Группа Мечел, на днях объявившая о покупке американской угольной компании, не теряет аппетита и к дальнейшим сделкам, считают представители инвестиционного сообщества, близкие к компании.
"Помимо этой покупки у Мечела есть интерес двигаться дальше с M&A", - сказал один из источников Рейтер. При этом, скорее всего, речь идет о сделках на уровне дочерних компаний, так как контролирующий 70% акций материнской компании Игорь Зюзин не готов "разводнять" свою долю. В сделках же с "дочками" наиболее вероятен механизм присоединения других компаний через обмен долями. "Потенциальные цели (Мечела) - это все компании, которые есть в ее отраслях, и не только в России", - говорит один из инвестбанкиров.
"У Мечела хорошая финансовая ситуация, и консолидация выглядит при этом достаточно логично", - считает он. Мечел, чей представитель отказался от комментариев, пока не публиковал финансовых показателей 2008 года, однако по итогам "докризисных" девяти месяцев прошлого года выручка компании составила $8,6 миллиарда, чистая прибыль - $1,6 миллиарда. При этом чистый долг на тот момент оценивался почти в $5 миллиардов, а денежные средства или их эквивалент - $137,4 миллиона. В декабре руководство Мечела говорило о намерении продолжать приобретать активы. Это намерение было подтверждено на прошлой неделе, когда стало известно, что Мечел покупает у семьи американского бизнесмена Джеймса Джастиса угольную компанию Bluestone Coal за $425 миллионов вместо, как отметили источники, первоначально планировавшихся $4 миллиардов. Сама компания официально сделку не комментировала, а аналитики сочли это приобретение все равно чересчур дорогим.
Также на прошлой неделе СМИ сообщали об интересе Мечела к одному из крупнейших металлотрейдеров в России - компании Инпром. Представители обеих компаний официально не комментируют эту информацию. "У Евраза и Мечела самая большая долговая нагрузка из российских публичных металлургических компаний. И, говоря про Мечел, я не думаю, что он продолжит покупки, учитывая, что сделка по Bluestone была, как известно, согласована в середине 2008 года (с выплатой аванса в третьем квартале)", - говорит аналитик Deutsche Bank Ольга Окунева. Эта сделка ожидалась летом 2008 года, когда Мечел предпринял попытку разместить привилегированные акций. Это IPO могло стать достаточно крупным по меркам и предыдущих лет, а для кризисного 2008 года - крупнейшим. Однако размещение сорвалось буквально на последнем этапе из-за непродолжительной критики бизнеса компании со стороны властей РФ. К идее IPO привилегированных акций Мечел возвращаться пока явно не собирается, говорят инвестбанкиры.
