Вслед за удачным IPO "Русала" на Гонконгской бирже вскоре может разместиться еще одна металлургическая компания Олега Дерипаски — крупнейший в России производитель ферромолибдена Strikeforce Mining and Resources (SMR), которому, как и "Русалу", нужны деньги на погашение долгов. Аналитики оценивают компанию в $400-500 млн.
Заявку на листинг на площадке фондовой биржи Гонконга SMR планирует подать в марте, а уже в мае провести IPO, написала вчера гонконгская Hong Kong Economic Times. По данным издания, окончательное решение будет принято в феврале. Объем размещения и сумма, которую ожидает выручить в ходе IPO SMR, пока не раскрываются. Представитель компании ее IPO комментировать отказался.
SMR — дочерняя структура группы "Союзметаллресурс" (СМР), входит в холдинг "Базовый элемент" Олега Дерипаски. Занимается разведкой полезных ископаемых, добычей, обогащением и переработкой медного и молибденового концентратов. Монопольный производитель ферромолибдена в России, занимает 12,2% мирового рынка. Сплав используется в строительстве, производстве нержавеющей и сверхпрочной стали и химической промышленности. В SMR входят Сорский и Жирекенский ГОКи и ферромолибденовые заводы в Хакасии и Читинской области. В 2008 году производство ферромолибдена составило 5,8 тыс. тонн (за девять месяцев 2009 года — 4,9 тыс. тонн), производство медного концентрата — 11,9 тыс. тонн (9,7 тыс. тонн), выручка по МСФО — порядка 7 млрд руб.
В октябре 2008 года SMR уже планировала провести листинг в Гонконге. В ходе IPO компания рассчитывала получить порядка $200 млн за 25% своих акций. Организаторами должны были выступить Bank of China и Morgan Stanley. Но планам помешал кризис. Источник в "Базэле" подтвердил "Ъ", что тема листинга для SMR остается актуальной. "Компания уже сейчас соответствует требованиям инвесторов. А Гонконгская биржа была и остается одной из наиболее интересных площадок для размещения",— добавил собеседник "Ъ".
Если SMR все же разместится в Гонконге, она станет вторым российским эмитентом, чьи акции будут торговаться на бирже Гонконга после "Русала", который 21 января продал на Гонконгской и Парижской биржах 10,64% акций "Русала" за $2,24 млрд. В первый же день торгов 27 января акции "Русала" обвалились примерно на 11%, но вчера, на второй день торгов, такого снижения уже не было: торги в Гонконге закрылись с падением всего в 0,5%.
Основная идея IPO SMR, как и у "Русала",— снижение долговой нагрузки, считает аналитик ФК "Уралсиб" Дмитрий Смолин. Долг группы СМР — порядка $122 млн, в настоящий момент ведутся переговоры о его реструктуризации. Цены на ферромолибден восстанавливаются: с середины апреля 2009 года, когда он находился в нижней точке, цена выросла почти вдвое — с $20 до $37 за 1 кг (до кризиса — $80 за 1 кг). Аналитик "Уралсиба" Николай Сосновский считает, что сейчас компания может стоить $400-500 млн. Выбор Гонконга в качестве площадки для размещения объясняется близостью производственных активов к китайской границе и перспективой наращивания поставок в эту страну, отмечает Ленар Хафизов из "Prime-mark — Управление активами". К тому же Гонконгская биржа сейчас предоставляет условия для эмитентов вполне сравнимые с LSE с точки зрения издержек на размещение, говорит он.
