![](/images/emp.gif)
Ситуацию на мировом рынке стали позитивной назвать, конечно, еще нельзя, однако осенне-зимний спад уже заканчивается. Внесем поправку - в основном заканчивается. Кое-где бедственная ситуация, связанная с низким спросом, конечно, еще продолжает «иметь место». Но в ряде регионов мы начинаем наблюдать некий всплеск спроса, сопровождающийся ростом цен на отдельные виды продукции. Похоже, так или иначе, но весна берет свое. «Расцветут» ли эти отдельные ростки спроса в настоящую весну, или останутся всплеском, неким волнообразным колебанием рынка, отреагировавшим на сезонность – один из важнейших вопросов, стоящих перед нами.
Мировой рынок заготовки как «зеркало» рынка арматуры![](/images/emp.gif)
Производители СНГ, по их словам, полностью укомплектованы заказами до конца мая. Верится с трудом, но некоторые из них начали делать предложения на июнь. По-видимому, снижение объемов выплавки стали наконец-то «нащупало» тот порог, за которым начинается легкий дефицит.
![](/images/emp.gif)
Этот дефицит позволил производителям СНГ задрать цены до $350-360 fob. Турецким перекатчикам, если и удается найти полуфабрикат СНГ, то по цене не ниже $370-380 за тонну cfr Турция. Это вынудило турецких производителей вновь возобновить закупки лома. На этом фоне (легкий дефицит плюс рост себестоимости) турки в настоящее время подняли экспортные цены своей заготовки до $400-410 за тонну fob.
![](/images/emp.gif)
В Персидский Залив материал СНГ предлагается по $380-390 за тонну cfr. Несложный расчет показывает правильность наших предположений (высказанных на мартовской конференции Русмета) об уровне себестоимости заготовки СНГ, эквивалентном 300 долларам fob.
![](/images/emp.gif)
На рынке Ирана заготовка (в том числе производства Республики Казахстан) предлагается по 380-390 долларов за тонну со склада. При этом потребители пытаются выдавить цену еще ниже - $370. Спрос заметно снизился по сравнению с зимним периодом, однако по теперешним меркам и он не мал.
![](/images/emp.gif)
Единственный бразильский производитель длинномерного проката, который в этом году поставляет материал на экспорт, Gerdau, предлагает заготовку по 340-350 долларов за тонну fob. Экспортировать материал компания собирается туда же, куда и многие другие участники рынка - преимущественно в страны Северной и Западной Африки, не имеющие своих сталеплавильных мощностей.
Очаги возрождающегося спроса на арматуру![](/images/emp.gif)
Прежде всего, перечислим обнадеживающие (в плане спроса) регионы мирового рынка. Северная и Западная Африка как были, так и остаются основными оазисами арматурного благополучия.
![](/images/emp.gif)
Улучшился спрос в странах Персидского залива, возобновивших строительство (пусть пока и не в прежних объемах), а также начинающих «тихой сапой» скупать по дешевке производителей арматуры и заготовки. Слухи об этом приходят к нам как из стран Залива, так и из стран Восточной Европы. Да и покупка ГК ЭСТАР людьми, близкими к бывшим и нынешним владельцам «Бинбанка», вполне может иметь своей конечной целью перепродажу актива «в ближневосточном направлении». При этом сразу оговоримся – это всего лишь слухи, мы не сможем вам их ничем подтвердить. Скажем так – это сугубо личное предположение аналитиков сайта «Металл Индекс».
![](/images/emp.gif)
Вернемся к обнадеживающим регионам. Несомненно, это Турция. Строительство объектов туристической инфраструктуры в этой стране многие из инвесторов (в том числе и российских), считают перспективным вложением в условиях кризиса. Ибо отдыхать в Турции широкие народные массы не перестанут – это ведь не Канары или Мальдивы, как вы понимаете.
![](/images/emp.gif)
Чрезвычайно интересным выглядит также рынок Вьетнама. Перспективы строительства в этой стране велики. И даже, несмотря на раздающиеся протекционистские возгласы типа «покупай вьетнамское!», собственной стали им не хватает, а значит, импорт в эту страну будет продолжаться. По крайней мере, импорт полуфабрикатов.
