Привилегированное IPO. Мечел сегодня начнет размещение своих "префов". По мнению аналитиков, на котировках обыкновенных акций компании это не отразится. О том, почему Мечел в кризис решился на продажу своих привилегированных бумаг.
Спрос гарантирован. Аналитики уверены, что Мечел реализует весь выставленный на продажу пакет привилегированных акций. Размещение 139 миллионов префов, что соответствует 25% от увеличенного уставного капитала корпорации, Мечел затеял в первую очередь для того, чтобы рассчитаться за приобретение американской угольной компании Bluestone Coal, говорит аналитик финансовой корпорации "Уралсиб" Дмитрий Смолин: «Думаю, что из этих 25%, 15% пойдет на покупку 100% акций компании " Bluestone Coal" у его акционера Джеймса Джастиса, а остальные 10% будут консолидированы на одной из "дочек" Мечела и, фактически, будут казначейскими акциями. Эти акции могут попасть на рынок только в случае наступления благоприятных условий». Рано или поздно Мечелу придется выводить свои префы на биржу, по данным экспертов, таковы условия сделки по покупке американской компании. Нынешнее размещение, на котировки обыкновенных акций Мечела, скорее всего никак не повлияет, сообщил в интервью Business FM аналитик компании Алемар Виталий Домнич: «Наиболее вероятна ситуация, когда Мечел сам выкупит свои акции по цене, близкой к рыночной цене обыкновенных акций, с разумным дисконтом около 20-25%. Вряд ли Мечел будет выкупать свои акции дороже рыночной цены обыкновенных акций. Конечно, если вдруг такое произойдет, если вдруг привилегированные акции будут размещены выше 4 долларов за акцию, то конечно будет реакция рынка позитивная». Последний месяц рынок в принципе и так позитивно относится к Мечелу. На Нью-йоркской бирже АДР компании с начала марта подорожали почти на четверть. - BUSINESS FM
Справка AK&M:
ОАО "Мечел" 1 апреля начнет размещение привилегированных акций. Об этом говорится в сообщении компании.
Выпуск включает 138756915 привилегированных акций номиналом 10 руб. каждая. Размещение планируется провести по открытой подписке на территории РФ. Цена размещения акций определяется Советом директоров после государственной регистрации выпуска и не позднее даты начала размещения.
Напомним, что летом 2008 года Мечел уже планировал разместить выпуск привилегированных акций, включающий 55 млн ценных бумаг номиналом 10 руб. каждая, по открытой подписке. Предполагалось, что "префы" компании будут торговаться в России - в РТС и на ФБ ММВБ и за рубежом - на Франкфуртской фондовой бирже. Компания планировала начать размещение 23 июля, однако первоначальная дата была перенесена на 11 августа, а потом отменена. Диапазон размещения был определен компанией на уровне $50.5-60.5 за ценную бумагу. Общая сумма привлеченных посредством размещения средств могла составить порядка $2.8-3.3 млрд.
Решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения привилегированных акций было утверждено Совета директоров Мечела 14 мая 2008 года Выпуску присвоен номер госрегистрации 2-01-55005-Е от 5 июня 2008 года. 23 октября 2008 года ФСФР зарегистрировалa изменения в решение о выпуске и 24 октября размещение было возобновлено. Изменения коснулись объема выпуска привилегированных акций.
Группа "Мечел" создана в марте 2003 года. В ее состав входят Ижсталь, Челябинский меткомбинат, "Южный Кузбасс", Белорецкий металлургический комбинат, Южуралникель, Коршуновский ГОК, Вяртсильский метизный завод, торговый дом "Мечел", Уральская кузница" (Чебаркульский металлургический завод), ОАО "Москокс", а также заводы в Румынии и Литве. Мечел в 2008 году сократил выпуск стали на 3% до 5.909 млн т. Производство проката снизилось на 2% до 5.392 млн т. Добыча угля выросла на 24% до 26.393 млн т.
Уставный капитал Мечела составляет 4.16 млрд руб., выпущено 416270745 обыкновенных акций номиналом 10 руб. Основным бенефициаром компании выступает ее гендиректор Игорь Зюзин.
Чистая прибыль Мечела по US GAAP в январе-сентябре 2008 года составила $1.637 млрд, что в 2.3 раза больше показателя по итогам аналогичного периода 2007 года - $706.003 млн. Выручка увеличилась в 1.8 раза до $8.581 млрд с $4.647 млрд., EBITDA - до $2.864 млрд с $1.205 млрд.
Мечел занимает 18 место в рейтинге "Ведущие предприятия России" по итогам 2007 года, представленном рейтинговым агентством АК&M в октябре 2008 года.
