Несмотря на кризис и отсутствие на рынке широкого круга состоятельных инвесторов, владелец концерна «Тракторные заводы» (КТЗ) Михаил Болотин рассчитывает до конца этого года найти покупателя на 20% акций КТЗ. Исходя из оценки капитализации КТЗ в 3 млрд евро стоимость такого пакета могла бы составить 600 млн евро. Вырученные средства концерн намерен направить на расчеты с кредиторами, которым КТЗ должен порядка 28 млрд руб.
В пятницу в рамках Петербургского экономического форума бенефициар КТЗ Михаил Болотин заявил, что концерн сохраняет планы по проведению вторичного размещения до 20% акций (будут выпущены в ходе допэмиссии) Concern Tractor Plants N.V. — холдинговой компании КТЗ — и уже ведет активные переговоры с неким институциональным инвестором. Вырученные средства планируется направить на реструктуризацию долгового портфеля КТЗ, составляющего около 28 млрд руб. Если этих средств не хватит на реструктуризацию долга, г-н Болотин может пойти на перекрестное финансирование нужд концерна со стороны других своих частных бизнесов, не связанных с «Тракторными заводами».
Цена размещения новых акций будет определяться исходя из капитализации КТЗ на уровне 3 млрд евро, что соответствует котировкам бумаг компании на Франкфуртской фондовой бирже. «Это наше желание, — прокомментировал РБК daily предполагаемую стоимость бумаг сам Михаил Болотин. — Конечно, хотелось бы получить много, но жизнь часто готовит свои сюрпризы, так что может получиться и меньше». При этом он пояснил: размер пакета в количестве до 20% акций определялся исходя из принципов сохранения максимального контроля над деятельностью концерна, а не из денежных потребностей КТЗ. И источник, близкий к сделке, добавляет, что концерн предпочел бы иметь одного инвестора.
В КТЗ не говорят, с кем именно компания ведет переговоры, но эксперты полагают, что для компании вполне может найтись достойный инвестор. «Это скорее будет профильный инвестор, чем портфельный», — уверен Евгений Шаго из «Ингосстрах Инвестиций». Но, по мнению эксперта, оценка капитализации КТЗ для размещения в 3 млрд евро (с учетом долга 28 млрд руб.) завышена и более близкой к реальной была бы сумма в 1,5—2 млрд евро. Дмитрий Баранов из УК «Финам Менеджмент» полагает, что конкретного инвестора КТЗ пока не нашли. Но считает, что смысла ждать улучшения рыночной ситуации для компании нет. «И скорее всего пакет будет продан с премией к рынку», — говорит он.
Уже в июне этого года КТЗ предстоит выкупить облигации Курганмашзавода на общую сумму порядка 1,5 млрд руб., а в конце лета — начале осени компании надо погасить облигации «Промтрактора» на сумму 8 млрд руб. Как пояснил Михаил Болотин, КТЗ уже готов к июньским выплатам, а с держателями облигаций «Промтрактора» сегодня ведутся переговоры о переносе сроков погашения. Также г-н Болотин подчеркнул, что кроме облигационных выплат КТЗ предстоит в этом году рассчитаться по 600 млн руб. прочих долгов.
