Rambler's Top100
Сделать стартовой | Добавить в избранноеРегистрация | Заказать услугу | Забыли пароль?
МойМеталлопрокат.ру|Мой ХОТ|Мой спрос
ЛогинПароль
Яндекс цитирования

EXPRESS-прогноз

Прогнозы по рынку цветных металлов 30.11.09


Из немногочисленных ценовых прогнозов по металлам, опубликованных на прошлой неделе, наибольший интерес, пожалуй, представляет новая оценка американского банка Goldman Sachs. Банк немного повысил свой прогноз по ценам на алюминий в 2009 и 2010 гг на 1,37% и 3,85% до 0,74 USD/фунт (1630 USD/т) и 0,81 USD/фунт (1784 USD/т) соответственно. Прогнозные цены на 2011 г, 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 0,83 USD/фунт, 0,91 USD/фунт и 0,94 USD/фунт соответственно. В своих комментариях к прогнозу по базовым металлам банк признал, что товарные рынки оказались в заложниках у финансовых рынков: давление на "американца" продолжает влиять на металлы положительным образом, несмотря на то, что фундаментальная картина здесь выглядит плохо. Так, по прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке алюминия должен составить 1,329 млн т: мировое производство упадет на 8,2% до 36,8 млн т при средней загрузке мощностей на уровне 77,5%, тогда как потребление упадет на 5,7% до 35,5 млн т. Несмотря на то, что избыток в 1,329 млн т выглядит внушительно, это, по оценкам банка, почти вдвое меньше аналогичного показателя за 2008 г. Спрос на алюминий в Китае в этом году вырастет менее чем на 0,5% до 12,6 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель упадет на 5,28% до 17,5 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке алюминия сократится более чем вдвое до 582000 т: мировое производство "крылатого металла" вырастет на 4,9% до 38,65 млн т при средней загрузке мощностей 78,9%, тогда как потребление увеличится на 7,2% до 38,1 млн т. Спрос на алюминий в Китае и в странах ОЭСР вырастет в 2010 г на 11% и 3,64% до 14,9 млн т и 15,23 млн т соответственно. Далее "ребалансировка" на рынке алюминия будет продолжаться, так что уже в 2013 г будет зафиксирован небольшой дефицит: мировое производство алюминия в 2011 г составит 40,6 млн т (+5%), потребление - 40,4 млн т (+6,1%); производство в 2012 г составит 42,6 млн т (+4,9%), потребление - 42,6 млн т (+5,4%); производство алюминия в 2013 г составит 44,8 млн т (+5,3%), потребление - 44,9 млн т (+5,4%). Потребление алюминия в КНР продолжит расти быстрыми темпами: 2011 г - 16,1 млн т (+8%), 2012 г - 17,4 млн т (+8%), 2013 г - 18,8 млн т (+8%). Прогноз специалистов банка выглядит довольно оптимистично по сравнению с оценками их коллег из других институтов, однако Goldman Sachs признает этот факт, указывая на то, что подобная модель основана на предположении о довольно низком коэффициенте использования производственных мощностей. Банк указывает, что его прогноз, с точки зрения имеющих рисков, условно можно назвать завышенным, нежели заниженным. В реальности ввод в строй простаивающих мощностей может происходить более быстрыми темпами, чем это предполагается в приведенном прогнозе. Комментируя приведенные цифры, можно отметить, что, конечно, далеко не все "рыночные гуру" и отраслевые эксперты верят в то, что избыток на рынке алюминия будет "рассасываться" такими быстрыми темпами. Мало кто из экспертов рискнет предположить, что уже в 2010 г избыток алюминия упадет более чем в 2 раза. Оценка избытка на этот год в 1,329 млн т также выглядит довольно скромно.
