Крупнейший российский производитель грузовиков КамАЗ изучает три варианта развития: слияние с белорусским производителем грузовых автомобилей МАЗ, продажу миноритарного пакета иностранному стратегическому партнеру или размещение его на бирже, сказал Рейтер источник, близкий к компании.
"Сейчас компания серьезно рассматривает три варианта: это объединение с МАЗом, сотрудничество с одной из больших компаний или IPO", - сказал он.
В случае благоприятного развития событий сделка по продаже стратегу возможна не ранее конца текущего года, сказал другой источник, знакомый с планами автопроизводителя.
По его словам, в числе претендентов - немецкая MAN AG, шведские Scania и Volvo, а также итальянская Iveco.
По словам источников, речь идет о реализации миноритарного пакета, принадлежащего Тройке Диалог - около 20 процентов.
По его словам одного из источников, события, скорее всего, будут развиваться "по варианту АвтоВАЗа", продавшего блокпакет французской Renault.
Государству принадлежит более трети акций КамАЗа, и оно планировало продать его на Лондонской бирже в 2008 году. По сообщениям российских СМИ, контрольный пакет компании консолидирован в дружественных менеджменту КамАЗа структурах, в том числе около 20 процентов - у Тройки Диалог, остальное - у компании Камаз-Капитал .
Тройка Диалог планирует консолидировать пакет больше блокирующего, но меньше контрольного, купив акции у Камаз- Капитала, после чего компании будут готовить продажу стратегу и IPO.
"Наиболее вероятная сделка планируется в два этапа: это продажа стратегу, что повысит стоимость, а затем - размещение", - сказал он, уточнив, что речь идет не о государственном пакете.
По его словам, КамАЗ исходит из примерной оценки компании в 10 показателей EBITDA, или около $5 миллиардов на текущий момент.
