Российским металлургам понравились биржевые облигации. Последним из лидеров отрасли о желании разместить бумаги на 15 млрд руб. заявила Магнитка.
В начале октября Магнитогорский меткомбинат (ММК) собирается подвести итоги конкурса андеррайтера по размещению выпуска биржевых облигаций на сумму до 15 млрд руб. Организатор займа может рассчитывать на комиссию в размере 0,2% от суммы займа (30 млн руб.). Между тем ни о сроках, ни о целях предстоящего займа представители комбината пока не говорят.
Аналитик ИК «Велес Капитал» Станислав Фоменко уверен, что и Магнитка собирается выпустить бумаги для «обслуживания краткосрочных долгов». Согласно отчетности компании, на конец первого полугодия 2009 года ее общий долг составлял 1,6 млрд долл., из которого почти 900 млн долл. приходилось на краткосрочную задолженность. При этом свободные средства компании составляли 625 млн долл.
Между тем Станислав Боженко из ФК «Уралсиб» считает, что облигационные планы ММК вовсе не связаны с потребностью рефинансировать долги. «ММК следит за биржевым рынком, который сейчас улучшается. И если будет предложена интересная ставка, они воспользуются случаем», — поясняет он.
Эксперты полагают, что Магнитка, если решится размещать облигации в ближайшее время, могла бы одолжить деньги на достаточно выгодных условиях. «Доходность должна быть примерно на 50 базисных пунктов ниже, чем у «Северстали», т.е. примерно 13,8%», — считает г-н Боженко.
