 В начале этой недели вышли данные аналитической группы ICSG по состоянию мирового рынка меди за первые 8 месяцев 2009 г. Согласно опубликованной статистике, в августе 2009 г накопленный избыток на мировом рынке меди составил... 150000 т (!!). Июль был, как известно, первым месяцем, в котором аналитики группы зафиксировали избыток. С учетом так наз. сезонного фактора избыток в августе составил порядка 90000 т. Резкая "ребалансировка" рынка меди, по оценкам группы, связана с 5-процентным снижением мирового спроса на медь, которое, в свою очередь, было результатом резкого падения чистого импорта меди в Китай, и, следовательно, сокращением видимого потребления этого металла в КНР (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). Традиционное падение видимого спроса на медь в ЕС в летний сезон отпусков также сыграло немалую роль. Всего за первые 8 месяцев накопленный дефицит меди составил порядка 32000 т. С учетом сезонного фактора расчеты группы показали наличие избытка на уровне 160000 т. Для сравнения, за аналогичный период 2008 г на рынке меди был накоплен дефицит в объеме 117000 т (или избыток в 72000 т с учетом сезонной поправки). Довольно неприятные, хотя и вполне ожидаемые, новости для инвесторов на рынке "красного металла". Ранее ICSG давала довольно неутешительные прогнозы по избытку на рынке меди в этом и 2010 г (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). Особенно "неприятно" выглядит помесячная динамика спроса на этот металл (см. ниже).
За первые 8 месяцев 2009 г мировое потребление рафинированной меди снизилось на 1,5% (здесь и далее все изменения отнесены к соотв. периоду предыдущего года, если иное не указано явно) до 12,04 млн т. Основным драйвером мирового спроса на медь остался Китай, в котором рост видимого потребления за указанный период составил 45% (!) (или 1,5 млн т в абсолютном выражении). Этот рост был с лихвой компенсирован падением спроса на уровне 19% (или 1,7 млн т в абсолютном выражении) в остальных странах. Особенно резким было снижение потребления меди в ЕС15 (23%), Японии (34%) и США (23%). Только за август спрос на медь во всем мире просел по сравнению с предыдущим месяцем на 7,63% (!) до 1,42 млн т. Следует отметить, что ICSG при расчете видимого спроса на медь в Китае не учитывает изменения так наз. недекларируемых запасов (напр. гос. стратегических запасов Китая - SRB).
Мировое производство меди ГОКами (в виде концентратов и металла, полученного по технологии SX-EW) выросло за первые 8 месяцев на 3% до 10,3 млн т: производство меди в концентратах увеличилось лишь на 1,9%, тогда как производство рафинированной меди по процессу SX-EW выросло на 7,2%. Несмотря на рост добычи, загрузка ГОКов, которая в период с марта по июнь выросла до 83,5%, вновь скатилась в августе до 79,7%, что, в основном, было связано с производственными проблемами на рудниках в Чили и Канаде (средний показатель за последние 5 лет составляет 87%). Тем не менее, это выше среднего показателя за предыдущие 7 месяцев. В основном рост добычи наблюдался в указанный период в Индонезии (+304000 т или более 80%), тогда как Чили и США в общей сложности снизили добычу на 180000 т. Только за август мировая добыча меди выросла 4,92% до 1,34 млн т.
Мировое производство рафинированной меди за первые 8 месяцев снизилось на 0,8% до 12 млн т: первичное производство снизилось лишь на -0,45%, тогда как вторичное (из лома) сократилось на 2,9% из-за дефицита предложения на рынке лома. В связи с объявленными сокращениями производства меди, падение выпуска рафинированного металла наблюдалось в таких странах/регионах, как ЕС15 (6%), Сев. Америке (12%) и Азии (1% искл. КНР). Драйверами роста оказались Чили и Китай, которые увеличили объемы производства меди за 8 месяцев на 9% и 4% соответственно. Однако вклада последних было недостаточно для того, чтобы "вытянуть" совокупный показатель в положительную область. Средняя загруженность рафинировочных мощностей за указанный период составила лишь 77,2%, что существенно ниже среднего показателя за последние 5-ть лет - 83%. Более того, за первые 8 месяцев прошлого года загрузка мощностей составила 81%, что говорит о том, что определенный резерв для наращивания выпуска меди еще есть. Только за август производство "красного металла" выросло на 1,89% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,57 млн т. Это отражает тот факт, что производители меди не только хотят увеличить объемы выпуска своей продукции, но и вполне могут позволить это себе прямо сейчас.
Ниже приведены более подробные стат. данные института ICSG по состоянию мирового рынка меди за отчетный период в следующем формате: название параметра состояния рынка и ед. измерения/значение за январь-август 2009 г/изменение к соотв. периоду 2008 г в %/значение только за август 2009 г/изменение к предыдущему месяцу в %:
Мировая добыча меди на рудниках (пр-во в виде концентратов и раф. металла, полученного по технологии SX-EW), тыс. т/10338/2,99/1340/4,93
Мировые добывающие мощности, тыс. т в год/13030/4,40/1680/0,24
Средняя загруженность мировых добывающих мощностей за отчетный период, %/79,3/-1,37/79,7/4,59 проц. пункта
Первичное производство рафинированной меди в мире, тыс. т/10222/-0,47/1311/1,31
Вторичное производство рафинированной меди в мире/1781/-2,89/256/5,35
Всего мировое производство рафинированной меди/12003/-0,83/1566/1,89
Мировые рафинировочные мощности/15551/4,07/2000/0,10
Средняя загруженность мировых рафинировочных мощностей за отчетный период, %/77,2/-3,80/78,3/1,82 проц. пункта
Мировое потребление рафинированной меди, тыс. т/12035/-1,52/1416/-7,63
Запасы раф. меди на конец отчетного периода, тыс. т/1110/22,52/1110/11,00
Изменение запасов меди за отчетный период, тыс. т/-48/_/110/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период, тыс. т/-32/_/151/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период с учетом сезонной поправки, тыс. т/160/_/88/_
|
|