Банк также повысил свой прогноз по ценам на медь в 2009 и 2010 гг на 2,64% и 3,33% до 2,33 USD/фунт и 3,1 USD/фунт соответственно. Прогнозные цены на 2011 г, 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 3,3 USD/фунт, 3,6 USD/фунт и 3,8 USD/фунт соответственно. Явное ухудшение фундаментальной картины на рынке металлов не могло не коснуться меди. Даже рынок "красного металла", который является "фаворитом" банка, накопит в этом году значительный избыток, что может привести к дальнейшему росту запасов меди на ЛБМ в последующие 3-4 месяца. Приведет ли это к коррекционному снижению цен в краткосрочной перспективе - второй вопрос, ответ на который будет зависеть опять-таки от поведения финансовых рынков. Спекулятивная составляющая на рынке металлов выросла до огромных размеров, превратив их в буквальном и в переносном смысле в разменную монету. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке меди должен составить 709000 т: мировое производство упадет на 4,9% до 17,2 млн т, тогда как потребление сократится на 6,8% до 16,5 млн т. Таким образом, избыток в этом году подскочит почти на 78%. Спрос (видимый) на медь в Китае в этом году подпрыгнет на 13,5% до 5,5 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, снизится на 16,2% до 7,09 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке меди практически исчезнет, сократившись до уровня всего в 13000 т: мировое производство "красного металла" вырастет на 3% до 17,7 млн т, тогда как потребление увеличится на 7,3% до 17,7 млн т. Спрос на медь в Китае и в странах ОЭСР вырастет в 2010 г на 9,49% и 4,64% до 6,02 млн т и 7,42 млн т соответственно. Далее на рынке меди будет непрерывно наблюдаться дефицит предложения: мировое производство меди в 2011 г составит 18,5 млн т (+4,43%), потребление - 18,6 млн т (+5,16%); производство в 2012 г составит 19,2 млн т (+3,97%), потребление - 19,4 млн т (+3,98%); производство меди в 2013 г составит 20,1 млн т (+4,24%), потребление - 20,1 млн т (+4%). Потребление меди в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 6,47 млн т (+7,5%), 2012 г - 6,93 млн т (+7%), 2013 г - 7,41 млн т (+7%). Медь, по мнению аналитиков банка, продолжит удерживать наиболее прочные позиции среди остальных базовых металлов, причем с большим отрывом от них. Цена на нее продолжит расти из года в год, несмотря на то, что в этом году рост цен, очевидно, опередил рынок в фундаментальном смысле. Специалисты Goldman Sachs относятся к тому лагерю аналитиков, которые уверены в нехватке мощностей по добыче меди. Именно это дает им основания утверждать, что какой бы значительный избыток меди не был накоплен в этом году, он "испарится" уже в обозримом будущем, и все последующие годы на этом рынке будет наблюдаться дефицит предложения. Банк, тем не менее, не исключает возможности коррекции цен на медь в краткосрочной перспективе, т.е. в 4 кв. 2009 и или 1 кв. 2010 г. Резкое снижение импорта меди в Китай обнажило существующий избыток меди и начало прямым образом отражаться на уровне запасов на ЛБМ.
Прогноз по свинцу на 2009 и 2010 гг был повышен банком на 5,48% и 8% до 0,77 USD/фунт и 0,81 USD/фунт соответственно. Тем не менее, банк снизил прогноз на 2011 г на 9,1% до 0,7 USD/фунт. Прогнозные цены на 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 0,8 USD/фунт и 0,85 USD/фунт соответственно. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке свинца должен составить 42000 т: мировое производство упадет на 1,3% до 8,25 млн т, тогда как потребление сократится на 2,8% до 8,21 млн т. В прошлом году, для сравнения, на рынке свинца был зафиксирован дефицит в размере 83000 т. Спрос (видимый) на свинец в Китае в этом году вырастет на 6,49% до 3,22 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, снизится на 9,31% до 3,67 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке свинца подскочит более чем вдвое, достигнув уровня в 111000 т: мировое производство свинца вырастет на 4,7% до 8,64 млн т, тогда как потребление увеличится на 4,3% до 8,91 млн т. Спрос на свинец в Китае вырастет в 2010 г на 8,52% до 3,49 млн т, однако практически не изменится в странах ОЭСР, чуть снизившись до уровня в 3,66 млн т. Тем не менее, в последующие годы на рынке свинца будет стабильно наблюдаться небольшой дефицит предложения: мировое производство свинца в 2011 г составит 8,87 млн т (+2,6%), потребление - 8,91 млн т (+4,3%); производство в 2012 г составит 9,29 млн т (+4,7%), потребление - 9,3 млн т (+4,4%); производство свинца в 2013 г составит 9,69 млн т (+4,4%), потребление - 9,7 млн т (+4,3%). Потребление свинца в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 3,78 млн т (+8,5%), 2012 г - 4,11 млн т (+8,5%), 2013 г - 4,44 млн т (+8%). Специалисты Goldman Sachs, в отличие от многих коллег из других инвестиционных институтов и экспертных агентств, явно не относятся к числу больших "фанатов" этого металла, полагая, что недостатка мощностей по его производству не испытывается. Исходя из фундаментальных предпосылок, аналитики банка указывают на возможность резкого падения цен на свинец какой-то из периодов 2010 г, или в начале 2011 г. Экологическая кампания, инициированная еще в конце августа Пекином, лишь явилась неплохим фоном для того, чтобы рассмотреть насколько интенсивно идет строительство новых мощностей по производству свинца в КНР.
