Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) принял решение выпустить трехлетние биржевые облигации на общую сумму 30 млрд руб. Компания решила пойти по уже опробованной большинством металлургов схеме, считают эксперты. У ТМК краткосрочный долг в размере около 1 млрд долл., который сейчас можно выгодно заменить рублевым.
Как сообщается в официальных документах ТМК, совет директоров компании одобрил выпуск четырех серий трехлетних биржевых облигаций на общую сумму 30 млрд руб. Первые две серии на сумму по 5 млрд руб. каждая, а оставшиеся — по 10 млрд руб. каждая. Подробностей планирующегося размещения в компании не раскрывают.
По мнению экспертов, привлечение 30 млрд руб. требуется ТМК для погашения краткосрочного долга. Как отмечает Георгий Буженица из ЮниКредит Банка, размещение облигаций ТМК было ожидаемо. «Скорее всего в компании проходит балансировка кредитного портфеля. У компании краткосрочный долг в размере около 1 млрд долл. при общем чистом долге около 3,2 млрд долл».
Этот год ТМК начинала с высокой долговой нагрузкой при небезоблачном состоянии трубного рынка. До конца 2009 года компании необходимо было рефинансировать около 2,2 млрд долл. долга. До недавнего времени она предпочитала делать это, добиваясь благосклонности банков. Так, летом компания договорилось с Газпромбанком о продлении срока кредита на 1,1 млрд долл. с 2,5 до 5 лет. И вела переговоры со Сбербанком и ВТБ о реструктуризации кредитов на срок от пяти до семи лет со ставкой 10—13%.
Благоприятная ситуация на долговом рынке позволяет российским компаниям выгодно заместить валютные долги рублевыми. Воспользовались этим и разместили облигации практически все металлургические компании: «Северсталь», НЛМК, «Мечел», Evraz. Помимо снижения ставок такой ход дает возможность также снять валютные риски с учетом того, что большая часть выручки компаний формируется в России.
