 Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики при Правительстве Австралии (ABARE) опубликовало на этой неделе свой прогноз по состоянию рынка алюминия и ценам на этот металл в средне- и долгосрочной перспективе. Согласно прогнозам ABARE, в 2009 г средняя цена на алюминий упадет на 44,3% до 1385 USD/т, тогда как в 2010 г "крылатый металл" в среднем будет стоить 1655 USD/т. Более далекое будущее для рынка алюминия, по оценкам аналитиков ABARE, выглядит более менее неплохо, поскольку цены будут держаться на возле отметки в 2000 USD/т: 2011 г - 1938 USD/т, 2012 г - 2175 USD/т, 2013 г - 1950 USD/т, 2014 г - 2013 USD/т. Производство первичного алюминия в 2009 г должно сократиться на 3,98% до 37,544 млн т, при этом спрос на него упадет на 2,38% до 36,033 млн т. Уже по этим цифрам можно сказать, что прогноз ABARE довольно оптимистичен, поскольку огромная часть экспертного сообщества допускает падение спроса на алюминия в этом году не на проценты, а на десятки процентов по сравнению в 2008 г. Однако, даже по этим оценкам избыток рынке алюминия в этом году будет весьма внушительным - 1,511 млн т. В 2008 г, по оценкам ABARE, избыток на рынке алюминия составил 2,19 млн т. Мировые рыночные запасы алюминия вырастут к концу 2009 г 1,511 млн т до 5,65 млн т, что эквивалентно 8,2 неделям мирового потребления (на конец 2008 г данный показатель находился на уровне 5,8 недель). К концу 2010 г рыночные запасы алюминия достигнут 6,191 млн т, что будет эквивалентно 8,5 недель потребления. В последующие годы динамика мирового производства первичного алюминия будет выглядеть следующим образом: 2010 г - 38,606 млн т, 2011 г - 40,259 млн т, 2012 г - 42,635 млн т, 2013 г - 44,493 млн т, 2014 г - 46,104 млн т. Долгосрочный прогноз ABARE по потреблению алюминия выглядит так: 2010 г - 38,065 млн т, 2011 г - 40,336 млн т, 2012 г - 42,535 млн т, 2013 г - 44,431 млн т, 2014 г - 46,176 млн т.
Только в Австралии, производство первичного алюминия в 2009 г практически не изменится и составит 1,963 млн т. Более долгосрочный прогноз по производству рафинированной алюминия в Австралии выглядит следующим образом: 2010 г - 1,953 млн т, 2011 г - 1,959 млн т, 2012 г - 1,96 млн т, 2013 г - 1,959 млн т, 2014 г - 1,958 млн т. Экспорт первичного алюминия из Австралии, согласно оценкам ABARE, вырастет в 2009 г на 3,82% до 1,713 млн т, однако затем в 2010 г снизится до 1,661 млн т. Далее объемы экспорта алюминия будут меняться незначительно: 2011 г - 1,666 млн т, 2012 г - 1,667 млн т, 2013 г - 1,667 млн т, 2014 г - 1,666 млн т. Собственное потребление алюминия в Австралии должно снизиться в 2009 г на 7,64% до 266000 т, однако в 2010 г этот показатель вырастет до 293000 т. Далее в течение четырех лет собственное потребление алюминия в Австралии будет оставаться на уровне 294000 т. Кроме всего прочего, ABARE составила прогноз по ценам на глинозем на ближайшие несколько лет: 2009 г - 179 USD/т (-53% к 2008 г), 2010 г - 199 USD/т, 2011 г - 233 USD/т, 2012 г - 261 USD/т, 2013 г - 254 USD/т, 2014 г - 262 USD/т. В комментариях к опубликованному прогнозу, эксперты ABARE приводят факторы, которые принимались во внимание при выработке оценки. Как и большинство мировых наблюдателей, специалисты ABARE отмечают низкую реактивность производителей алюминия, ответ которых на резкое падение спроса на их продукцию оказался явно заторможенным и неадекватным с точки зрения объема предпринятых сокращений. Это лишь увеличило и без того значительный объем накопленного избытка на рынке алюминия и оказало мощное давление на котировки. ABARE пришло к выводу, что те сокращения производства, которые были заявлены за последние пол года, окажутся явно недостаточными для того, чтобы предотвратить дальнейшее накопление запасов. Резкое торможение развития мировой экономики и падающий спрос на строительные материалы и автокомпоненты привел к сильнейшему разрушению спроса на алюминий со всеми вытекающими последствиями. Опять-таки, одной из основных предпосылок прогнозов ABARE является принимаемое многими допущение о том, что восстановление глобального экономического роста начнется уже в конце 2009 г или начале 2010 г. Это приведет у существенному росту цен уже в 2010 г. Тем не менее, запасы в на протяжении последующих лет будут снижаться медленно, поскольку рынок будет в довольно сбалансированном состоянии. Пик цен на алюминий придется на 2011-2012 гг - в этот период цена на него будет находится около отметки в 2000 USD/т в USD 2009 г. Далее, в связи с повторным вводом в строй многих простаивающих мощностей, а также новых проектов, цены отойдут к отметке в 1800 USD/т (в USD 2009 г). Потребление алюминия снизится в этом году во многом из-за кризиса в секторе автомобилестроения в развитых странах. Сейчас на каждый новый автомобиль в среднем требуется порядка 130 кг алюминия, т.е. почти в 3 раза больше, чем еще 20 лет назад. Именно поэтому резкое снижение продаж авто нанесло столь чувствительный удар по спросу на этот металл. Кроме того, состояние дел в мировом автопроме вряд ли заметно улучшится в этом году. Кризис на рынке жилищного строительства также внес свой отрицательный вклад в потребление алюминия. Даже в Китае, который продолжает оставаться "палочкой-выручалочкой" для производителей сырья, рост спроса на алюминий в этом году, по оценкам ABARE, составит лишь 3% до ~13 млн т. Впрочем, в 2010 г на фоне предполагаемого выхода мировой финансовой системы из кризиса и восстановления роста экономики спрос на алюминий будет быстро наверстывать упущенное. Главными драйверами потребления на рынке этого металла будут оставаться страны с развивающимися экономиками, где инфраструктурное развитие вновь переключится на одну передачу вверх.
Согласно оценкам ABARE, общий объем выведенных из работы мощностей по производству алюминия в США, Канаде, Китае и ЕС в этом году составит более 1 млн т/год. Тем не менее, уже в 2010 г хозяева замороженных или отложенных алюминиевых проектов на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и Европе вспомнят о своих задумках и начнут "сдувать пыль" с них. Среднегодовые темпы роста мирового производства алюминия в период с 2010 по 2014 гг составят около 4%. В Австралии производство первичного алюминия и его экспорт будет оставаться на относительно стабильном уровне, поскольку никаких новых проектов на прогнозируемый период до 2014 в это стране запускать не планировалось.
|
|
