 Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики при Правительстве Австралии (ABARE) опубликовало на этой неделе свой прогноз по состоянию рынка цинка и ценам на этот металл в средне- и долгосрочной перспективе. Согласно прогнозам ABARE, в 2009 г средняя цена на цинк упадет на 31,6% 1285 USD/т, тогда как в 2010 г цинк в среднем будет стоить 1585 USD/т. Более далекое будущее для рынка цинка, по оценкам аналитиков ABARE, выглядит вполне неплохо, поскольку цены будут держаться на относительно высоком уровне возле отметки в 2000 USD/т: 2011 г - 2145 USD/т, 2012 г - 2238 USD/т, 2013 г - 2165 USD/т, 2014 г - 2033 USD/т. Производство рафинированного цинка в 2009 г должно сократиться на 4,3% до 11,219 млн т, при этом спрос на этот металл упадет на 5,3% до 10,943 млн т. Таким образом, в этом году на рынке цинка образуется избыток в объеме 276000 т (!). В 2008 г, по оценкам ABARE, избыток на рынке цинка составил "лишь" 168000 т. Добыча цинка в мире (сод. цинка в добытом сырье - прим. ред.) должна вырасти в этом году на 4% до 11,076 млн т. Мировые рыночные запасы цинка вырастут к концу 2009 г на 276000 т до 944000 млн т, что эквивалентно 4,5 неделям мирового потребления (на конец 2008 г данный показатель находился на уровне 3 недели). К концу 2010 г рыночные запасы цинка достигнут 972000 млн т, что будет эквивалентно 4,5 недель потребления. В последующие годы динамика мирового производства рафинированного цинка будет выглядеть следующим образом: 2010 г - 11,331 млн т, 2011 г - 11,728 млн т, 2012 г - 12,256 млн т, 2013 г - 12,77 млн т, 2014 г - 13,281 млн т. Добыча цинка будет меняться следующим образом: 2010 г - 11,187 млн т, 2011 г - 11,489 млн т, 2012 г - 11,891 млн т, 2013 г - 12,426 млн т, 2014 г - 12,985 млн т. Долгосрочный прогноз по потреблению цинка выглядит так: 2010 г - 11,304 млн т, 2011 г - 11,767 млн т, 2012 г - 12,285 млн т, 2013 г - 12,752 млн т, 2014 г - 13,16 млн т.
Только в Австралии добыча цинка снизится в 2009 г на 9,68% до 1,419 млн т. Более долгосрочный прогноз по добыче цинка в Австралии выглядит следующим образом: 2010 г - 1,348 млн т, 2011 г - 1,416 млн т, 2012 г - 1,485 млн т, 2013 г - 1,497 млн т, 2014 г - 1,517 млн т. Экспорт рафинированного цинка из Австралии, согласно оценкам ABARE, снизится в 2009 г на 1,7% до 404000 т. Далее экспорт будет медленно снижаться: 2010 г - 381000 т, 2011 г - 383000 т, 2012 г - 382000 т, 2013 г - 378000 т, 2014 г - 384000 т. В комментариях к опубликованному прогнозу, эксперты ABARE приводят ряд факторов, которые принимались во внимание при выработке оценки. Как и в случае с другими базовыми металлами, падение цен на цинк произошло в результате обрушения спроса на фоне резкого замедления роста мировой экономики. Тем не менее, в течение пяти лет цены будут восстанавливаться благодаря возобновлению экономического роста в развитых странах, начало которого, по мнению ABARE, придется на конец 2009 г или начало 2010 г. В этом году спрос на цинк будет оставаться на низком уровне, что будет приводить к накоплению запасов и избытка на рынке цинка. Как и многие другие экспертные организации, ABARE указывает на резкое сокращение объемов добычи цинка в условиях низких цен. Ниже приведены предприятия, на которых в сравнительно недавно имело место сокращение или закрытие производства или добычи цинка. Данные приведены в следующем формате: название предприятия/компания-владелец/страна/статус/объем выведенных из работы мощностей, тыс. т в год по цинку:
Lennard Shelf /Teck Cominco и Xstrata /Австралия/закрытие /75
Broken Hill /Perilya /Австралия/сокращение /50
Golden Grove /OZ Minerals /Австралия/ сокращение /75
Endeavor/ CBH Resources /Австралия/сокращение/ 40
