На мировом рынке листового наблюдается падение спроса, цены на листовую заготовку – слябы, также снижаются. В преддверии Нового года закупки повсеместно сокращаются. Наблюдаемый на некоторых рынках спрос, больше похож на стимуляцию покупателей низкой ценой, чем реальным ростом потребления.
В основном, торговые дома стараются распродать складские запасы для минимизации потерь, а металлургические заводы готовятся к новой коррекции цен. Хотя, металлурги США «сделали ход конем» увеличив стоимость стального проката, но это больше виртуальная видимость, чем реальное положение вещей, так как участники рынка были предупреждены заранее, и кому требовался материал, успели купить его еще до подорожания.
Судя по всему раньше весны оживления рынка плоского проката не будет и многие участники рынка придерживаются этого мнения.
Страны Персидского Залива и Ближнего Востока![](/images/emp.gif)
Спрос в странах Ближнего Востока и Персидского залива спрос не очень высокий. Но это типично для декабря, так как покупатели в ожидании новогодних праздников, не заключают новых контрактов. Внутренне потребление снижается в течение 2 недель.
![](/images/emp.gif)
С другой стороны, некоторые покупатели решили, что «ценовое дно» достигнуто и потихонечку начинают пополнять складские запасы с учетом их истощенности. Но так как запасы пополняются периодически, то и цена выросла ненамного.
![](/images/emp.gif)
По данным МеталлИндекс, за последнюю неделю импортные предложения в страны Персидского региона выросли на 10 долл, - до 660-680 долл за тонну cfr Персидский Залив. Наиболее высокие предложения у Китая, его рыночная цена выше уровня цены производителей СНГ на 10-15 долл.
![](/images/emp.gif)
На рынке Турции наблюдается ситуация, характерная для стран всего Персидского региона. Внутренний спрос на плоский прокат низкий. Торговцы предпочитают не накапливать запасов, а потребители отдают предпочтение импортной продукции, которая дешевле.
![](/images/emp.gif)
В Египте, из-за политической нестабильности торговые компании не осуществляют закупки. Более того, в условиях низкого спроса даже имеющиеся запасы трейдеров не востребованы рынком.
Азия![](/images/emp.gif)
Заводы Малайзии который месяц работают на половину своих производственных мощностей. Высокие цены на сырье и низкий внутренний спрос подрезает рентабельность национальных производителей. При этом, продукция национальных производителей достаточно дорога для внутренних потребителей, которые, либо воздерживаются от закупок, либо стремятся покупать импортную, более дешевую продукцию.
![](/images/emp.gif)
В Тайване из-за низкого спроса, крупнейший поставщик плоского проката - China Steel Corp. снижает цены на декабрь на 13 долл, чтобы хоть как-то стимулировать внутренний спрос. Цены на холоднокатаную и оцинкованную продукцию снизились еще больше, около 30 долл за тонну. Но ожидаемой отдачи данные меры не принесли, спрос до сих пор остается низким.
Китай![](/images/emp.gif)
В Китае в ноябре наблюдалось замедление объемов промышленного производства на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, снижение объемов произошло частично из-за снижения объемов производства автомашин, отрасли, являющейся крупнейшим потребителем листового проката. При этом, в годовом исчислении объемы промышленного производства КНР выросли на 12,4%. Также вырос и объем производства стали на 7,8%, до 70,1 млн тонн.
![](/images/emp.gif)
Таким образом, не смотря на все усилия правительства КНР ужесточить кредитно-денежную политику, рост сталелитейной промышленности в стране продолжается высокими темпами. Для сталелитейщиков же быстрый рост оборачивается новыми проблемами.
![](/images/emp.gif)
Так, крупнейший поставщик железорудного сырья – Vale, переходит на новую систему ценообразования. Ранее система цен базировалась на средней цене за предыдущий квартал. Теперь Vale договорилась с 80% своих потребителей, что новая система цен будет основана на средней спотовой цене за квартал, в котором и осуществляются поставки, австралийские BHP Billiton и Rio Tinto уже перешли на подобную схему.
