Второй квартал 2008 года не внес ясность в перспективы развития мирового рынка нержавеющей стали. Вялый спрос и снижение объемов производства остаются в центре внимания его участников.
С одной стороны, цены на никель падают и уже находятся ниже отметки 18000 USD/тн. Цены на высокоуглеродистый феррохром хотя и стабилизировались на уровне 2,2-2,6 USD/lb(Cr), но по прогнозам аналитиков, к концу году увеличатся на 9-11%.
Отпускные цены заводов-производителей в августе наконец-то начали отражать реальное снижение цен на сырье. Цены на продукцию 300 серии значительно снижены; цены на продукцию 400 серии поддерживаются на одном уровне именно потому, что конечные потребители и трейдеры пока не спешат увеличивать свои складские запасы.
По оценкам экспертов, для активного роста потребления рынку нужен очередной взлет цен. В этом случае формула «каждая последующая тонна будет стоить дороже» приведет к увеличению объемов заказов и ускоренному формированию складских запасов. Будет ли инициатором никель, или основной удар будет нанесен со стороны феррохрома - пока неясно, но у этой истории конец уже близок.
Средний прирост мировых объемов выплавки нержавеющей стали составляет ~6% в год, однако сам прирост имеет скачкообразный характер. Периоды роста объемов (7-10%) сменяются периодом снижения на 1-2%. Далее цикл вновь повторяется. При этом резкий прирост потребления сопровождается значительным увеличением цен на конечную продукцию.
Согласно данным ISSF, в 2007 году объем выплавки нержавеющей стали в мире, по сравнению с 2006 годом, сократился на 1,8% и составил 27,836 млн.тонн. Далее последовал прогноз об увеличении выплавки нержавеющей стали в 2008 году на 6% до 29 млн.тонн. Однако, результаты уже первого квартала 2008 года оказались хуже аналогичных показателей 2007 года (-2,9%). Последующее развитие событий также оставляет желать лучшего, о чем свидетельствуют заявления ведущих производителей о сокращении объемов выплавки. Вполне разумно предположить, что мировой объем выплавки нержавеющей стали в 2008 году останется на уровне 2007 года или немного снизится (1,0-2,0%).
Если сценарий будет развиваться таким образом, то в конце октября - начале ноября возможно ожидать резкого роста потребления, на что, впрочем, и намекают производители феррохрома. Однако есть еще один очень важный фактор, который может оказать существенное влияние на рынок – это результаты антидемпингового расследования в отношении поставок плоского проката из стран Азии в страны ЕС. Согласно информации, полученной Ассоциацией «Спецсталь» от Генерального директора EUROFER господина Gordon Moffat, результаты расследования можно ожидать в конце сентября - начале октября.
По данным MBR, в 2007 году страны ЕС увеличили объемы импорта основных видов продукции из нержавеющей стали на 25%, что составило более 1,3 млн.тонн. Львиная доля в этом объеме принадлежит продукции из стран Азии, основные из которых являются экспортно-ориентированными. Если антидемпинговая пошлина будет введена, в чем мы не сомневаемся, это безусловно, окажет существенную поддержку европейским производителям и одновременно поставит в очень затруднительное положение производителей Азии.
На фоне резкого снижения импорта со стороны Китая, ограничение поставок в Западную Европу значительно сузит региональный экспорт, а значит и объемы производства. Все это может негативно сказаться на мировом объеме выплавки нержавеющей стали. Вместо прогнозируемого бума, участники рынка могут оказаться в начале затяжного кризиса.
Российский рынок по-прежнему ориентирован на увеличение потребления за счет роста импорта основных видов продукции. Реализуемые Правительством РФ Федеральные целевые программы в области развития экономики должны способствовать значительному увеличению спроса на продукцию из нержавеющей стали.