Mt Garnet/ Kagara/ Австралия/сокращение /35
Hellyer/ Intec /Австралия/закрытие/ 30
McArthur River /Xstrata/ Австралия/ сокращение /32
Century/ OZ Minerals/ Австралия/ сокращение /20
Handlebar Hill/ Xstrata/ Австралия/ закрытие /80
Balen smelter /Nyrstar/ Belgium /сокращение /130
Perkoa/ AIM Resources /Burkina Faso /закрытие /50
Langlois и Myra /Breakwater Resources/ Канада/ закрытие /115
Caribou и Restigouche/ Blue Note Mining /Канада /закрытие /55
Scotia/ Acadian Mining/ Канада /сокращение /17
Chisel North /HudBay Minerals /Канада/закрытие/ 30
Несколько заводов/ Huludao Zinc/Китай/сокращение /105
Несколько заводов/ Zhuzhou Smelter Group /Китай/сокращение /на 20%
Kentau /ShalkiyaZinc /Казахстан /закрытие/ _
Несколько заводов /Korea Zinc /Корея/ сокращение /45
Завод Budel/ Nyrstar/ Нидерланды /сокращение /35
Rosaura /Glencore/ Перу/закрытие/ 30
Neves-Corvo and Aljustrel /Lundin Mining /Португалия/ закрытие /105
East Tennessee /East Tennessee Zinc Company/ США /закрытие /70
Цинковый завод Mid-Tennessee /Strategic Resource / США /закрытие /50
Pend Oreille /Teck Cominco/ США /закрытие /40
Balmat mine and concentrator/ HudBay Minerals /США/ закрытие/ 30
В результате столь массового сокращения добычи цинка, рост производства этого металла будет сравнительно невысоким в течение последующей пары лет. Однако, спрос на цинк начнет восстанавливаться уже в 2010 г. В результате, запасы цинка резко сократятся, и цены на нег будут демонстрировать довольно резкий рост в период с 2010 по 2011 гг. Локальный пик цен на цинк в среднесрочной перспективе придется на 2012 г на уровне 2100 USD/т (в USD 2009 г).
По потреблению цинка самый большой удар был нанесен со стороны сокращения сектора автомобилестроения и жилищного строительства на фоне резкого ухудшения глобального экономического климата. Спрос на цинк продолжит падать в 2009 г в силу этих же причин. Тем не менее, в азиатских странах с развивающейся экономикой, в т.ч. в Индии и Китае, положительный прирост потребления цинка сохранится даже в этом году. Пресловутый пакет мер в размере ~600 млрд USD по поддержке национальной экономики, принятый Пекином еще в 2008 г, а также либерализация кредитно-денежной политики в Поднебесной, оказывают поддержку рынку цинка, тем более, что огромная часть выделенных правительством средств будет направлена на инфраструктурные проекты. В Индии потребление цинка продолжит расти благодаря продолжающемуся притоку инвестиций в энергетический сектор и транспортную инфраструктуру. В будущем, после 2009 г Китай и другие азиатские "тигры" продолжат оставаться основными драйверами мирового спроса на цинк благодаря продолжающейся индустриализации, урбанизации и росту доходов и расходов населения этих стран. Перенос обрабатывающего производства из развитых стран в развивающиеся регионы также способствует росту потребления цинка в последних.
Добыча цинка в Австралии значительно сократится в этом году из-за закрытия большого количества предприятий или частичного сокращения выпуска металла некоторыми из производителей. Всего до января 2009 г в Австралии из работы было выведены добывающие мощности общим объемом 400000 т/год по цинку. Многие проекты также были заморожены. Так, например, компания OZ Minerals на неопределенный срок отложила развитие своего цинкового проекта Dugald River мощностью 200000 т/год. Компании Xstrata и OZ Minerals дали понять, что производство на их крупных ГОКах McArthur (150000 т/год) и Century (500000 т/год) может быть сокращено. Если это произойдет, то нынешний прогноз ABARE по добыче цинка в Австралии (а также по экспорту цинка из Австралии) окажется значительно завышен.
|
|