Прогнозная цена на никель на 2009 и 2010 гг была повышена на 2,31% и 4,77% до 6,64 USD/фунт (14626 USD/т) и 6,81 USD/фунт (15000 USD/т) соответственно. Прогнозные цены на 2011 г, 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 7 USD/фунт, 7,25 USD/фунт и 8 USD/фунт соответственно. Никель может достаточно сильно пострадать в будущем, поскольку на рынке этого металла еще довольно продолжительный период времени будет сохраняться избыток. Это означает, по мнению банка, что средняя цена на никель в 2010 г будет находиться ниже текущих уровне. Впрочем, надо признать, что по сравнению с оценками многих других аналитиков, прогноз Goldman Sachs по никелю выглядит довольно оптимистично в фундаментальном смысле. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке никеля должен составить лишь 3000 т: мировое производство упадет на 7,5% до 1,28 млн т, тогда как потребление сократится лишь на 0,3% до 1,27 млн т. В прошлом году, для сравнения, на рынке никеля был зафиксирован избыток в размере 102000 т. Спрос (видимый) на никель в Китае в этом году вырастет на 23,3% до 439000 т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, снизится на 12,8% до 626000 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке никеля сохранится на прежнем низком уровне 3000 т: мировое производство никеля вырастет на 6,3% до 1,36 млн т, тогда как потребление увеличится на 6,4% до 1,35 млн т. Спрос на никель в Китае вырастет в 2010 г на 5,92% до 465000 т, в странах ОЭСР рост составит 7,3% до 672000 т. Тем не менее, в последующие годы на рынке никеля будет стабильно наблюдаться небольшой дефицит предложения: мировое производство никеля в 2011 г составит 1,47 млн т (+8,2%), потребление - 1,47 млн т (+8,9%); производство в 2012 г составит 1,53 млн т (+4,5%), потребление - 1,55 млн т (+4,9%); производство никеля в 2013 г составит 1,59 млн т (+3,8%), потребление - 1,62 млн т (+4,9%). Потребление никеля в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 502000 т (+8%), 2012 г - 538000 т (+7,17%), 2013 г - 581000 т (+8%).
