 В начале этой недели вышли данные аналитической группы ICSG по состоянию мирового рынка меди за первые 4 месяца 2009 г. Согласно опубликованной статистике, в апреле 2009 г накопленный дефицит (!) на мировом рынке меди составил 120000 т (в январе избыток составлял более 100000 т, однако затем баланс начал быстро выправляться). С учетом так наз. сезонного фактора дефицит в апреле составил почти 50000 т (!). Сокращение накопленного избытка, по оценкам группы, связано с резким ростом видимого потребления меди в КНР, что было связано с пресловутыми интервенциями SRB (Гос. бюро управления стратегическими запасами КНР) (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). Всего за первые 4 месяца накопленный дефицит меди составил порядка 35000 т (или 141000 т с учетом сезонного фактора). Для сравнения, за аналогичный период 2008 г на рынке меди был накоплен дефицит в объеме 147000 т (или избыток в 26000 т с учетом сезонной поправки). Цифры экспертов из ICSG выглядят удивительно, и значительно расходятся с тем, что говорят их коллеги из исследовательского института WBMS (на эту тему см. тж. архив недавних новостных и обзорных материалов МеталлИндекс.Ру). Мало кто из экспертного сообщества давал оценки, согласно которым всего за первые несколько месяцев 2009 г баланс на рынке меди оказался отрицательным.
За первые 4 месяца 2009 г мировое потребление рафинированной меди снизилось на 2,9% (здесь и далее все изменения отнесены к соотв. периоду предыдущего года, если иное не указано явно) до 5,93 млн т. Основным драйвером мирового спроса на медь остался Китай, в котором рост видимого потребления за указанный период составил 38% (!). Тем не менее, этот рост был с лихвой компенсирован падением спроса на уровне 18,5% в остальных странах. Аналитики ICSG отмечают, что, несмотря на рост чистого импорта меди на 119% в Китае, производство полуфабрикатов в этой стране выросло лишь на 1,2% за 4 месяца - этот показатель наиболее хорошо отражает динамику реального потребления меди. Столь значительная разница между импортом и спросом может указывать на накопление так наз. недекларируемых запасов (информация по которым не раскрывается) и/или на замещение медного лома рафинированным металлов. Импорт лома в КНР упал за 4 месяца на 42% до 1,1 млн т. За пределами Китая, в ряде других стран/регионов спрос на медь значительно снизился: ЕС(15) - 23%, Японии - 42% и США - 23%. Только за апрель спрос на медь во всем мире вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 4,61% до 1,612 млн т. Следует отметить, что ICSG при расчете видимого спроса на медь в Китае не учитывает изменения так наз. недекларируемых запасов (напр. гос. стратегических запасов Китая - SRB).
Мировое производство меди ГОКами (в виде концентратов и металла, полученного по технологии SX-EW) выросло за первые 4 месяца на 1,26% до 4,97 млн т: производство меди в концентратах практически не изменилось, тогда как производство рафинированной меди по процессу SX-EW выросло на 7,1%. Несмотря на рост добычи, загрузка ГОКов оставалась на сравнительно низком уровне порядка 78% (тогда как средний показатель за последние 5 лет составляет 87%) в связи с производственными проблемами и ограничениями, а также намеренными сокращениями добычи. В основном рост добычи наблюдался в указанный период в Индонезии и Перу, тогда как Китай, Австралия, США и Чили "снижали обороты". Только за апрель добыча меди снизилась на 2,1% до 1,26 млн т.
Мировое производство рафинированной меди за первые 4 месяца снизилось на 1,11% до 5,89 млн т: первичное производство выросло на 0,1%, вторичное (из лома) снизилось на 7,93% из-за дефицита предложения на рынке лома. В связи с объявленными сокращениями производства меди, сокращение выпуска рафинированного металла наблюдалось в таких странах/регионах, как ЕС15 (8%), Сев. Америке (9,5%) и Азии (6,6% искл. КНР). Драйверами роста оказались Чили и Китай, которые увеличили объемы производства меди за 4 месяца на 12% и 4% соответственно. Однако вклада последних было недостаточно для того, чтобы "вытянуть" совокупный показатель в положительную область. Средняя загруженность рафинировочных мощностей за указанный период составила лишь 77%, что существенно ниже среднего показателя за последние 5-ть лет - 83%. Только за апрель производство "красного металла" снизилось на 0,53% по сравнению с предыдущим месяцем до 1,491 млн т.
Ниже приведены более подробные стат. данные института ICSG по состоянию мирового рынка меди за отчетный период в следующем формате: название параметра состояния рынка и ед. измерения/значение за январь-апрель 2009 г/изменение к соотв. периоду 2008 г в %/значение только за апрель 2009 г/изменение к предыдущему месяцу в %:
Мировая добыча меди на рудниках (пр-во в виде концентратов и раф. металла, полученного по технологии SX-EW), тыс. т/4974/1,26/1259/-2,10
Мировые добывающие мощности, тыс. т в год/6390/4,34/1606/-2,90
Средняя загруженность мировых добывающих мощностей за отчетный период, %/77,8/-2,99/78,4/0,77 проц. пункта
Первичное производство рафинированной меди в мире, тыс. т/5067/0,10/1265/-0,94
Вторичное производство рафинированной меди в мире/824/-7,93/226/1,80
Всего мировое производство рафинированной меди/5891/-1,11/1491/-0,53
Мировые рафинировочные мощности/7634/4,19/1918/-2,89
Средняя загруженность мировых рафинировочных мощностей за отчетный период, %/77,2/-4,10/77,7/2,37 проц. пункта
Мировое потребление рафинированной меди, тыс. т/5927/-2,90/1612/4,61
Запасы раф. меди на конец отчетного периода, тыс. т/1134/38,46/1134/-11,61
Изменение запасов меди за отчетный период, тыс. т/-30/_/-148/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период, тыс. т/-37/_/-122/_
Баланс на мировом рынке меди за отчетный период с учетом сезонной поправки, тыс. т/141/_/-49/_
|
|
