![](/images/emp.gif)
Из немногочисленных ценовых прогнозов по металлам, опубликованных на прошлой неделе, наибольший интерес, пожалуй, представляет новая оценка американского банка Goldman Sachs. Банк немного повысил свой прогноз по ценам на алюминий в 2009 и 2010 гг на 1,37% и 3,85% до 0,74 USD/фунт (1630 USD/т) и 0,81 USD/фунт (1784 USD/т) соответственно. Прогнозные цены на 2011 г, 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 0,83 USD/фунт, 0,91 USD/фунт и 0,94 USD/фунт соответственно. В своих комментариях к прогнозу по базовым металлам банк признал, что товарные рынки оказались в заложниках у финансовых рынков: давление на "американца" продолжает влиять на металлы положительным образом, несмотря на то, что фундаментальная картина здесь выглядит плохо. Так, по прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке алюминия должен составить 1,329 млн т: мировое производство упадет на 8,2% до 36,8 млн т при средней загрузке мощностей на уровне 77,5%, тогда как потребление упадет на 5,7% до 35,5 млн т. Несмотря на то, что избыток в 1,329 млн т выглядит внушительно, это, по оценкам банка, почти вдвое меньше аналогичного показателя за 2008 г. Спрос на алюминий в Китае в этом году вырастет менее чем на 0,5% до 12,6 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель упадет на 5,28% до 17,5 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке алюминия сократится более чем вдвое до 582000 т: мировое производство "крылатого металла" вырастет на 4,9% до 38,65 млн т при средней загрузке мощностей 78,9%, тогда как потребление увеличится на 7,2% до 38,1 млн т. Спрос на алюминий в Китае и в странах ОЭСР вырастет в 2010 г на 11% и 3,64% до 14,9 млн т и 15,23 млн т соответственно. Далее "ребалансировка" на рынке алюминия будет продолжаться, так что уже в 2013 г будет зафиксирован небольшой дефицит: мировое производство алюминия в 2011 г составит 40,6 млн т (+5%), потребление - 40,4 млн т (+6,1%); производство в 2012 г составит 42,6 млн т (+4,9%), потребление - 42,6 млн т (+5,4%); производство алюминия в 2013 г составит 44,8 млн т (+5,3%), потребление - 44,9 млн т (+5,4%). Потребление алюминия в КНР продолжит расти быстрыми темпами: 2011 г - 16,1 млн т (+8%), 2012 г - 17,4 млн т (+8%), 2013 г - 18,8 млн т (+8%). Прогноз специалистов банка выглядит довольно оптимистично по сравнению с оценками их коллег из других институтов, однако Goldman Sachs признает этот факт, указывая на то, что подобная модель основана на предположении о довольно низком коэффициенте использования производственных мощностей. Банк указывает, что его прогноз, с точки зрения имеющих рисков, условно можно назвать завышенным, нежели заниженным. В реальности ввод в строй простаивающих мощностей может происходить более быстрыми темпами, чем это предполагается в приведенном прогнозе. Комментируя приведенные цифры, можно отметить, что, конечно, далеко не все "рыночные гуру" и отраслевые эксперты верят в то, что избыток на рынке алюминия будет "рассасываться" такими быстрыми темпами. Мало кто из экспертов рискнет предположить, что уже в 2010 г избыток алюминия упадет более чем в 2 раза. Оценка избытка на этот год в 1,329 млн т также выглядит довольно скромно.