![](/images/emp.gif)
Идем далее по обнадеживающим регионам. По нашему мнению, это страны Средней Азии. В Узбекистане Бекабад продолжает стоять, а строительство отнюдь не упало «до нуля». В Туркмении новый президент (Г.Бердымухаммедов) жесткой рукой взял под свой личный контроль все проекты стоимостью более 1 млн. долл. Объемы строительства растут, а турецкой арматуры, которая, как вы знаете, традиционно преобладала на этом рынке в силу этнической близости этих народов, не всегда хватает. Некоторый дефицит арматуры ощущают и Киргизия с Таджикистаном. Цепной реакцией этот процесс затронул и Афганистан, также наращивающий темпы восстановления после многочисленных войн.
![](/images/emp.gif)
И, как говорят англичане, last but not least, Республика Казахстан. Потенциал потребления арматуры в этой стране огромен. Несмотря на кризис, руководство Республики уверенно держит курс на развитие жилищного строительства, а также сопутствующих инфраструктурных проектов. Причем не только школ, детских садов и больниц, но и более сложных и металлоемких объектов: мостов, плотин, железных дорог современного качества. Следует упомянуть проект «G4 City» (строительство четырех городов-спутников Алматы), проекты «Казахстан темир жолы» на западе и востоке страны, ряд объектов в Шымкенте и Актау. Несмотря на то, что все они пока находятся лишь в начальной стадии, нет сомнений в том, что в ближайшие годы они будут реализованы. Имеющая место в настоящее время приостановка финансирования, на мой взгляд, вызвана абсолютно правильным стремлением выяснить «предел падения» цен на арматуру. Ресурсов Республики должно хватить на воплощение этих проектов в жизнь даже в непростых условиях кризиса. Поэтому уверенно можно прогнозировать к 2014 году как минимум 10%-й рост объемов потребления арматуры, сегодня составляющих чуть менее 1 млн. тонн в год.
Мировой рынок арматуры: «больной скорее жив, чем мертв»![](/images/emp.gif)
Рост экспортных цен заготовки явился поводом для пересмотра прайсов производителями арматуры в сторону увеличения. Экспортеры СНГ подняли цены мая на 40 долларов до $400-410 за тонну fob Черное море. При этом спрос нельзя назвать очень сильным, в основном играет роль психологический фактор - «арматура не может стоить столько же, сколько заготовка». Основным рынком сбыта российского и украинского материала по-прежнему остается Северная и Западная Африка.
![](/images/emp.gif)
На фоне удорожания заготовки и некоторого всплеска спроса, турецкие заводы также подняли экспортные цены арматуры. В данный момент материал предлагается по $470-480 fob. Около 100 тыс. тн ежемесячно пока еще поставляется турками в Дубаи по $500 cfr. Почему пока? Потому что в этом эмирате в ближайшее время начнут функционировать еще 2 прокатных производства, которые будут выбрасывать на рынок около 150 тыс. тн арматуры в месяц. Это вынуждает турок «ковать железо, не отходя от кассы». К тому же правительство Объединенных Арабских Эмиратов с 15 февраля возобновило действие 5%-й таможенной пошлины на ввозимую арматуру. Избыточного материала в регионе осталось примерно на месяц, после чего складские запасы вернутся на нормальный уровень. В данный момент спрос в районе Персидского залива есть, и он имеет положительную динамику.
![](/images/emp.gif)
Рост цен и спроса затронул и европейский рынок. Компании в Польше, Чехии, Венгрии и Словакии предлагают материал по ?310-340 ($400-440) за тонну. Немецкую арматуру можно приобрести по ?310-330. Некоторое оживление строительства ожидается в Италии в связи с печально известными событиями. К тому же некоторые местные производители заметно снизили объемы производства. На внутренний рынок итальянская арматура предлагается по ?350-360 за тонну, экспортные же цены составляют ?340 за тонну fob.
![](/images/emp.gif)
Медленно растут и цены на спотовом рынке Китая. В Шанхае в настоящий момент они составляют около 3,290-3,430 юаней ($482-502) за тонну. Экспортные цены составляют в среднем $450-480 за тонну fob.
![](/images/emp.gif)
Одни из самых высоких цен в мире на арматуру - во Вьетнаме. Внутренние производители продают по $570-590 exw. Цены импорта - на сопоставимом уровне. Маржа внушительная, как вы видите.
