 Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики при Правительстве Австралии (ABARE) опубликовало на этой неделе свой новый прогноз по состоянию мирового рынка алюминия и ценам на него в 2009-2010 гг. Согласно прогнозам экспертов этой организации, средняя цена на алюминий в 2009 и 2010 гг должна составить 1651 USD/т (+3,19% к предыдущему прогнозу, опубликованному в сентябре) и 1949 USD/т (+11,4% к предыдущему прогнозу) соответственно. Мировое производство первичного алюминия снизится в 2009 г на 6,84% (а не 9%, как ABARE полагало в сентябре) до 36,569 млн т, а потребление сократится на 6,1% (против предыдущей оценки в 11%) до 34,765 млн т. Таким образом, в этом году на рынке алюминия образуется избыток в размере 1,8 млн т (что намного меньше предыдущего прогноза ABARE в 3 млн т). Уровень коммерческих запасов, выраженный в эквивалентном периоде потребления, вырастет к концу 2009 г до 9,7 недель. В 2010 г мировое производство алюминия должно вырасти, по оценкам ABARE, на 5,3% до 38,49 млн т, тогда как спрос на него повысится на 5,7% до 36,75 млн т. Таким образом, накопленный избыток на этом рынке в следующем году составит 1,74 млн т - более скромный прогноз, чем сентябрьская оценка в 2,2 млн т (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). Коммерческие запасы на конец 2010 г, выраженные в эквивалентном периоде потребления, прогнозируются на уровне 11,6 недель. ABARE также привело свой прогноз по ценам на глинозем: 2009 г - 250 USD/т, 2010 г - 319 USD/т.
Что касается только австралийского рынка алюминия, то здесь производство "крылатого металла" должно снизиться на 1,6% в 2010 г (здесь и далее применительно к Австралии указывается только фин. год, который заканчивается 30 июня) до 1,94 млн т. В 2009 г данный показатель вырос на 1% до 1,97 млн т. Снижение производство в этом году должно произойти в связи с уменьшением объемов производства на предприятии компании Alcoa в г. Portland, где с ноября 2008 г два раза происходило сокращение выпуска продукции.
В своих комментариях к ценовому прогнозу, специалисты ABARE отмечают, что огромную поддержку металл получил в этом году со стороны Пекина, который через SRB (Гос. бюро управления стратегическими запасами КНР) скупил в 1 полугодии порядка 590000 т алюминия. Только за первые 3 квартала импорт алюминия в КНР составил 1,4 млн т. Тем не менее, ни для кого ни секрет, что восстановление цен на "крылатый металл" привело к быстрому расконсервированию заводов в Китае и наращиванию мощности. В связи с этим обстоятельством, по мнению специалистов ABARE, в 2010 г спрос на алюминий в Китае не сможет оказать существенную поддержку ценам на алюминий. В целом ценовой прогноз по алюминию выглядит довольно умеренным: значительный избыток металла в 2010 г ограничит апсайд по алюминию и заставит его в среднем торговаться на уровне более низком, чем сегодняшний. Высокая волатильность на рынке алюминия, скорее всего, сохранится. Основные риски для прогноза ABARE, по мнению его аналитиков, связаны с тем, насколько оправдаются или не оправдаются ожидания игроков в отношении темпов восстановления мировой экономики.
В 2010 г ABARE прогнозирует постепенное восстановление спроса на алюминий благодаря дальнейшему наращиванию перерабатывающего производства и строительство коммерческих объектов в странах с развитой экономикой. Продолжающийся инфраструктурный рост в Китае и расширение автопрома также продолжит оказывать положительное влияние на спрос. По прогнозу ABARE, потребление алюминия в КНР в 2009 г должно вырасти на 16% до 14,5 млн т; в 2010 г рост продолжится за счет инфраструктурных проектов (особенно в секторе строительства коммерческих объектов), получающих поддержку со стороны Пекина, и производства потребительских товаров длительного пользования, содержащих значительный объем этого металла. Восстановление экономического роста в странах ОЭСР в следующем году также положительным образом скажется на рынке потребления алюминия. В этом году, как известно, спрос на алюминий резко снизился - по оценкам ABARE, примерно на 25%, причем наибольший вклад в это сокращение внесут такие страны, как Япония, США, Южн. Корея и Италия. В 2010 ABARE прогнозирует восстановление спроса на алюминий в ОЭСР на 10% до 14 млн т, благодаря наращиванию производства авто и иных товаров длительного пользования. Это очень важное условие для того, чтобы вышеуказанные прогнозы по ценам сбылись. Например, в США, по оценкам ABARE, благодаря восстановлению автопрома и строительного сектора потребление алюминия должно вырасти в 2010 г на 8% до 4,1 млн т, тогда как в этом году спрос здесь упал на 23% до 3,8 млн т.
Что касается прогноза по производству, то здесь ABARE обращает внимание на расконсервирование значительного объема мощностей по производству алюминия в Китае. Этот процесс, как известно, начался еще в апреле 2009 г и продолжал набирать темпы по сей день. Несмотря на восстановление производства, по прогнозам ABARE, выпуск "крылатого металла" в Китае должен снизиться в 2009 г на 3% до 12,7 млн т, однако это снижение оказалось намного меньше, чем эксперты полагали еще не далее, как в сентябре - 9%. Единственным регионом, в котором, по оценкам ABARE, следует ожидать роста производства алюминия по итогам всего 2009 г - это Ближний Восток. Здесь выпуск металла может вырасти в 2009 г на 8% до 2,4 млн т. Рост производства алюминия в 2010 г будет обусловлен дальнейшим расконсервированием простаивающих мощностей благодаря более высоким ценам. Только в КНР объем повторно введенных в строй мощностей из тех, что были остановлены в начале 2009 г, во втором полугодии составил 3,5 млн т/год. Новые мощности, которые будут введены в эксплуатацию в ОАЭ и Катаре также внесут существенный вклад в рост мирового производства. Всего на Ближнем востоке производство алюминия, по оценкам ABARE, должно вырасти в 2010 г на 29% до 3,1 млн т. В частности, компании Hydro Aluminium и Qatar Petroleum намерены запустить свой проект Qatalum мощностью 585000 т/год, тогда как компании Dubai Aluminium и Mubadala уже в декабре этого года объявили о начале запуска своего совместного проекта мощностью 700000 т/год (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). В Китае совокупный объем новых мощностей по производству алюминия запланированный к вводу в строй в 2010 г составляет порядка 1 млн т/год. В целом, объем производства алюминия в Поднебесной в 2010 г может вырасти примерно на 8%.
|
|