Ценовой прогноз по цинку на 2009 и 2010 гг был повышен банком на 15,6% и 20% до 0,74 USD/фунт и 0,84 USD/фунт соответственно. Далее цена на этот металл продолжит расти: 2011 г - 0,88 USD/фунт (+18,9% к предыдущей оценке), 2012 г - 0,9 USD/фунт (+8,43%), 2013 г - 0,93 USD/фунт (без изменений к предыдущей оценке). Цинк занимает не последнее место в списке наиболее перспективных металлов, по мнению банка. Несмотря на то, что в этом году на рынке цинка накопился существенный избыток - по оценкам банка порядка 500000 т, в фундаментальном отношении ожидания аналитиков Goldman Sachs в отношении этого металла в среднесрочной перспективе заметно улучшились. Во втором полугодии 2009 г многие цинковые ГОКи в Китае расконсервировали свои мощности и значительно увеличили их загрузку. Это, по оценкам аналитического агентства Antaike, (наряду с высокими объемами импорта) привело к накоплению так наз. "скрытых" запасов цинка в Поднебесной на уровне около 1 млн т. Тем не менее, эксперты банка полагают, что в данный момент добыча цинка в КНР стабилизировалась в районе отметки в 3,5 млн т/год, и потенциал для дальнейшего наращивания мощностей довольно ограничен. В связи с этим и рядом других факторов, на мировом рынке цинка будет происходить довольно быстрая "ребалансировка" в сторону сокращения избытка. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке цинка должен составить 503000 т: мировое производство упадет на 6,1% до 10,95 млн т, тогда как потребление сократится на 6,8% до 10,45 млн т. В прошлом году, для сравнения, на рынке цинка был зафиксирован избыток в размере 457000 т. Спрос (видимый) на цинк в Китае в этом году вырастет на 5% до 4,07 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, упадет на 17% до 4,177 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке цинка сократится более чем вдвое, опустившись до уровня в 249000 т: мировое производство цинка вырастет на 2,3% до 11,2 млн т, тогда как потребление увеличится на 4,8% до 10,95 млн т. Спрос на цинк в Китае вырастет в 2010 г на 7% до 4,35 млн т, при этом в странах ОЭСР роста составит порядка 4,1% до 4,35 млн т. Тем не менее, в последующие годы на рынке цинка никакого избытка предложения наблюдаться не будет: мировое производство цинка в 2011 г составит 11,4 млн т (+1,8%), потребление - 11,4 млн т (+4,1%; в результате баланс приблизится к нулю); производство в 2012 г составит 11,7 млн т (+2,6%), потребление - 11,79 млн т (+3,4%); производство цинка в 2013 г составит 12,1 млн т (+3,4%), потребление - 12,2 млн т (+3,4%). Потребление цинка в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 4,62 млн т (+6%), 2012 г - 4,89 млн т (+6%), 2013 г - 5,19 млн т (+6%).
Из других прогнозов по базовым металлам стоит упоминания оценка, озвученная меднодобывающей компанией Southern Copper Corp. Согласно ее прогнозу, к 2011 г цена на медь может достичь уровня в 4 USD/фунт на фоне роста спроса на этот металл.
В свою очередь, информагентство Bloomberg опубликовало на прошлой неделе консенсус-прогноз по ценам на алюминий, согласно которому этот металл в 2010 г в среднем будет стоить 1885 USD/т. Прогноз был составлен на базе опроса 24-х ведущих аналитиков. Несмотря на относительную сдержанность этой оценки, мнения экспертов, принимавших участие в составлении прогноза, разнились существенно. Так, например, американская консалтинговая группа Harbor Intelligence предсказывает рост средней цены на алюминий в 2010 г до уровня в 2700 USD/т (!) в условиях накопления дефицита предложения на уровне 380000 т (!). Такую точку зрения, понятно, разделяют далеко не все. Многие рыночные "гуру" уверены, что гигантский избыток алюминия, накопленный в этом году, сохранится и в следующем. Так, по прогнозам британского банка Barclays Capital, избыток на рынке алюминия в 2010 г должен составить 1,63 млн т. Спрос на "крылатый металл" вырастет, по прогнозам банка, в 2010 г на 8,2%, однако этого будет недостаточно для того, чтобы компенсировать избыток предложения. Многие из экспертов уверены, что нынешний уровень цен на алюминия совершенно неоправдан с фундаментальной точки зрения. Такой точки зрения придерживается инвестиционная компания Huntington Asset Advisors в Цинциннати, а также управляющая компания Pacific Investment Management Co. Последняя полагает, что Китай - крупнейший производитель алюминия в мире - просто не сможет найти достаточный внешний спрос на производимую из этого металла продукцию. Многие другие экономисты и рыночные гуру уверены в том, что на товарных рынках образовался очередной пузырь, и алюминия в этом смысле не исключение. Инвесторы продолжают "швырять" деньги на металл, тогда как огромные новые заводы по производству алюминия практически готовы к запуску. Это касается и проекта Emirates Aluminium, конечная мощность которого составит 1,4 млн т/год, и проекта Qatalum мощностью почти 600000 т/год и других проектов на Ближнем Востоке. Быстрое расконсервирование простаивающих мощностей в Китае во втором полугодии, а также строительство и запуск новых также продолжает смущать отраслевых экспертов. "Системные риски надувания новых пузырей на мировом рынке растут", - заявила в недавнем докладе известная инвестиционно-управляющая компания Pimco. Алюминий оказался втянут в общий "спекулятивный торнадо", который начал бушевать на товарных рынках во втором полугодии.