![](/images/emp.gif)
Банк также повысил свой прогноз по ценам на медь в 2009 и 2010 гг на 2,64% и 3,33% до 2,33 USD/фунт и 3,1 USD/фунт соответственно. Прогнозные цены на 2011 г, 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 3,3 USD/фунт, 3,6 USD/фунт и 3,8 USD/фунт соответственно. Явное ухудшение фундаментальной картины на рынке металлов не могло не коснуться меди. Даже рынок "красного металла", который является "фаворитом" банка, накопит в этом году значительный избыток, что может привести к дальнейшему росту запасов меди на ЛБМ в последующие 3-4 месяца. Приведет ли это к коррекционному снижению цен в краткосрочной перспективе - второй вопрос, ответ на который будет зависеть опять-таки от поведения финансовых рынков. Спекулятивная составляющая на рынке металлов выросла до огромных размеров, превратив их в буквальном и в переносном смысле в разменную монету. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке меди должен составить 709000 т: мировое производство упадет на 4,9% до 17,2 млн т, тогда как потребление сократится на 6,8% до 16,5 млн т. Таким образом, избыток в этом году подскочит почти на 78%. Спрос (видимый) на медь в Китае в этом году подпрыгнет на 13,5% до 5,5 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, снизится на 16,2% до 7,09 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке меди практически исчезнет, сократившись до уровня всего в 13000 т: мировое производство "красного металла" вырастет на 3% до 17,7 млн т, тогда как потребление увеличится на 7,3% до 17,7 млн т. Спрос на медь в Китае и в странах ОЭСР вырастет в 2010 г на 9,49% и 4,64% до 6,02 млн т и 7,42 млн т соответственно. Далее на рынке меди будет непрерывно наблюдаться дефицит предложения: мировое производство меди в 2011 г составит 18,5 млн т (+4,43%), потребление - 18,6 млн т (+5,16%); производство в 2012 г составит 19,2 млн т (+3,97%), потребление - 19,4 млн т (+3,98%); производство меди в 2013 г составит 20,1 млн т (+4,24%), потребление - 20,1 млн т (+4%). Потребление меди в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 6,47 млн т (+7,5%), 2012 г - 6,93 млн т (+7%), 2013 г - 7,41 млн т (+7%). Медь, по мнению аналитиков банка, продолжит удерживать наиболее прочные позиции среди остальных базовых металлов, причем с большим отрывом от них. Цена на нее продолжит расти из года в год, несмотря на то, что в этом году рост цен, очевидно, опередил рынок в фундаментальном смысле. Специалисты Goldman Sachs относятся к тому лагерю аналитиков, которые уверены в нехватке мощностей по добыче меди. Именно это дает им основания утверждать, что какой бы значительный избыток меди не был накоплен в этом году, он "испарится" уже в обозримом будущем, и все последующие годы на этом рынке будет наблюдаться дефицит предложения. Банк, тем не менее, не исключает возможности коррекции цен на медь в краткосрочной перспективе, т.е. в 4 кв. 2009 и или 1 кв. 2010 г. Резкое снижение импорта меди в Китай обнажило существующий избыток меди и начало прямым образом отражаться на уровне запасов на ЛБМ.
![](/images/emp.gif)
Прогноз по свинцу на 2009 и 2010 гг был повышен банком на 5,48% и 8% до 0,77 USD/фунт и 0,81 USD/фунт соответственно. Тем не менее, банк снизил прогноз на 2011 г на 9,1% до 0,7 USD/фунт. Прогнозные цены на 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 0,8 USD/фунт и 0,85 USD/фунт соответственно. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке свинца должен составить 42000 т: мировое производство упадет на 1,3% до 8,25 млн т, тогда как потребление сократится на 2,8% до 8,21 млн т. В прошлом году, для сравнения, на рынке свинца был зафиксирован дефицит в размере 83000 т. Спрос (видимый) на свинец в Китае в этом году вырастет на 6,49% до 3,22 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, снизится на 9,31% до 3,67 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке свинца подскочит более чем вдвое, достигнув уровня в 111000 т: мировое производство свинца вырастет на 4,7% до 8,64 млн т, тогда как потребление увеличится на 4,3% до 8,91 млн т. Спрос на свинец в Китае вырастет в 2010 г на 8,52% до 3,49 млн т, однако практически не изменится в странах ОЭСР, чуть снизившись до уровня в 3,66 млн т. Тем не менее, в последующие годы на рынке свинца будет стабильно наблюдаться небольшой дефицит предложения: мировое производство свинца в 2011 г составит 8,87 млн т (+2,6%), потребление - 8,91 млн т (+4,3%); производство в 2012 г составит 9,29 млн т (+4,7%), потребление - 9,3 млн т (+4,4%); производство свинца в 2013 г составит 9,69 млн т (+4,4%), потребление - 9,7 млн т (+4,3%). Потребление свинца в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 3,78 млн т (+8,5%), 2012 г - 4,11 млн т (+8,5%), 2013 г - 4,44 млн т (+8%). Специалисты Goldman Sachs, в отличие от многих коллег из других инвестиционных институтов и экспертных агентств, явно не относятся к числу больших "фанатов" этого металла, полагая, что недостатка мощностей по его производству не испытывается. Исходя из фундаментальных предпосылок, аналитики банка указывают на возможность резкого падения цен на свинец какой-то из периодов 2010 г, или в начале 2011 г. Экологическая кампания, инициированная еще в конце августа Пекином, лишь явилась неплохим фоном для того, чтобы рассмотреть насколько интенсивно идет строительство новых мощностей по производству свинца в КНР.
