Менеджмент «Евраза» несколько недель назад вел активные переговоры со своими коллегами из канадской IPSCO о поглощении компании, сообщили два бизнесмена, знакомых с акционерами «Евраза». Еще один банкир, знакомый с менеджментом «Евраза», говорит, что переговоры продолжаются. Капитализация IPSCO в Нью-Йорке вчера составляла около $6,13 млрд. На эту покупку «Евраз» собирался брать кредит в банках, организовывать который должен был все тот же UBS, утверждает один из собеседников «Ведомостей». Вице-президент «Евраза» Ирина Кибина и представитель IPSCO Келли Борссарт вчера комментировать это отказались.
IPSCO – один из главных конкурентов Oregon Steel. Производит сталь, трубы для нефте- и газопроводов, машиностроения. В конце прошлого года компания купила американского производителя труб – NS Group за $1,46 млрд. «Евраз» присматривался к IPSCO еще в 2006 г, утверждают два банкира, а также два менеджера российских металлургических компаний. Тогда обсуждалась возможность покупки канадской компании совместно с Oregon Steel, а в итоге «Евраз» купил американскую компанию.
Топ-менеджер одной из российских трубных компаний признает, что смысл в покупке IPSCO есть. IPSCO и Oregon Steel хорошо дополняют друг друга, напоминает он. Но экспертов смущает дороговизна IPSCO. Ее котировки на NYSE с середины марта выросли на 30%,. Вдобавок у компании около $1 млрд долга, так что на деле она стоит вообще около $7 млрд. Капитализация самого «Евраза» на LSE вчера составляла $12,5 млрд, а его EBITDA в 2006 г. прогнозируется на уровне $2,5 млрд. Это значит, что долг компании уже больше, чем ее EBITDA, а это снижает привлекательность компании в глазах инвесторов. Еще при покупке Oregon Steel агентство Standard & Poor's изменило прогноз рейтинга Evraz со «стабильного» на «негативный». Зато с покупкой IPSCO «Евраз» вплотную подошел бы к пятерке крупнейших производителей стали в мире с объемом производства 21,9 млн т стали в год, что прежде никому из российских металлургов (кроме чуть не купившего Arcelor Алексея Мордашова) и не снилось.
