 В начале этой недели вышли данные аналитической группы ICSG по состоянию мирового рынка меди за первые 10 месяцев 2009 г. Согласно опубликованной статистике, в октябре 2009 г накопленный избыток на мировом рынке меди составил порядка...132000 т (!!). С учетом так наз. сезонного фактора избыток в октябре составил порядка 79000 т! Всего за первые 10 месяцев накопленный избыток меди составил порядка 78000 т. С учетом сезонного фактора расчеты группы показали наличие избытка на уровне 249000 т. Для сравнения, за аналогичный период 2008 г на рынке меди был накоплен дефицит в объеме 58000 т (и избыток в 118000 т с учетом сезонной поправки). Данные, приводимые, группой очень резко "скачут" от месяца к месяцу, в связи с пересмотром оценок за предыдущие периоды. Огромное влияние на оценку оказывают расчеты по видимому спросу на медь в КНР, которые часто приходится уточнять и включать "задним числом".
За первые 10 месяцев 2009 г мировое потребление рафинированной меди снизилось лишь на 1% (здесь и далее все изменения отнесены к соотв. периоду предыдущего года, если иное не указано явно) до 15,089 млн т. Основным драйвером мирового спроса на медь остался Китай, в котором рост видимого потребления за указанный период составил 43% (!) (или 1,8 млн т в абсолютном выражении) примерно до 4,5 млн т. Тем не менее, этот рост был с лихвой компенсирован падением спроса на уровне 18% в остальных странах. Особенно резким было снижение потребления меди в ЕС15 (21%), Японии (31%) и США (21%). На указанные страны/регионы приходится почти 30% всего мирового потребления меди. Только за октябрь мировой спрос на медь неожиданно просел по сравнению с предыдущим месяцем на 5,68% до 1,48 млн т, и это не очень хорошие новости для "быков" на рынке металлов. Как известно, ICSG при расчете видимого спроса на медь в Китае не учитывает изменения так наз. недекларируемых запасов (напр. гос. стратегических запасов Китая - SRB).
Мировое производство меди ГОКами (в виде концентратов и металла, полученного по технологии SX-EW) выросло за первые 10 месяцев на 1,9% до 13,04 млн т: производство меди в концентратах увеличилось лишь на 0,5%, тогда как производство рафинированной меди по процессу SX-EW выросло на 7,3%. Несмотря на рост добычи, загрузка ГОКов, которая в период с марта по июнь выросла до 83,5%, скатилась к октябрю до 79,7%, что, в основном, было связано с производственными проблемами на рудниках в Чили и Канаде (средний показатель за последние 5 лет составляет 87%). Для сравнения, средняя загрузка ГОКов за первые 10 месяцев 2008 г составила 81,7%. В основном рост добычи наблюдался в указанный период в Индонезии, Перу, ДРК и Бразилии. В таких странах, как Чили, Канада, Китай, Австралия и США, добыча наоборот упала в общей сложности на 270000 т. Только за октябрь мировая добыча меди выросла 3,11% до 1,36 млн т.
Мировое производство рафинированной меди за первые 10 месяцев практически не изменилось, составив 15,17 млн т: первичное производство выросло лишь на 0,3%, тогда как вторичное (из лома) сократилось лишь на 2% из-за дефицита предложения на рынке лома. В связи с объявленными сокращениями производства меди, падение выпуска рафинированного металла наблюдалось в таких странах/регионах, как Европа (5,5%), Сев. Америке (12%) и Азии за пределами Китая (1,3%). Драйверами роста оказались Чили и Китай, которые увеличили объемы производства меди за 10 месяцев на 8,8% и 6,8% соответственно. Положительного вклада последних было достаточно для того, чтобы совокупный показатель остался на прежнем уровне. Средняя загруженность рафинировочных мощностей за указанный период составила лишь 77,8%, что существенно ниже среднего показателя за последние 5-ть лет - 83%, а также среднего показателя за аналогичный период 2008 г в 80,9%. Это говорит о том, что определенный резерв для наращивания выпуска меди еще есть. Только за октябрь производство "красного металла" выросло на 2,48% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,61 млн т. Это отражает тот факт, что производители меди не только хотят увеличить объемы выпуска своей продукции, но и вполне могут позволить это себе прямо сейчас на фоне рекордных цен на этот металл.
Ниже приведены более подробные стат. данные института ICSG по состоянию мирового рынка меди за отчетный период в следующем формате: название параметра состояния рынка и ед. измерения/значение за январь-октябрь 2009 г/изменение к соотв. периоду 2008 г в %/значение только за октябрь 2009 г/изменение к предыдущему месяцу в %:
Мировая добыча меди на рудниках (пр-во в виде концентратов и раф. металла, полученного по технологии SX-EW), тыс. т/13035/1,88/1361/3,11
Мировые добывающие мощности, тыс. т в год/16346/4,32/1687/3,56
Средняя загруженность мировых добывающих мощностей за отчетный период, %/79,7/-2,45/80,7/-0,37 проц. пункта
Первичное производство рафинированной меди в мире, тыс. т/12842/0,28/1339/2,61
Вторичное производство рафинированной меди в мире/2325/-2,06/271/1,88
Всего мировое производство рафинированной меди/15167/-0,09/1610/2,48
Мировые рафинировочные мощности/19495/3,92/2006/3,51
Средняя загруженность мировых рафинировочных мощностей за отчетный период, %/77,8/-3,10/80,3/-0,99 проц. пункта
Мировое потребление рафинированной меди, тыс. т/15089/-0,98/1479/-5,68
Запасы раф. меди на конец отчетного периода, тыс. т/1233/28,30/1233/3,09
Изменение запасов меди за отчетный период, тыс. т/75/_/37/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период, тыс. т/78/_/132/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период с учетом сезонной поправки, тыс. т/249/_/79/_
|
|
