 В начале этой недели вышли данные аналитической группы ICSG по состоянию мирового рынка меди за первые 9 месяцев 2009 г. Согласно опубликованной статистике, в сентябре 2009 г накопленный избыток на мировом рынке меди составил порядка 3000 т. С учетом так наз. сезонного фактора избыток в сентябре составил порядка 11000 т. Всего за первые 9 месяцев накопленный дефицит меди составил порядка 32000 т. С учетом сезонного фактора расчеты группы показали наличие дефицита на уровне 50000 т. Для сравнения, за аналогичный период 2008 г на рынке меди был накоплен дефицит в объеме 92000 т (и избыток в 118000 т с учетом сезонной поправки). Данные группа очень резко "скачут" от месяца к месяцу, в связи с пересмотром оценок за предыдущие периоды. Так, месяцем ранее (в августе) был группа заявила о накопленном с начала года избытке в размере в 160000 т. Огромное влияние на оценку оказывают расчеты по видимому спросу на медь в КНР, которые часто приходится уточнять и включать "задним числом".
За первые 9 месяцев 2009 г мировое потребление рафинированной меди снизилось лишь на 0,8% (здесь и далее все изменения отнесены к соотв. периоду предыдущего года, если иное не указано явно) до 13,6 млн т. Основным драйвером мирового спроса на медь остался Китай, в котором рост видимого потребления за указанный период составил 45% (!) (или 1,7 млн т в абсолютном выражении) примерно до 3,8 млн т. Этот рост был с лихвой компенсирован падением спроса на уровне 18,5% (или 1,8 млн т в абсолютном выражении) примерно до 9,7 млн т в остальных странах. Особенно резким было снижение потребления меди в ЕС15 (23%), Японии (32%) и США (22%). На указанные страны/регионы приходится почти 30% всего мирового потребления меди. Только за сентябрь мировой спрос на медь подскочил по сравнению с предыдущим месяцем на 9,96 (!) до 1,58 млн т, и это хорошие новости для "быков" на рынке металлов. Как известно, ICSG при расчете видимого спроса на медь в Китае не учитывает изменения так наз. недекларируемых запасов (напр. гос. стратегических запасов Китая - SRB).
Мировое производство меди ГОКами (в виде концентратов и металла, полученного по технологии SX-EW) выросло за первые 9 месяцев на 2,9% до 11,7 млн т: производство меди в концентратах увеличилось лишь на 1,8%, тогда как производство рафинированной меди по процессу SX-EW выросло на 7,4%. Несмотря на рост добычи, загрузка ГОКов, которая в период с марта по июнь выросла до 83,5%, скатилась к сентябрю до 79,5%, что, в основном, было связано с производственными проблемами на рудниках в Чили и Канаде (средний показатель за последние 5 лет составляет 87%). Для сравнения, средняя загрузка ГОКов за первые 9 месяцев 2008 г составила 80,6%. В основном рост добычи наблюдался в указанный период в Индонезии (+331000 т), тогда как Чили, Канада и США в общей сложности снизили добычу на 180000 т. Только за сентябрь мировая добыча меди выросла 4,92% до 1,34 млн т.
Мировое производство рафинированной меди за первые 9 месяцев снизилось на 0,5% до 13,6 млн т: первичное производство снизилось лишь на -0,54%, тогда как вторичное (из лома) сократилось лишь на 0,1% из-за дефицита предложения на рынке лома. В связи с объявленными сокращениями производства меди, падение выпуска рафинированного металла наблюдалось в таких странах/регионах, как ЕС15 (6%), Сев. Америке (12,5%) и Азии (1,5%) (искл. КНР). Драйверами роста оказались Чили и Китай, которые увеличили объемы производства меди за 9 месяцев на 9,5% и 5,6% соответственно. Однако вклада последних было недостаточно для того, чтобы "вытянуть" совокупный показатель в положительную область. Средняя загруженность рафинировочных мощностей за указанный период составила лишь 77,2%, что существенно ниже среднего показателя за последние 5-ть лет - 83%, а также среднего показателя за аналогичный период 2008 г в 81%. Это говорит о том, что определенный резерв для наращивания выпуска меди еще есть. Только за сентябрь производство "красного металла" выросло на 0,58% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,57 млн т. Это отражает тот факт, что производители меди не только хотят увеличить объемы выпуска своей продукции, но и вполне могут позволить это себе прямо сейчас.
Ниже приведены более подробные стат. данные института ICSG по состоянию мирового рынка меди за отчетный период в следующем формате: название параметра состояния рынка и ед. измерения/значение за январь-сентябрь 2009 г/изменение к соотв. периоду 2008 г в %/значение только за сентябрь 2009 г/изменение к предыдущему месяцу в %:
Мировая добыча меди на рудниках (пр-во в виде концентратов и раф. металла, полученного по технологии SX-EW), тыс. т/11654/2,92/1319/-1,42
Мировые добывающие мощности, тыс. т в год/14659/4,36/1629/-3,04
Средняя загруженность мировых добывающих мощностей за отчетный период, %/79,5/-1,36/81/1,63 проц. пункта
Первичное производство рафинированной меди в мире, тыс. т/11507/-0,54/1305/0,00
Вторичное производство рафинированной меди в мире/2049/-0,10/266/3,91
Всего мировое производство рафинированной меди/13556/-0,47/1570/0,58
Мировые рафинировочные мощности/17489/4,00/1938/-3,10
Средняя загруженность мировых рафинировочных мощностей за отчетный период, %/77,5/-3,50/81/3,71 проц. пункта
Мировое потребление рафинированной меди, тыс. т/13608/-0,76/1567/9,96
Запасы раф. меди на конец отчетного периода, тыс. т/1192/23,65/1192/8,36
Изменение запасов меди за отчетный период, тыс. т/33/_/92/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период, тыс. т/-52/_/3/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период с учетом сезонной поправки, тыс. т/161/_/11/_
|
|