Что касается ценовых прогнозов по рынку золота и драгоценных металлов, то здесь новые экспертные оценки появляются практически каждый день. Так, вышеупомянутый банк Goldman Sachs повысил прогнозную цену на золото на 2009 г и несколько последующих лет: 2009 г - 959 USD за унцию (+0,63% к предыдущей оценке банка), 2010 г - 1099 USD за унцию (+7,22%), 2011 г - 1143 USD за унцию (+7,12%), 2012 г - 1190 USD за унцию (+7,11%), 2013 г - 1238 USD за унцию (+7,1%). В целом подобный прогноз выглядит довольно сдержанно по сравнению с теми оценками, которые в последнее время озвучивали многие другие инвестиционные институты. Тем не менее, в целом аналитики банка относятся положительно к "королю металлов" и полагают, что он будет чувствовать себя вполне неплохо благодаря не только слабому доллару и высоким инфляционным ожиданиям инвесторов, но и фундаментальным факторам. Не менее позитивно эксперты банка относятся к перспективам платины. Новый ценовой прогноз по этому металлу выглядит следующим образом: 2009 г - 1204 USD за унцию (+1,26% к предыдущей оценке банка), 2010 г - 1441 USD за унцию (+6,74%), 2011 г - 1511 USD за унцию (+6,78%), 2012 г - 1571 USD за унцию (+6,73%), 2013 г - 1634 USD за унцию (+6,8%). Конкретно в отношении платины банк питает надежды не только из-за высокого инвестиционного спроса, и но и из-за потенциально возможного накопления дефицита. Производства этого металла в ЮАР может оказаться недостаточно для того, чтобы удовлетворить в будущем возрастающий спрос в секторе производства так наз. автокатализаторов. В этом году, по прогнозам авторитетной исследовательской группы Johnson Matthey, на рынке платины образуется небольшой избыток в 120000 унций, однако уже начиная с 2010 г баланс спроса и предложения изменится в сторону накопления дефицита: в 2010 г спрос составит 6,641 млн унций, предложение - 6,293 млн унций; в 2011 г спрос составит 6,849 млн унций, предложение - 6,725 млн унций; в 2012 г спрос составит 7,036 млн унций, предложение - 6,949 млн унций; в 2013 г спрос составит 7,071 млн унций, предложение - 6,984 млн унций. Еще более дефицитным платиноидом окажется, по мнению банка, родий, цена на который в этом году в среднем должна составить 1393 USD за унцию. Прогноз по родию на последующие годы был заметно повышен банком: 2010 г - 1963 USD за унцию (+10,3% к предыдущей оценке Goldman Sachs), 2011 г - 2100 USD за унцию (+5%), 2012 г - 2184 USD за унцию (+5%), 2013 г - 2271 USD за унцию (+5%). Аналитики банка уверены, что выставленный прогноз по родию носит скорее консервативный характер, и что с наибольшей вероятностью отклонения от него будут в положительную сторону. Одно из главных предположений, влияющих на ценовые прогнозы банка по платиноидам, является восстановление мирового автопрома начиная с 2010 г и далее. Несколько меньший энтузиазм аналитики испытывают в отношении палладия, на рынке которого в этом году, по оценкам Johnson Matthey, аккумулировался избыток в размере 635000 унций. Возможность значительных распродаж металла из российских запасов в следующем году также заставляет банк с осторожностью оценивать среднесрочные перспективы этого металла. Несмотря на все это, эксперты заметно повысили свои ценовые прогнозы по этому представителю металлов платиновой группы: 2009 г - 260 USD за унцию (+5,26% к предыдущей оценке банка), 2010 г - 320 USD за унцию (+16,4%), 2011 г - 333 USD за унцию (+14,8%), 2012 г - 346 USD за унцию (+15,7%), 2013 г - 360 USD за унцию (+17,2%).
