуку — на 27% ниже цены размещения. Опцион — это стандартное условие при размещении на бирже, в Rusal, вероятно, не рассчитывали на то, что банки им воспользуются после того, как цены на акции пошли вниз, считает аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. «Основную сумму, 2,24 млрд долл., компания уже привлекла в ходе IPO, поэтому решение банков не выкупать акции не критично», — добавил г-н Смолин.
Вчера же UC Rusal сообщила о завершении стабилизационного периода котировок компании, который длился с 27 января по 26 февраля. Поддержкой курса акций UC Rusal занимался Credit Suisse. В рамках действий по стабилизации Credit Suisse приобрел в общей сложности 225 млн обыкновенных акций компании, в том числе 204,8 млн акций на Гонконгской бирже, в ценовом диапазоне 7,37—10 гонконгских долларов (0,95—1,29 долл. США) и 1,01 млн глобальных депози- тарных акций (GDS) на бирже Euronext в Париже (эквивалентно 20,2 млн обыкновенных акций) по цене 16—18 евро за GDS. Таким образом, на поддержку котировок бумаг Rusal было потрачено не менее 215 млн долл.