![](/images/emp.gif)
Прогнозная цена на никель на 2009 и 2010 гг была повышена на 2,31% и 4,77% до 6,64 USD/фунт (14626 USD/т) и 6,81 USD/фунт (15000 USD/т) соответственно. Прогнозные цены на 2011 г, 2012 г и 2013 г были оставлены аналитиками банка без изменений на прежнем уровне 7 USD/фунт, 7,25 USD/фунт и 8 USD/фунт соответственно. Никель может достаточно сильно пострадать в будущем, поскольку на рынке этого металла еще довольно продолжительный период времени будет сохраняться избыток. Это означает, по мнению банка, что средняя цена на никель в 2010 г будет находиться ниже текущих уровне. Впрочем, надо признать, что по сравнению с оценками многих других аналитиков, прогноз Goldman Sachs по никелю выглядит довольно оптимистично в фундаментальном смысле. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке никеля должен составить лишь 3000 т: мировое производство упадет на 7,5% до 1,28 млн т, тогда как потребление сократится лишь на 0,3% до 1,27 млн т. В прошлом году, для сравнения, на рынке никеля был зафиксирован избыток в размере 102000 т. Спрос (видимый) на никель в Китае в этом году вырастет на 23,3% до 439000 т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, снизится на 12,8% до 626000 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке никеля сохранится на прежнем низком уровне 3000 т: мировое производство никеля вырастет на 6,3% до 1,36 млн т, тогда как потребление увеличится на 6,4% до 1,35 млн т. Спрос на никель в Китае вырастет в 2010 г на 5,92% до 465000 т, в странах ОЭСР рост составит 7,3% до 672000 т. Тем не менее, в последующие годы на рынке никеля будет стабильно наблюдаться небольшой дефицит предложения: мировое производство никеля в 2011 г составит 1,47 млн т (+8,2%), потребление - 1,47 млн т (+8,9%); производство в 2012 г составит 1,53 млн т (+4,5%), потребление - 1,55 млн т (+4,9%); производство никеля в 2013 г составит 1,59 млн т (+3,8%), потребление - 1,62 млн т (+4,9%). Потребление никеля в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 502000 т (+8%), 2012 г - 538000 т (+7,17%), 2013 г - 581000 т (+8%).