![](/images/emp.gif)
Согласно этой схеме, китайская сталепродукция оказывается уже не такой дешевой для мирового рынка как прежде, и второй месяц подряд можно наблюдать, как китайские импортеры, предлагают свой материал на 10-15 долл выше аналогичных предложений крупнейших экспортеров стали.
![](/images/emp.gif)
На внутреннем рынке также можно заметить предновогоднее затишье. По данным МеталлИндекс, г/к рулоны в КНР за неделю снизились до 660-662 долл за тонну exw.
![](/images/emp.gif)
С другой стороны, в январе китайские производители ожидают увеличение спроса и заранее сообщили о повышение цен. Так, китайская Baoshan Iron & Steel Co предупредила, что с января поднимет цены на листовой проката на 16 долл за тонну. Но примет ли рынок это подорожание, пока не понятно. В большей степени это зависит от будущей стоимости железорудного сырья.
Индия![](/images/emp.gif)
На внутреннем рынке Индии спрос на листовой прокат под двойным давлением - со стороны конечных потребителей, выражающийся в низком спросе, и со стороны национальной валюты, продолжающей свое снижение.
![](/images/emp.gif)
Конечные потребители занимают выжидательную позицию, ожидая дальнейшего снижения, или покупают небольшие партии для удовлетворения текущих потребностей. Да и экономическая нестабильность в регионе вносит свои поправки в производственные программы промышленных предприятий и вместе с тем отражается на снижении потребления стали.
![](/images/emp.gif)
Импортных предложений на рынке практически нет. А те, что есть находятся вне рынка. Так, предложения от украинских компаний на февраль немного выросли до $605-610 за тонну cfr на продукцию февральской поставки. А предложения из Китая выше уровня украинских производителей на 20-25 долл, - около $630-640 cfr Мумбай. Но, внутренним покупателям не выгодно приобретать импортный материал, не зная, какая цена листового проката будет на время прихода продукции через 1-2 месяца. Импортеры рискуют нарваться на убытки из-за слабеющей национальной валюты и низкого внутреннего спроса.
![](/images/emp.gif)
Другие экспортеры уходят с рынка Индии. Их внутренние цены настолько низкие, что становится не выгодно продолжать торговлю.
Япония![](/images/emp.gif)
Спрос на плоский прокат находится, как и в прошлом месяце, в депрессивном состоянии. Главные рынки сбыта – Таиланд, сокращает объемы потребления из-за наводнения, парализовавшего деятельность автомобильной промышленности. В стране же наблюдается переизбыток предложения плоского проката, так как недавнего снижения объемов производства национальными производителями оказалось недостаточно.
Европа![](/images/emp.gif)
Экономическая напряженность в странах ЕС продолжает оказывать значительное влияние на рынки плоского проката, активность покупателей минимальна. Но, пока дистрибьюторы удерживают запасы на низком уровне, и потребители крайне осторожны в закупках.
![](/images/emp.gif)
По данным МеталлИндекс, цены опустились до 607-647 долл за тонну. Рост цен в Европе ожидается после получения эффекта от сокращения производственных мощностей, которое какой месяц подряд проводят европейские меткомпании.
![](/images/emp.gif)
Поэтому многие участники рынка надеются, что в начале январе наступит некоторая коррекция падающего тренда и на рынке будет наблюдаться не то что оживление, а скорее небольшой рост потребления. Некоторые трейдеры уже начали размещать заказы на первый квартал, чтобы избежать нехватки, которая может произойти в конце года.
США![](/images/emp.gif)
На рынке США наблюдается следующая ситуация. С одной стороны, загрузка промышленных мощностей сократилась в ноябре на 0,2%, - до 77,8% по сравнению с предыдущим месяцем. С другой стороны, в годовом исчислении рост промпроизводства с января по ноябрь составил 3,7%. Таким образом, темпы роста промышленности в стране к концу года замедляются, но развиваются в годовой динамике.
![](/images/emp.gif)
Также, на рынке наблюдается неплохой спрос, и национальные производители, надеясь на рождественские продажи, уже дважды анонсировали повышение цен.
