 В начале этой недели вышли данные аналитической группы ICSG по состоянию мирового рынка меди за первые 11 месяцев 2009 г. Согласно опубликованной статистике, в ноябре 2009 г накопленный избыток на мировом рынке меди составил порядка 75000 т. С учетом так наз. сезонного фактора избыток в ноябре составил порядка 48000 т. Всего за первые 11 месяцев накопленный избыток меди составил порядка 144000 т. С учетом сезонного фактора расчеты группы показали наличие избытка на уровне 285000 т. Для сравнения, за аналогичный период 2008 г на рынке меди был накоплен избыток в объеме лишь 58000 т (и избыток в 197000 т с учетом сезонной поправки). Данные группа очень резко "скачут" от месяца к месяцу, в связи с пересмотром оценок за предыдущие периоды (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). Огромное влияние на оценку оказывают расчеты по видимому спросу на медь в КНР, которые часто приходится уточнять и включать "задним числом".
За первые 11 месяцев 2009 г мировое потребление рафинированной меди практически не изменилось (здесь и далее все изменения отнесены к соотв. периоду предыдущего года, если иное не указано явно) и составило 16,64 млн т (-0,1%). Основным драйвером мирового спроса на медь остался Китай, в котором рост видимого потребления за указанный период составил 41% (!) (или 1,9 млн т в абсолютном выражении) примерно до 6,7 млн т. Этот рост был компенсирован падением спроса на уровне 16%. Особенно резким было снижение потребления меди в ЕС15 (19%), Японии (28%) и США (20%). На указанные страны/регионы приходится почти 30% всего мирового потребления меди. Только за ноябрь мировой спрос на медь подскочил по сравнению с предыдущим месяцем на 4,25% до 1,54 млн т, и это хорошие новости для "быков" на рынке металлов. Как известно, ICSG при расчете видимого спроса на медь в Китае не учитывает изменения так наз. недекларируемых запасов (напр. гос. стратегических запасов Китая - SRB).
Мировое производство меди ГОКами (в виде концентратов и металла, полученного по технологии SX-EW) выросло за первые 11 месяцев на 1,6% до 14,4 млн т: производство меди в концентратах увеличилось лишь на 0,4%, тогда как производство рафинированной меди по процессу SX-EW выросло на 6,6%. Несмотря на рост добычи, загрузка ГОКов выросла к ноябрю до 80,5%, однако этого показатель пока не дотягивается до уровня в 82,4%, зафиксированного за первые 11 месяцев 2008 г. Снижение загрузки, в основном, было связано с производственными проблемами на рудниках в Чили и Канаде (средний показатель за последние 5 лет составляет 87%). В основном, рост добычи наблюдался за указанный период в Индонезии, Чили, Перу, ДРК и Бразилии. Положительного вклада эти стран оказалось достаточно для того, чтобы с лихвой компенсировать снижение добычи на 319000 т (в общей сложности) в таких странах, как Австралия, США, Китай и Канада. Только за ноябрь мировая добыча меди снизилась на 1,91% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,33 млн т.
Мировое производство рафинированной меди за первые 11 месяцев выросло лишь на 0,42% до 16,8 млн т: первичное производство выросло на 0,5%, тогда как вторичное (из лома) увеличилось лишь на 0,3% из-за дефицита предложения на рынке лома. В связи с объявленными сокращениями производства меди, падение выпуска рафинированного металла наблюдалось в таких странах/регионах, как ЕС15 (5%), Сев. Америке (12%) и Азии (0,9%) (искл. КНР). Драйверами роста оказались Чили и Китай, которые увеличили объемы производства меди за 11 месяцев на 8,2% и 8,6% соответственно. Вклада последних оказалось достаточно для того, чтобы "вытянуть" рост совокупного показателя в положительную область. Средняя загруженность рафинировочных мощностей за указанный период составила лишь 78,2%, что существенно ниже среднего показателя за последние 5-ть лет - 83%, а также среднего показателя за аналогичный период 2008 г в 81,2%. Это говорит о том, что резерв для наращивания выпуска меди еще есть. Только за ноябрь производство "красного металла" выросло на 1,12% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,62 млн т. Это отражает тот факт, что производители меди не только хотят увеличить объемы выпуска своей продукции, но и вполне могут позволить это себе прямо сейчас.
Ниже приведены более подробные стат. данные института ICSG по состоянию мирового рынка меди за отчетный период в следующем формате: название параметра состояния рынка и ед. измерения/значение за январь-ноябрь 2009 г/изменение к соотв. периоду 2008 г в %/значение только за ноябрь 2009 г/изменение к предыдущему месяцу в %:
Мировая добыча меди на рудниках (пр-во в виде концентратов и раф. металла, полученного по технологии SX-EW), тыс. т/14361/1,58/1331/-1,92
Мировые добывающие мощности, тыс. т в год/17831/3,90/1622/-2,99
Средняя загруженность мировых добывающих мощностей за отчетный период, %/80,5/-2,31/82/0,99 проц. пункта
Первичное производство рафинированной меди в мире, тыс. т/14159/0,45/1325/-0,45
Вторичное производство рафинированной меди в мире/2620/0,23/295/8,86
Всего мировое производство рафинированной меди/16779/0,42/1620/1,12
Мировые рафинировочные мощности/21448/4,21/1943/-3,14
Средняя загруженность мировых рафинировочных мощностей за отчетный период, %/78,2/-3,00/83,4/4,38 проц. пункта
Мировое потребление рафинированной меди, тыс. т/16635/-0,09/1544/4,25
Запасы раф. меди на конец отчетного периода, тыс. т/1341/30,07/1341/8,85
Изменение запасов меди за отчетный период, тыс. т/183/_/109/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период, тыс. т/144/_/75/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период с учетом сезонной поправки, тыс. т/285/_/48/_
|
|