![](/images/emp.gif)
Ценовой прогноз по цинку на 2009 и 2010 гг был повышен банком на 15,6% и 20% до 0,74 USD/фунт и 0,84 USD/фунт соответственно. Далее цена на этот металл продолжит расти: 2011 г - 0,88 USD/фунт (+18,9% к предыдущей оценке), 2012 г - 0,9 USD/фунт (+8,43%), 2013 г - 0,93 USD/фунт (без изменений к предыдущей оценке). Цинк занимает не последнее место в списке наиболее перспективных металлов, по мнению банка. Несмотря на то, что в этом году на рынке цинка накопился существенный избыток - по оценкам банка порядка 500000 т, в фундаментальном отношении ожидания аналитиков Goldman Sachs в отношении этого металла в среднесрочной перспективе заметно улучшились. Во втором полугодии 2009 г многие цинковые ГОКи в Китае расконсервировали свои мощности и значительно увеличили их загрузку. Это, по оценкам аналитического агентства Antaike, (наряду с высокими объемами импорта) привело к накоплению так наз. "скрытых" запасов цинка в Поднебесной на уровне около 1 млн т. Тем не менее, эксперты банка полагают, что в данный момент добыча цинка в КНР стабилизировалась в районе отметки в 3,5 млн т/год, и потенциал для дальнейшего наращивания мощностей довольно ограничен. В связи с этим и рядом других факторов, на мировом рынке цинка будет происходить довольно быстрая "ребалансировка" в сторону сокращения избытка. По прогнозам экспертов банка, в 2009 г избыток предложения на рынке цинка должен составить 503000 т: мировое производство упадет на 6,1% до 10,95 млн т, тогда как потребление сократится на 6,8% до 10,45 млн т. В прошлом году, для сравнения, на рынке цинка был зафиксирован избыток в размере 457000 т. Спрос (видимый) на цинк в Китае в этом году вырастет на 5% до 4,07 млн т, тогда как в странах ОЭСР этот показатель, наоборот, упадет на 17% до 4,177 млн т. В 2010 г избыток на мировом рынке цинка сократится более чем вдвое, опустившись до уровня в 249000 т: мировое производство цинка вырастет на 2,3% до 11,2 млн т, тогда как потребление увеличится на 4,8% до 10,95 млн т. Спрос на цинк в Китае вырастет в 2010 г на 7% до 4,35 млн т, при этом в странах ОЭСР роста составит порядка 4,1% до 4,35 млн т. Тем не менее, в последующие годы на рынке цинка никакого избытка предложения наблюдаться не будет: мировое производство цинка в 2011 г составит 11,4 млн т (+1,8%), потребление - 11,4 млн т (+4,1%; в результате баланс приблизится к нулю); производство в 2012 г составит 11,7 млн т (+2,6%), потребление - 11,79 млн т (+3,4%); производство цинка в 2013 г составит 12,1 млн т (+3,4%), потребление - 12,2 млн т (+3,4%). Потребление цинка в КНР продолжит расти относительно быстрыми темпами: 2011 г - 4,62 млн т (+6%), 2012 г - 4,89 млн т (+6%), 2013 г - 5,19 млн т (+6%).
![](/images/emp.gif)
Из других прогнозов по базовым металлам стоит упоминания оценка, озвученная меднодобывающей компанией Southern Copper Corp. Согласно ее прогнозу, к 2011 г цена на медь может достичь уровня в 4 USD/фунт на фоне роста спроса на этот металл.
![](/images/emp.gif)
В свою очередь, информагентство Bloomberg опубликовало на прошлой неделе консенсус-прогноз по ценам на алюминий, согласно которому этот металл в 2010 г в среднем будет стоить 1885 USD/т. Прогноз был составлен на базе опроса 24-х ведущих аналитиков. Несмотря на относительную сдержанность этой оценки, мнения экспертов, принимавших участие в составлении прогноза, разнились существенно. Так, например, американская консалтинговая группа Harbor Intelligence предсказывает рост средней цены на алюминий в 2010 г до уровня в 2700 USD/т (!) в условиях накопления дефицита предложения на уровне 380000 т (!). Такую точку зрения, понятно, разделяют далеко не все. Многие рыночные "гуру" уверены, что гигантский избыток алюминия, накопленный в этом году, сохранится и в следующем. Так, по прогнозам британского банка Barclays Capital, избыток на рынке алюминия в 2010 г должен составить 1,63 млн т. Спрос на "крылатый металл" вырастет, по прогнозам банка, в 2010 г на 8,2%, однако этого будет недостаточно для того, чтобы компенсировать избыток предложения. Многие из экспертов уверены, что нынешний уровень цен на алюминия совершенно неоправдан с фундаментальной точки зрения. Такой точки зрения придерживается инвестиционная компания Huntington Asset Advisors в Цинциннати, а также управляющая компания Pacific Investment Management Co. Последняя полагает, что Китай - крупнейший производитель алюминия в мире - просто не сможет найти достаточный внешний спрос на производимую из этого металла продукцию. Многие другие экономисты и рыночные гуру уверены в том, что на товарных рынках образовался очередной пузырь, и алюминия в этом смысле не исключение. Инвесторы продолжают "швырять" деньги на металл, тогда как огромные новые заводы по производству алюминия практически готовы к запуску. Это касается и проекта Emirates Aluminium, конечная мощность которого составит 1,4 млн т/год, и проекта Qatalum мощностью почти 600000 т/год и других проектов на Ближнем Востоке. Быстрое расконсервирование простаивающих мощностей в Китае во втором полугодии, а также строительство и запуск новых также продолжает смущать отраслевых экспертов. "Системные риски надувания новых пузырей на мировом рынке растут", - заявила в недавнем докладе известная инвестиционно-управляющая компания Pimco. Алюминий оказался втянут в общий "спекулятивный торнадо", который начал бушевать на товарных рынках во втором полугодии.
