В ближайшее время «МаирИнвест» (входит в промышленную группу МАИР) начнет размещение на ММВБ нового выпуска двухлетних облигаций на общую сумму 2 млрд рублей. По утверждению руководства холдинга, часть вырученных от продажи ценных бумаг средств пойдет на развитие его ломоперерабатывающего и сталелитейного бизнеса, представленного в Ростовской области ОАО «Втормет» и ЗАО «СТАКС». Эксперты считают планы МАИР вполне своевременными, так как, по их мнению, в ближайшие годы из-за возросшей конкуренции с российского рынка исчезнут три четверти ломозаготовительных компаний, и наличие собственных сырьевых мощностей позволит ПГ существенно увеличить свою долю на рынке металла.
По словам пресс-секретаря холдинга Марины Кузнецовой, размещение бумаг на бирже ожидается в ближайшие дни. Андеррайтером займа выступает Внешторгбанк. С процентной ставкой по облигациям компания определится позднее. Пог словам госпожи Кузнецовой, часть займа пойдет на реструктуризацию текущей задолженности МАИР, которая на начало 2007 года составляла порядка 4,01 млрд рублей, часть — на реализацию инвестпрограмм холдинга.
О доходности предстоящего займа в компании не сообщили, однако, по оценке специалиста по облигациям Ростовского Филиала ИК «Тройка Диалог» Елены Сулиной, предположительная доходность предстоящего займа Маир на размещении будет колебаться в пределах 11–12% годовых, что вполне нормально для эмитента третьего эшелона. По ее данным, 1-й выпуск облигаций МАИРа объемом в 500 млн рублей будет погашен в апреле. Доходность по последней сделке с этими бумагами зафиксирована на ММВБ на уровне 12,7%. Однако сейчас цена предложения на бирже составляет 100,10 от номинала, что соответствует доходности к погашению в апреле текущего года — 9,89% годовых.
По утверждению Виктора Макушина, до 2010 года МАИР намерен вложить в создание вертикально интегрированной металлургической компании около 5,4 млрд рублей, часть которых составят деньги, вырученные за счет облигационного займа, а часть — кредиты и собственные средства. В первую очередь речь идет о развитии ломоперерабатывающего и сталелитейного бизнесов холдинга. Как сообщил „Ъ“ господин Макушин, первое касается принадлежащего группе ОАО «Втормет», план наращивания мощностей которого рассматривается руководством МАИР в данный момент. Предполагается, что благодаря модернизации ОАО объем отгрузки лома будет увеличен с нынешних 2,34 млн до 3,1 млн тонн. 65% от этого количества будет поставляться на собственные предприятия холдинга, и в первую очередь на СТАКС (г. Сулин, Ростовская область). Второе касается строительства на площадке сулинского предприятия мини-завода стального проката мощностью около 1,1–1,2 млн т в год с параллельным увеличением производства чугуна с нынешних 151 тыс. до 180 тыс. тонн. Затраты на этот проект господин Макушин оценил в 3,3 млрд рублей. По оценке аналитика ИГ АТОН Дмитрия Коломыцына, строительство аналогичного сталепрокатного мини-завода с нуля обходится в $700–800 млн, однако, по утверждению Виктора Макушина, наличие на площадке уже готовой инфраструктуры позволило удешевить проект не менее, чем на 60%.
