 Бюро экономических исследований в области сельского хозяйства, недропользования и энергетики при Правительстве Австралии (ABARE) опубликовало на этой неделе свой прогноз по состоянию рынка никеля и ценам на этот металл в средне- и долгосрочной перспективе. Согласно прогнозам ABARE, в 2009 г средняя цена на никель упадет более чем в два раза до 10538 USD/т, тогда как в 2010 г металл в среднем будет стоить 13750 USD/т. Более далекое будущее для рынка никеля, по оценкам аналитиков ABARE, выглядит куда лучше, поскольку цены будут держаться на относительно высоком уровне: 2011 г - 26000 USD/т, 2012 г - 23500 USD/т, 2013 г - 19813 USD/т, 2014 г - 19750 USD/т. Производство рафинированного никеля в 2009 г должно упасть на 9,74% до 1,242 млн т, при этом спрос на этот металл упадет лишь на 2,04% до 1,251 млн т. Таким образом, в этом году на рынке никеля образуется дефицит в объеме 9000 т (!). Надо отметить, что прогнозы специалистов ABARE сильно выделяются своим оптимизмом на фоне оценок всего остального экспертного сообщества. Мало кто их аналитиков смеет предрекать накопление дефицита никеля в 2009 г. Добыча никеля (сод. никеля в добытом сырье - прим. ред) должна снизиться в этом году на 12,9% до 1,294 млн т. Мировые рыночные запасы никеля сократятся к концу 2009 г на 10000 т до 143000 т, что эквивалентно 6 неделям мирового потребления (на конец 2008 г данный показатель находился на уровне 6,2 недель). В последующие годы динамика мирового производства рафинированного никеля будет выглядеть следующим образом: 2010 г - 1,268 млн т, 2011 г - 1,342 млн т, 2012 г - 1,424 млн т, 2013 г - 1,494 млн т, 2014 г - 1,535 млн т. Добыча никеля будет меняться следующим образом: 2010 г - 1,351 млн т, 2011 г - 1,436 млн т, 2012 г - 1,535 млн т, 2013 г - 1,598 млн т, 2014 г - 1,657 млн т. Долгосрочный прогноз по потреблению никеля выглядит так: 2010 г - 1,29 млн т, 2011 г - 1,367 млн т, 2012 г - 1,42 млн т, 2013 г - 1,469 млн т, 2014 г - 1,527 млн т.
Только в Австралии, производство рафинированного никеля в 2009 г должно упасть на 17,4% до 100000 т. Добыча никеля сократится на 8,42% до 174000 т. Производство никеля в виде богатых полупродуктов должно упасть в этом году на 35,6% до 29000 т. Более долгосрочный прогноз по производству рафинированного никеля в Австралии выглядит следующим образом: 2010 г - 108000 т, 2011 г - 112000 т, 2012 г - 116000 т, 2013 г - 120000 т, 2014 г - 126000 т. Добыча никеля в Австралии, после резкого сокращения, также будет восстанавливаться в течение последующих лет: 2010 г - 140000 т, 2011 г - 147000 т, 2012 г - 157000 т, 2013 г - 168000 т, 2014 г - 184000 т. Производство никеля в виде богатых полупродуктов (включая смешанный гидроксиды и т.п.) будет восстанавливаться куда более медленными темпами: 2010 г - 36000 т, 2011 г - 37000 т, 2012 г - 40000 т, 2013 г - 42000 т, 2014 г - 46000 т. Экспорт никеля (во всех видах, включая рудное сырье и полупродукты) из Австралии, согласно оценкам ABARE, рухнет в 2009 г на 28,3% до 119000 т, однако затем в 2010 г немного вырастет до 125000 т. Далее страна будет наращивать объемы экспорта никеля: 2011 г - 136000 т, 2012 г - 146000 т, 2013 г - 158000 т, 2014 г - 173000 т. В комментариях к опубликованному прогнозу, эксперты ABARE приводят факторы, которые принимались во внимание при выработке оценки. Снижение цен на никель в этом году связано с низким спросом на этот металл со стороны производителей нержавеющей стали. В прошлом году темпы сокращения производства никеля во всем мире явно отставали от темпов падения спроса на него, что привело к заметному росту запасов этого металла. Тем не менее, в 2009 г эта ситуация изменится, поскольку число производителей, сокративших добычу, значительно возрастет. Это приведет к падению коммерческих запасов никеля к концу 2009 г, и подобная тенденция сохранится и в 2010 г (когда запасы сократятся до 4,9 недель потребления), что приведет к значительному росту цен. Для того, чтобы ввести в строй остановленные предприятия, производители будут выжидать значительного роста цен, поскольку повторных запуск рудников связан с крупными фиксированными затратами. Тем временем, мировой спрос на никель начнет восстанавливаться в 2010 г, и это тоже будет положительным фактором, стимулирующим дальнейший рост цен. Особенно резким рост цен на никель будет во втором полугодии 2010 г и первом полугодии 2011 г. Восстановление рынка будет происходить на фоне улучшающихся перспектив мировой экономики. В связи с высокой волатильностью цен на никель, производители будут проявлять повышенную осторожность в вопросах повторного запуска своих предприятий. Это значит, что большинство закрытых предприятий не смогут выйти на полную мощность вплоть до середины 2011 г, когда цены будут находиться явно выше производственных затрат. Пик цен придется на 2011 г, когда средняя цена на никель будет порядка 25000 USD/т (в USD 2009 г). В то же самое время, ABARE признает, что среднесрочный прогноз носит весьма условный характер, и его сходимость менее велика. Все дело в спросе, динамику которого предсказать в краткосрочной перспективе непросто. Аналитики исходят из распространенного (однако полностью недоказанного) положения, что рост мировой экономики постепенно начнет восстанавливаться в конце 2009 г или начале 2010 г. К нормальным докризисным уровням потребление никеля может вернуться к 2011 г. В таком случает, после 2010 г среднегодовые темпы роста потребления никеля могут стабилизироваться на уровне порядка 4%. С другой стороны, если восстановление мировой экономики произойдет заметно позже и медленней, чем это сейчас допускается большинством экспертов, то спрос на никель будет расти куда более медленно, и это не сможет не оказать давления на цены на этот металл. В подобном варианте развития событий - затяжного экономического спада - производство никеля будет куда менее прибыльным для предприятий. Все это приведет к значительным задержкам в пуске новых рудников, а также возобновлении отложенных проектов. И наоборот, более быстрый выход мировой экономики из кризиса приведет к более быстрому восстановлению спроса на никель и ценам на него.