![](/images/emp.gif)
Что касается ценовых прогнозов по рынку золота и драгоценных металлов, то здесь новые экспертные оценки появляются практически каждый день. Так, вышеупомянутый банк Goldman Sachs повысил прогнозную цену на золото на 2009 г и несколько последующих лет: 2009 г - 959 USD за унцию (+0,63% к предыдущей оценке банка), 2010 г - 1099 USD за унцию (+7,22%), 2011 г - 1143 USD за унцию (+7,12%), 2012 г - 1190 USD за унцию (+7,11%), 2013 г - 1238 USD за унцию (+7,1%). В целом подобный прогноз выглядит довольно сдержанно по сравнению с теми оценками, которые в последнее время озвучивали многие другие инвестиционные институты. Тем не менее, в целом аналитики банка относятся положительно к "королю металлов" и полагают, что он будет чувствовать себя вполне неплохо благодаря не только слабому доллару и высоким инфляционным ожиданиям инвесторов, но и фундаментальным факторам. Не менее позитивно эксперты банка относятся к перспективам платины. Новый ценовой прогноз по этому металлу выглядит следующим образом: 2009 г - 1204 USD за унцию (+1,26% к предыдущей оценке банка), 2010 г - 1441 USD за унцию (+6,74%), 2011 г - 1511 USD за унцию (+6,78%), 2012 г - 1571 USD за унцию (+6,73%), 2013 г - 1634 USD за унцию (+6,8%). Конкретно в отношении платины банк питает надежды не только из-за высокого инвестиционного спроса, и но и из-за потенциально возможного накопления дефицита. Производства этого металла в ЮАР может оказаться недостаточно для того, чтобы удовлетворить в будущем возрастающий спрос в секторе производства так наз. автокатализаторов. В этом году, по прогнозам авторитетной исследовательской группы Johnson Matthey, на рынке платины образуется небольшой избыток в 120000 унций, однако уже начиная с 2010 г баланс спроса и предложения изменится в сторону накопления дефицита: в 2010 г спрос составит 6,641 млн унций, предложение - 6,293 млн унций; в 2011 г спрос составит 6,849 млн унций, предложение - 6,725 млн унций; в 2012 г спрос составит 7,036 млн унций, предложение - 6,949 млн унций; в 2013 г спрос составит 7,071 млн унций, предложение - 6,984 млн унций. Еще более дефицитным платиноидом окажется, по мнению банка, родий, цена на который в этом году в среднем должна составить 1393 USD за унцию. Прогноз по родию на последующие годы был заметно повышен банком: 2010 г - 1963 USD за унцию (+10,3% к предыдущей оценке Goldman Sachs), 2011 г - 2100 USD за унцию (+5%), 2012 г - 2184 USD за унцию (+5%), 2013 г - 2271 USD за унцию (+5%). Аналитики банка уверены, что выставленный прогноз по родию носит скорее консервативный характер, и что с наибольшей вероятностью отклонения от него будут в положительную сторону. Одно из главных предположений, влияющих на ценовые прогнозы банка по платиноидам, является восстановление мирового автопрома начиная с 2010 г и далее. Несколько меньший энтузиазм аналитики испытывают в отношении палладия, на рынке которого в этом году, по оценкам Johnson Matthey, аккумулировался избыток в размере 635000 унций. Возможность значительных распродаж металла из российских запасов в следующем году также заставляет банк с осторожностью оценивать среднесрочные перспективы этого металла. Несмотря на все это, эксперты заметно повысили свои ценовые прогнозы по этому представителю металлов платиновой группы: 2009 г - 260 USD за унцию (+5,26% к предыдущей оценке банка), 2010 г - 320 USD за унцию (+16,4%), 2011 г - 333 USD за унцию (+14,8%), 2012 г - 346 USD за унцию (+15,7%), 2013 г - 360 USD за унцию (+17,2%).
