НЛМК планирует привлечь пятилетний кредит, обеспеченный экспортными поставками, в размере 1-2 млрд долл , сообщило вчера Reuters со ссылкой на банкиров, которые получили предложения об участии в синдикации.
То, что НЛМК ищет деньги, “Ведомостям” подтвердил сотрудник международного инвестбанка.
Представитель НЛМК Антон Базулев комментировать эту информацию не стал.
Компания Владимира Лисина — одна из немногих в отрасли, у которой практически нет долга. На конец сентября он составлял 310 млн, отмечает аналитик Deutsche Bank Александр Пухаев, для компании с EBITDA 3 млрд долл (прогноз на 2007 г.) это практически незаметно. У Evraz Group на конец первого полугодия 2007 г. долг равнялся $4,6 млрд. НЛМК считается самой прибыльной металлургической компанией в мире (рентабельность по EBITDA за девять месяцев — 44%) и всегда обходился без кредитов.
Денег у НЛМК меньше не стало: на конец сентября у него было 1,4 млрд долл свободных денежных средств, свидетельствует отчетность. Кредит мог понадобиться НЛМК после договоренности о покупке 50% “Макси-групп”, считает Пухаев. Сделка обойдется НЛМК примерно в 600 млн долл . Но НЛМК еще придется потратиться на финансовое оздоровление предприятия. “Макси-групп” проведет допэмиссию акций на 1,2 млрд долл , половину которой выкупит НЛМК. Он уже предоставил “Макси-групп” заем на 400 млн долл , сообщил НЛМК.
Аналитик “Ренессанс капитала” Максим Раскоснов считает, что НЛМК может занять на очень выгодных условиях, несмотря на нестабильность на рынках: ставка может составить LIBOR + 120-130 базисных пунктов. Пухаев отмечает, что увеличение долга будет только на руку компании и повысит ее оценку.