Падение спроса на никель в 2009 г связано сокращением активности в секторе строительства нежилых объектов, а также в производстве транспортных средств. Все это происходит на фоне сокращения экономик ОЭСР (Орг. экон. сотр. и разв.). В странах, не являющихся членами ОЭСР, наблюдается резкое замедление экономического роста. Кроме указанных секторов, следует обратить внимание на резкий спад потребления потребительских товаров длительного пользования, на которые приходится порядка 20% всего спроса на никель. Такой спад является следствием повсеместного сокращения потребительских расходов. Люди экономят на стиральных машинах и холодильниках. Спрос на химикаты, краски, электронное оборудование и иные виды продукции, в изготовлении которых требуется никель, также продолжит снижаться. Восстановление спроса на никель начнет постепенно происходить в 2010 г, причем флагманом этого восстановление станет сектор производства нержавейки и суперсплавов, как, впрочем, это обычно бывало в истории. В далее после 2010 г спрос будет устойчиво расти, главным образом, за счет роста промышленного производства в разувающихся странах. Рост потребительского спроса и активности в строительном секторе будет подхлестывать спрос на нержавейку. Кроме того, появление новых никель-металлогидридных аккумуляторов, применяемых в производстве гибридных автомобилей, дает дополнительную область применения, а значит и источник спроса для никеля. Новый тип никель-цинковых аккумуляторов также, как ожидается, будет захватывать новые ниши потребительского рынка в течение последующих лет.
Из прогноза ABARE также следует, что добыча никеля в 2009 г резко упадет (на 13%) в связи с закрытием рудников в Канаде, Австралии и ЮАР. Согласно оценкам ABARE, уже при цене на никель в 11000 USD/т, порядка 30% мировых мощностей по добыче никеля становятся нерентабельными. Зрелые добывающие проекты, которые должны были быть введены в 2009 г, оказались отложены, поскольку их владельцы стараются минимизировать затраты. Производство металлического никеля также было значительно сокращено. Некоторые заводы официально не объявляли о сокращении объемов производства, однако никто не сомневается, что их показатели за 2009 г в этом смысле окажутся ниже, чем за 2008 г. Отчасти это произойдет и потому, что доступность рудного сырья и концентратов заметно снизится. Тем не менее, уже в 2010 г относительно малозатратные добывающие предприятия и рафинировочные заводы, их тех, что до этого были закрыты, начнут реанимироваться на фоне роста цен на никель. Работающие предприятия начнут выходить на полную мощность. Восстановление спроса также заставит производителей вновь вспомнить о своих замороженных проектах. На период с 2009 по 2015 гг за пределами Китая был запланирован ввод различных проектов по производству никеля совокупной мощностью 470000 т/год, из которых лишь 23000 т/год приходится на проекты по переработке сульфидных руд. Поскольку переработка латеритов стоит все еще относительно дорого, многие из этих проектов могут оказаться под угрозой отмены или дальнейшей задержки в том случае, если цены на никель будут восстанавливаться более медленными темпами, чем сейчас ожидается. В Австралии, как известно, значительное количество мелких добывающих предприятий было остановлено в связи с их нерентабельностью в условиях низких цен. Тем не менее, проблемы возникли и у "крупняка": в январе 2009 г компания BHP Billiton объявила об остановке своего предприятия Ravensthorpe. Начиная с августа 2008 г в Австралии было остановлено временно или постоянно 11 рудников совокупной мощностью порядка 105000 т/год по никелю: с июня 2008 г Cawse компании Норникель - 10000 т/год, с начала сентября Radio Hill компании Fox Resources - 1500 т/год, с середины ноября Kambalda компании Palmary - 4000 т/год, с конца ноября Waterloo, Silver Swan Норникеля - 6000 т/год, в последний кв. 2008 г Blair компании Australian Mines - 8000 т/год, конец декабря Avebury компании OZ Minerals - 8000 т/год, январь 2009 г Ravensthorpe компании BHP - 50000 т/год, январь Mt Keith компании BHP (сокращение производства), середина февраля Black Swan, Lake Johnston компании Норникель - 25000 т/год. Закрытие предприятий в Австралии продолжит сказываться на уровне добыче никеля в этой стране негативным образом как минимум конца этого года. Падение добычи никеля в Австралии и значительная инерция в ее восстановлении будет оказывать сдерживающее влияние на рост производства рафинированного металла.
|
|
