Сталь продолжат дорожать во всем мире. Однако спрос для продукции служит поддержкой лишь в отдельных регионах мира, а в большинстве, увы, ее движение вверх вызвано лишь ростом сырьевых затрат. В связи с этим возникает вопрос, смогут ли цены во втором квартале не просто удержаться, а достичь новых высот? Попытаемся разобраться.![](/images/emp.gif)
На фоне очередного подорожания лома, турецкие производители заготовки подняли экспортные предложения полуфабриката на $60. Сейчас материал предлагается по $550-560 за тонну fob. Однако, пока и трейдеры, и перекатчики сопротивляются новому уровню. Заказы проходят по цене $510-520 fob. Также турки ссылаются на возросший спрос со стороны потребителей ЮВА. По их мнению, как минимум, цены полуфабриката останутся устойчивыми (поскольку лом в ближайшее время вряд ли пойдет на спад), а как максимум – продолжат свой рост. На внутреннем рынке котировки составляют $550-560 за тонну exw.
![](/images/emp.gif)
Несмотря на не очень хороший спрос, производители заготовки СНГ также следуют общемировой тенденции и регулярно поднимают цены. Естественно, основная причина для оправдания такого галопирующего роста – лом, сбор которого из-за холодной зимы был затруднен. Сейчас в среднем полуфабрикат предлагается по $530-550 за тонну fob Черное море, что на целых $70 выше, чем $470-480 около двух недель назад. На турецкий рынок материал предлагается по $560-570 cfr, однако турецкие перекатчики предпочитают заготовку местных производителей, к примеру Isdemir, котировки которого находятся в пределах $550-560 exw. Т.е., в данный момент опять сложилась ситуация, когда цены заготовки СНГ сравнялись с ценами арматуры СНГ, но понятно, что долго такое положение вещей продлиться не может. Некоторые трейдеры считают, что заготовка через 2-3 недели вновь потеряет $20-30, поскольку спрос на нее недостаточный. Самым активным потребителем продукции СНГ остается ЮВА. Небольшие партии закупают потребители Тайваня, Вьетнама и Сингапура. Также материал потихоньку продается в Ливию и Египет.
![](/images/emp.gif)
Цены заготовки ЮВА достигли $600 за тонну cfr, поскольку рынок согласился с теми предложениями, которые еще недавно иначе как «сумасшедшими» не назывались. Заказы проходят по $565-600 за тонну cfr. Объемы сделок, правда, небольшие, самые высокие цены сделок на российский полуфабрикат - $590-600 cfr. Причем, предложения продолжают расти. Сейчас малазийский, тайваньский, российский и турецкий материал уже предлагается по $585-635 cfr. В Индонезии предложения заготовки, в основном из Малайзии, составляют $585-605 cfr, то есть, за неделю скачок составил $50-65.
![](/images/emp.gif)
На фоне улучшения ситуации на рынке, индийские внутренние цены заготовки значительно подросли. Еще неделю назад диапазон составлял 26 300-26 500 рупий ($580-585) за тонну. Основная причина роста конечно удорожание сырья (подорожало губчатое железо), однако и спрос вырос, поскольку производители арматуры начали пополнять запасы сырья, чтобы обезопасить себя от дальнейших ценовых увеличений. Тем не менее, как и полагали некоторые участники рынка, на этой неделе заготовка немного отыграла назад (300 рупий или $6). Однако считается, что нынешняя коррекция – явление временное и совсем скоро полуфабрикат вновь пойдет вверх, поскольку сырье падать и не думает. Тем более, приближается лето, а с ним, как известно, и активизация строительства, для которого потребуется арматура. В этой связи производители заготовки наращивают объемы производства, чтобы встретить грядущий спрос во всеоружии. Напомним, рынок заготовки в Индии оставался вялым на протяжении нескольких месяцев, с конца января материал торговался в пределах 23 000-23 500 за тонну на условиях ex-mill. В тоже время, некоторые индийские перекатчики считают, что дальнейший рост (после 26 500 рупий) будет медленным. Но большинство производителей полуфабриката верят, что к апрелю заготовка достигнет отметки 27 000-28 000 рупий ($595-615) за тонну ex-mill.
![](/images/emp.gif)
Потребители ОАЭ в большинстве своем по-прежнему вне рынка, они считают цены заготовки заоблачными, особенно, учитывая, что переложить затраты на потребителей арматуры не так-то просто. Одни перекатчики, как, например, Rak Steel, приостанавливают производство из-за «неподъемных» цен полуфабриката. Другие, правда, уверяют, что сырья у них достаточно, как минимум, на несколько недель работы.