В свою очередь, аналитики банка Standard Chartered Plc заявили на прошлой неделе, что в 4 кв. 2010 г средняя цена на желтый металл может составить 1300 USD за унцию. Средняя цена на золото в 4 кв. 2009 г должна составить 1100 USD за унцию, тогда как за весь 2009 г средний показатель достигнет 973 USD за унцию. Банк указывает на "структурные изменения" в инвестиционной привлекательности золота, а также на скупку этого металла центробанками стран мира**. Аналитики банка также отметили, что ожидают еще более впечатляющих результатов от платины, рынок которой страдает от проблем, связанных с недостаточными объемами поставок из ЮАР.
Американский банк Merrill Lynch заявил на днях о том, что золоту удастся достичь уровня в 1500 USD за унцию в течение последующих 18-ти месяцев. Средняя цена на золото в 2009 и 2010 гг должна составить 960 USD за унцию и 1110 USD за унцию соответственно. По словам аналитиков банка, в данный момент желтый металл находится на втором этапе продолжительного ценового ралли, которое началось еще в августе 2007 г в связи с кризисом на долговых рынках. Этот этап характеризуется преимущественно ослаблением "американца" относительно мировой валютной корзины. Третий этап будет включать в себя дальнейшее восстановление цен на энергоносители и другие сырьевые товары. Банк также озвучил свой прогноз цены на серебро, согласно которому этот металл будет стоить в среднем в 2009 и 2010 гг на уровне 13,7 USD за унцию и 16,5 USD за унцию соответственно. Впрочем, среди прогнозов по драгметаллам и, особенно, золоту сейчас встречаются и куда более "бычьи" оценки. Так, руководство известной ювелирной компании Habib Jewels прогнозирует рост цен на золото до 1300-1500 USD за унцию еще до начала 2010 г.
Впрочем, несмотря на невероятный энтузиазм инвесторов в отношении золота, в экспертных кругах все еще можно встретить "медведей". Так, на прошлой неделе британская консалтинговая Capital Economics заявила о том, что коррекция по золоту может начаться куда раньше, чем многие ожидают. Уже до конца 2009 г желтый металл может рухнуть в цене до 1000 USD за унцию, а в следующем году опуститься до уровня в 800 USD за унцию. Аналитики этой компании заявили в своих комментариях к прогнозу, что несклонны переоценивать инфляционные риски, которые, по их мнению, были о остаются главным драйвером цен на золото. "Эти риски, возможно, намного ниже, чем думает большинство", - заявил экономист Джулиан Джесоп, работающий в этой компании. Впрочем, аналитик признал, что этот прогноз "критически" зависит от, по крайней мере, частичного восстановления позиций американского доллара.
Из других недавно озвученных прогнозов по драгметаллам следует упомянуть оценку швейцарского банка UBS, согласно которой средняя цена на платину в 2010 г составит 1577 USD за унцию. Это означает, что аналитики банка повысили свою оценку на 15%. В комментариях к новому прогнозу эксперты сослались на рост промышленного спроса на этот металл. Прогноз по палладию и родию на 2010 г был повышен еще более значительно - на 26% и 43% до 321 USD за унцию и 2366 USD за унцию соответственно.
---
---
---
ПРИМЕЧАНИЯ:
*Все относительные изменения, приводимые в тексте данного обзора, отнесены к соответствующему периоду предыдущего года, если иное не указано явно
**В подробностях данный материал представлен в архиве ленты новостей МеталлИндекс.ру за последние несколько дней
Автор обзора: Фил Мирзоев, philll05@mail.ru

МеталлИндекс.Ру

Оставить комментарий
Имя (*)
E-mail (*)
Компания
Комментарий (*)
Версия для печати: http://www.metalindex.ru/express/express_296.html?template=23
Российский Союз Поставщиков Металлопродукции  
© 2000-2017
Рейтинг@Mail.ru