![](/images/emp.gif)
При этом, повышение больше на бумаге, зафиксированное в прайс-листах компаний, на самом деле, все покупатели были заранее уведомлены о предстоящем повышении, и им давалась неделя-две на закупку материала по прежним ценам. Так что, существенная часть продукции, которая будет произведена в январе-феврале уже распродана заводами по старым (без повышения ценам), к оставшимся, нераспроданным остаткам местные заводы проявляют более жесткую позицию по ценам, не охотно идя на уступки.
![](/images/emp.gif)
В итоге, на прайс-листе мы видим повышение цен на внутреннем рынке США на 50 дол, - до 772 долл США, но эти цены номинальны, пролонгированные на будущее. А внутренние потребители либо закупились продукцией национальных заводов, либо с интересом изучают импортные предложения, которые ниже текущего уровня, озвученного национальными заводами. Но, импортеры, почувствовав возможность заработать, также немного поднимают свои предложения, хотя их цены до сих пор более привлекательны.
Россия![](/images/emp.gif)
Текущий вялый спрос в сегменте листового проката обусловлен сезонным фактором и приближением Нового года. В целом на внутреннем рынке наблюдается плановое снижение складских остатков у торговых домов и сезонное снижение спроса со стороны конечных потребителей.
![](/images/emp.gif)
По данным МеталлИндекс, розничная цена на г/к рулоны за месяц снизилась на 860 руб за тонну, - до 24630 руб за тонну. При этом интенсивное снижение, как объемов потребления, так и цены наблюдается на рынке с октября.
![](/images/emp.gif)
Настоящая ситуация приводит к снижению загрузки производственных мощностей национальных производителей и общему сокращению объемов продаж на внутреннем рынке.
![](/images/emp.gif)
Также на ценопонижательную тенденцию влияют предложения БМЗ и украинских производителей, которые из-за узости экспортного рынка, стараются реализовать как можно больше листового проката на рынке России по возможности до наступления Нового года. При этом, украинские и белорусские компании предлагают цены несколько ниже, чем у российских производителей.
![](/images/emp.gif)
По предварительным данным объемы продаж листового проката в декабре несколько меньше, запланированных торговыми домами на этот месяц. Также, торговые дома, не желая оставаться с остатками, активно распродают материал. А новые соглашения пока не торопятся заключать.
![](/images/emp.gif)
На экспортном рынке РФ ситуация с потребление листового проката также не внушает оптимизма. Спрос наблюдается только в США, и с некоторыми оговорками, в странах Ближнего Востока и Северной Африки, но там потребление в меньшей степени связано с реальными увеличением внутренних возможностей, и в большей степени - со снижением экспортных цен. Но на любое снижение есть предел, похоже «ценовое дно» достигнуто. Так как в этих регионах покупатели активизировали свои закупки, а метзаводы России начинают поднимать котировки. Так, ММК предлагает г/к рулоны по $605 за тонну фоб Черное море за продукцию январского производства, это незначительно выше уровня предыдущего месяца, около $580-600 за тонну. Но, участники рынка все еще не верят, что заводу удастся реализовать объявленное повышение, так как фундаментальных показателей роста спроса нет.
![](/images/emp.gif)
Даже, пользуясь не полными (не годовыми) данными таможенной статистики РФ, можно увидеть, что экспортный рынок продолжается схлопываться для российских металлургов. Так, за январь-октябрь 2011 года страной было экспортировано полуфабрикатов и нелегированной стали на 22,7% меньше по сравнению с АППГ.
Так, что пока ситуация пока не внушает оптимизма. Как видно, внутренний спрос продолжает находиться в депрессивном состоянии, да и на экспортных рынках заметно снижение объемов потребления. Поэтому можно предположить, что российским заводам на январь, на внутреннем рынке придется несколько скорректировать свои отпускные цены на г/к рулоны с уровня в 23500 тыс. рублей до 23100 рублей за тонну. Это в свою очередь приведет к снижению маржинальной составляющей торговых компаний и метзаводов, а также дальнейшему снижению цены на вторичном рынке листового проката.