![](/images/emp.gif)
На фоне роста цен лома и заготовки СНГ, турецкие заводы были вынуждены поднять предложения арматуры до $600-610 fob, однако заключить контракты на таком уровне им крайне сложно. В основном сделки проходят по $580-590 fob, но при этом заводы работают практически в убыток, поэтому понятно, что преодоление барьера в $600 – лишь вопрос времени.
![](/images/emp.gif)
Котировки арматуры СНГ находятся в диапазоне $570-590 за тонну fob Черное море.
![](/images/emp.gif)
Несмотря на вялый спрос со стороны покупателей, у которых достаточные объемы материала в запасе, европейские производители арматуры, ссылаясь на цены лома, корректируют прайсы со знаком плюс чуть ли не ежедневно. Материал подорожал уже на ?70 ($96). Небольшие партии мартовского производства продаются по ?440-450 ($590-600) за тонну. Предложения на арматуру апрельской поставки таких заводов как Feralpi, Riva и Badische Stahlwerke, доходят до ?480-490. На днях испанская Celsa подняла цены до ?500 ($675) за тонну. Более чем вероятно, что ее примеру последуют и другие европейские производители.
![](/images/emp.gif)
На рынке ЮВА наблюдается тот же ценоповышательный тренд, что и в других регионах мира, заводы корректируют прайсы со знаком плюс из-за растущих цен на лом, котировки которого подскочили до $420 за тонну cfr. В Малайзии арматура торгуется в диапазоне 2 100-2 200 ринггитов ($630-660) за тонну ex-works. Заводам, конечно, хочется еще более высоких цен, но спрос на рынке пока недостаточно сильный. Напомним, в начале февраля малазийским производителям пришлось даже снизить цены в прайсах из-за вялого спроса с 2 100-2 200 ринггитов за тонну до 2 000-2 100. Сказывается отсутствие в Малайзии мегапроектов. Потребление зависит от малых и средних правительственных проектов, таких как жилищное строительство и строительство моста в Пинанге. Некоторые производители надеются, что спрос улучшится к июню, когда закончатся переговоры по железной руде, а на горизонте могут появиться новые заказы.
![](/images/emp.gif)
Во Вьетнаме Vietnam Steel Corp (VN Steel), в ответ на возросшие сырьевые затраты, была вынуждена второй раз за март месяц поднять цены арматуры и катанки. Крупнейший производитель страны предлагает арматуру по 13,4 млн донгов ($700) за тонну, на прошлой неделе цены не превышали 12,3 млн. Катанка тоже подросла, хотя и поменьше – до 13,2 млн донгов за тонну (включая 10%-й налог). Напомним. в начале марта компания уже поднимала цены арматуры и катанки на 200 000 донгов за тонну. Большинство вьетнамских заводов уже последовали примеру VN Steel и подняли цены на 500 000-800 000 донгов ($27-43). Импортная заготовка во Вьетнаме подорожала до $630 за тонну cfr, на прошлой неделе диапазон составлял $565-600. Крупные партии лома HMS 1&2 (80:20 mix) из Европы и США и Ближнего Востока достигли отметки $460-470 cfr ЮВА. По словам источников, спрос на длинномерный прокат в стране хороший, поскольку март и апрель – жаркие и сухие месяцы, в связи с чем активизировалось строительство. В планах VN Steel увеличение мартовских продаж на 50%.
![](/images/emp.gif)
В персидский залив импортная арматура предлагается по 570-580 за тонну cfr. Но покупатели, как и ранее, предпочитают материал местных производителей. Вообще же, по мнению участников Арабского Металлургического Саммита, который прошел в марте в Маракеше (Марокко), спрос в регионе МЕНА (Северная Африка и страны Персидского залива) в этом году вырастет на 10%. Правда, в долгосрочной перспективе это вряд ли поможет зарубежным поставщикам, поскольку ожидается, что по мере ввода в эксплуатацию новых мощностей по производству арматуры, потребность в импортном материале будет падать.
![](/images/emp.gif)
Многие китайские экспортеры арматуры и катанки приостановили предложения материала из-за быстро растущих цен на внутреннем рынке. Им очень не легко определится с экспортными предложениями. Ожидается, что в ближайшее время повышательный тренд на внутреннем рынке сохранится. Те единичные предложения арматуры и катанки, которые все таки имеют место, в среднем составляют $600-610 за тонну fob (арматура) и $630 (катана). В Шанхае арматура HRB400 торгуется по 3 960-4 020 юаней ($580-588) за тонну. Катанка подскочила на 100 юаней до 3 970-4 060. Китайская Shagang Steel на днях заявила, что в этом месяце проведет еще одну коррекцию со знаком плюс. Также ценам оказывают поддержку и предложения других азиатских производителей. Так, недавно южнокорейская Hyundai Steel подняла экспортные предложения арматуры на $40-50 до $620-630 за тонну fob.
