Владелец Новолипецкого меткомбината Владимир Лисин посчитал, что сейчас самое подходящее время избавить НЛМК от главного непрофильного актива — Туапсинского морского торгового порта (ТМТП). Его компания Universal Cargo Logistics Holding за 254 млн долл. выкупит у комбината 69,41% акций ТМТП. Эксперты отмечают, что этой сделкой г-н Лисин поддержит НЛМК деньгами в разгар кризиса и в то же время избавит от непрофильного актива, который в последнее время стал приносить убытки.
Вчера НЛМК сообщил, что продает 69,41% акций Туапсинского морского торгового порта нидерландской Universal Cargo Logistics Holding (контролирует группу компаний ОАО «Морской порт Санкт-Петербург», Таганрогский морской торговый порт и Универсальный перегрузочный комплекс в Усть-Луге). Сумма сделки составит 7,1 млрд руб. (около 254 млн долл.) из расчета 1,17 руб. за акцию. Стоит отметить, что у Universal Cargo Logistics Holding и НЛМК общий владелец — Владимир Лисин.
В НЛМК отмечают, что сделка проводится в рамках ранее объявленной стратегии реструктуризации комбината, одним из ключевых аспектов которой является оптимизация структуры компании. Еще в феврале 2006 года совет директоров комбината признал акции ТМТП непрофильным активом. К тому же в последнее время дела у порта шли не слишком хорошо. В третьем квартале чистая прибыль ТМТП снизилась на 21,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 175,1 млн руб., на фоне снижения объемов перевалки зерна и металлов. Кроме того, порт то и дело сотрясают забастовки рабочих, что также негативно сказывается на его работе.
Вырученные средства НЛМК собирается направить на выплаты по краткосрочным обязательствам компании, а также на финансирование текущих обязательств по инвестиционным проектам. Новый собственник порта продолжит исполнять долгосрочный договор между НЛМК и ТМТП на перевалку металла.
Стороны планируют закрыть сделку в течение двух месяцев после получения всех необходимых согласований антимонопольных органов. Оценку стоимости порта проводили независимые оценщики — Ernst & Young и Dresdner Kleinwort. Однако аналитик БКС Олег Петропавловский уверен, что цена, по которой компания г-на Лисина выкупает у НЛМК бумаги порта, чересчур высока. По его подсчетам, рыночная стоимость пакета плюс 25-процентная премия за контроль составляет порядка 180 млн долл.
По условиям соглашения с НЛМК, Universal Cargo Logistics Holding направит миноритарным акционерам меткомбината предложение, согласно которому они могут приобрести акции ТМТП по цене 1,17 руб. за бумагу в количестве, пропорциональном имеющимся у них акциям НЛМК. Кроме того, покупатель направит оферту миноритарным акционерам на покупку у них бумаг ТМТП по той же цене.
Эксперты уверены, что основная цель сделки со стороны Владимира Лисина — это финансовая поддержка НЛМК в условиях кризиса. Олег Петропавловский отмечает, что краткосрочная задолженность меткомбината по итогам девяти месяцев составляла порядка 1,2 млрд долл. (большая часть — долги «Макси-Групп») при объеме свободных денежных средств в 2,4 млрд долл. Деньги от сделки — финансовая подушка для НЛМК на первый квартал 2009 года, который обещает быть особенно трудным для металлургов, добавляет эксперт. Артем Бахтигозин из «Арбат Капитала» соглашается, что в условиях кризиса вполне оправданны решения, направленные на упрочение финансовой устойчивости НЛМК.