![](/images/emp.gif)
В свою очередь, аналитики банка Standard Chartered Plc заявили на прошлой неделе, что в 4 кв. 2010 г средняя цена на желтый металл может составить 1300 USD за унцию. Средняя цена на золото в 4 кв. 2009 г должна составить 1100 USD за унцию, тогда как за весь 2009 г средний показатель достигнет 973 USD за унцию. Банк указывает на "структурные изменения" в инвестиционной привлекательности золота, а также на скупку этого металла центробанками стран мира**. Аналитики банка также отметили, что ожидают еще более впечатляющих результатов от платины, рынок которой страдает от проблем, связанных с недостаточными объемами поставок из ЮАР.
![](/images/emp.gif)
Американский банк Merrill Lynch заявил на днях о том, что золоту удастся достичь уровня в 1500 USD за унцию в течение последующих 18-ти месяцев. Средняя цена на золото в 2009 и 2010 гг должна составить 960 USD за унцию и 1110 USD за унцию соответственно. По словам аналитиков банка, в данный момент желтый металл находится на втором этапе продолжительного ценового ралли, которое началось еще в августе 2007 г в связи с кризисом на долговых рынках. Этот этап характеризуется преимущественно ослаблением "американца" относительно мировой валютной корзины. Третий этап будет включать в себя дальнейшее восстановление цен на энергоносители и другие сырьевые товары. Банк также озвучил свой прогноз цены на серебро, согласно которому этот металл будет стоить в среднем в 2009 и 2010 гг на уровне 13,7 USD за унцию и 16,5 USD за унцию соответственно. Впрочем, среди прогнозов по драгметаллам и, особенно, золоту сейчас встречаются и куда более "бычьи" оценки. Так, руководство известной ювелирной компании Habib Jewels прогнозирует рост цен на золото до 1300-1500 USD за унцию еще до начала 2010 г.
![](/images/emp.gif)
Впрочем, несмотря на невероятный энтузиазм инвесторов в отношении золота, в экспертных кругах все еще можно встретить "медведей". Так, на прошлой неделе британская консалтинговая Capital Economics заявила о том, что коррекция по золоту может начаться куда раньше, чем многие ожидают. Уже до конца 2009 г желтый металл может рухнуть в цене до 1000 USD за унцию, а в следующем году опуститься до уровня в 800 USD за унцию. Аналитики этой компании заявили в своих комментариях к прогнозу, что несклонны переоценивать инфляционные риски, которые, по их мнению, были о остаются главным драйвером цен на золото. "Эти риски, возможно, намного ниже, чем думает большинство", - заявил экономист Джулиан Джесоп, работающий в этой компании. Впрочем, аналитик признал, что этот прогноз "критически" зависит от, по крайней мере, частичного восстановления позиций американского доллара.
![](/images/emp.gif)
Из других недавно озвученных прогнозов по драгметаллам следует упомянуть оценку швейцарского банка UBS, согласно которой средняя цена на платину в 2010 г составит 1577 USD за унцию. Это означает, что аналитики банка повысили свою оценку на 15%. В комментариях к новому прогнозу эксперты сослались на рост промышленного спроса на этот металл. Прогноз по палладию и родию на 2010 г был повышен еще более значительно - на 26% и 43% до 321 USD за унцию и 2366 USD за унцию соответственно.
![](/images/emp.gif)
---
---
---
ПРИМЕЧАНИЯ:
![](/images/emp.gif)
*Все относительные изменения, приводимые в тексте данного обзора, отнесены к соответствующему периоду предыдущего года, если иное не указано явно
**В подробностях данный материал представлен в архиве ленты новостей МеталлИндекс.ру за последние несколько дней
Автор обзора: Фил Мирзоев, philll05@mail.ru