![](/images/emp.gif)
За прошедший месяц цены в прайс-листах металлоторговых компаний московского региона прибавили всего 3,4%. И это несмотря на 7%-й мартовский рост заводских прайсов! Комментарии по поводу спроса на российском рынке, как говорится, излишни. Сейчас средняя цена арматуры составляет 19300 рублей за тонну с НДС. На апрель рост цен заводов составит те же 4-7% от мартовских. К примеру, ссылаясь на рост производственных затрат, определился с ценами Ревякинский МЗ. Базовые цены 12-мм арматуры А500С на апрель составят 20500 за тонну fca Ревякино. Арматура Евраза подорожает на 4%, цены 12 мм А500 определены на уровне 17169 exw. Но вот выдержит ли российский рынок очередной подъем? Нам это представляется сомнительным.
![](/images/emp.gif)
Да, весна, да, при благоприятных условиях должно активизироваться строительство (что мы и наблюдали в предыдущие годы), но это еще не значит, что так оно и будет в году нынешнем. Как мы писали ранее, в 2010 году (и, скорее всего, в следующем) восстановления спроса на строительный металл вряд ли возможно. Тем более, когда чиновники уже даже не пытаются бодро рапортовать, что, мол «увеличим, обеспечим, построим», а осторожно говорят, что в нынешнем году ожидаются объемы строительства на уровне прошлого года (около 60 млн кв. м) и заботливо советуют банкирам не инвестировать в недвижимость (19 марта выступая на банковской конференции, глава российского Минфина Алексей Кудрин назвал сектор недвижимости самым высокорисковым с точки зрения качества активов и предостерег банкиров от чрезмерного увлечения инвестициями в недвижимость). Также г-н Кудрин подчеркнул, что возвращения цен на докризисный уровень ждать не стоит. В тоже время, другой известный российский чиновник, глава московского стройкомплекса Владимир Ресин, уверяет, что, к примеру, в столице объемы жилищного строительства вырастут на 200-500 тыс. кв. м (по сравнению с 2009 годом) за счет именно инвестиционного, а не социального жилья. Тем временем, традиционный российский лидер по строительству и вводу жилья в эксплуатацию Московская область в январе снизила показатели строительства жилья на 42,4% по сравнению с январем 2009 года. Также на прошлой неделе стало известно, что проект строительства 1,5 млн кв. м жилья для военных под Подольском и в Балашихе столкнулся с тем, что у властей Подмосковья нет средств на возведение необходимой инфраструктуры, в связи с чем либо будут сокращаться заявленные объемы строительства, либо как минимум на год будут отложены сроки введения жилья в эксплуатацию. С Сочи тоже не все так однозначно. Например, бывший председатель Госстроя России, вице-президент Российского союза строителей (РСС) Анвар Шамузафаров считает, что уже сегодня из-за непрофессиональных организационных решений при строительстве Олимпийских объектов в Сочи и подготовке к саммиту АТЭС во Владивостоке существует реальная опасность не успеть достроить все начатые объекты. "А через полгода мы пройдем точку невозврата и просто физически не сможем достроить их, если не начать назначать профессионалов", - комментирует отстранение от должности Круглика Шамузафаров.
![](/images/emp.gif)
По данным Росстата, объем строительных работ в I квартале 2010 года в РФ может уменьшиться на 6%. В I квартале 2010 года 80% руководителей строительных организаций не ожидают изменения экономической ситуации в отрасли, 8% считают, что экономическая ситуация в строительстве улучшится, 12% ожидают ее ухудшения. Число заключенных договоров в отрасли может уменьшиться в I квартале на 5%, а численность занятых сотрудников - упасть на 8%.
Прогноз: Учитывая растущие сырьевые затраты, которые ведут к удорожанию заготовки, последняя будет за собой тянуть и цены арматуры. В апреле рост цен на мировом рынке может составить 3-5%. Однако внутренний уже дает понять, что желания заводов не совпадают с его, российского рынка возможностями. Поэтому уровень выше 23500 рублей за тонну вряд ли возможен. В мае очень многое будет зависеть от спроса на рынках Европы, Ирана и, как ни странно, Туркменистана, который в ближайшее время обещает увеличить потребление (как известно, правительство страны намерено воплотить в жизнь масштабную и грандиозную программу по строительству различных объектов. Только в 2010-2011 гг. планируется освоить в ходе строительства около $23,6 млрд.). Если потребление в вышеназванных регионах возрастет, то арматура прибавит еще около $40.