![](/images/emp.gif)
Вопреки обнадеживающему росту в других регионах мира, Иран пока «придерживает вожжи». Надежды иранских трейдеров на восстановление спроса после недавно завершившихся новогодних каникул пока не оправдываются. Цены продолжают медленно падать. Материал предлагается в диапазоне 5,2-5,4 млн риалов ($520-540). Спрос слаб, поскольку из-за падения цен на нефть, было приостановлено множество строительных проектов.
Россия и Казахстан: «нам не жить друг без друга»![](/images/emp.gif)
В России падение цен на арматуру притормозилось. Изменение прайс-листов металлоторгующих компаний Центрального ФО за последнюю неделю составило всего одну сотую процента. Радует, что это изменение было со знаком «плюс», т.е. обозначен незначительный рост. Сейчас средняя цена 12-ти мм арматуры А500С составляет 17 130 рублей за тонну с НДС.
![](/images/emp.gif)
В настоящее время комбинаты определяются с ценами на май. Мы верим, что прайсы на май для внутреннего рынка и ближнего зарубежья будут выше апрельских. Вышеуказанный рост цен арматуры и заготовки на мировых рынках подкрепит стремление производителей России и Казахстана к повышению цены.
![](/images/emp.gif)
Кроме того, к заводам наконец пришло понимание того, что к вопросам ценообразования нужно подходить более тщательно. Искренне надеемся, что ни один из них демпинговать больше не будет. Даже «Евразхолдинг», который уже не раз в этом году «обваливал» рынок арматуры Казахстана, вроде бы понял, что снижение цен в условиях низкого спроса приводит только к еще большему его ослаблению. Ведь в этих случаях потребитель тупо ждет «дна», удовлетворяя только свои срочные потребности.
![](/images/emp.gif)
Несмотря на то, что потребление в России пока не подкреплено бюджетным финансированием, определенные надежды на «оздоровление строительной отрасли», несомненно, есть. Конечно, о сверхприбылях прошлых лет нужно забыть, как о давно прошедшем «медовом месяце», но строить будут. Обнадеживает заявление премьер-министра РФ Владимира Путина, о том, что в 2009 году на развитие строительства и жилищных программ будет выделена беспрецедентная сума - 440 млрд. руб., что почти в 2 раза больше, чем прошлогодние 250 млрд. рублей. Государственный заказ по итогам 2009 года позволит построить 50 млн. кв. м жилья.
![](/images/emp.gif)
Еще одним положительным моментом должен стать тот факт, что в начале апреля столичные власти (а незадолго до этого и федеральные) отказались от практики выкупа готового жилья у строительных компаний. Предназначенные на это средства планируется направить на строительство доступного жилья.
![](/images/emp.gif)
Что же происходит в дружественном Казахстане? Ситуацию с ожидаемым потреблением вкратце мы уже рассмотрели. Теперь посмотрим на тех, кто подкрепит этот прогнозируемый спрос адекватным предложением. Несомненно, следует упомянуть казахстанских производителей арматуры. В настоящее время их два: павлодарский “Casting” и “Mittal Steel Temirtau”. Однако они, к сожалению гостеприимных хозяев нашей конференции, не способны удовлетворить внутренний спрос ни количественно, ни качественно. Легированную арматуру марок 35ГС и 25Г2С они не производят, не говоря уже о классах A-IV и А-V. А это очень актуально при строительстве ответственных конструкций, особенно в сейсмоактивных районах, коих в вашей стране предостаточно.
![](/images/emp.gif)
Вот в этой плоскости и находится сотрудничество наших стран в части поставок арматуры. В настоящее время основные объемы поставок из России распределяются между тремя производителями: ЧМК (Мечел), ЗапСиб (Евразхолдинг) и Магнитогорский МК. Северсталь и Амурметалл далеко, а Нижнесергинский ММЗ (входит в НЛМК) пока не освоил производство арматуры A-III по ГОСТ 5781, что препятствует его поставкам в Казахстан в сколь либо значительных объемах.
![](/images/emp.gif)
Естественно, такая «зависимость» от северного соседа не совсем устраивает руководство Республики Казахстан. Особенно в условиях мирового экономического кризиса и стремления большинства стран к протекционизму в том или ином виде. Поэтому стоит перечислить те проекты по производству арматуры в Казахстане, которые уже начали реализовываться в той или иной степени. Это Актауский литейно-прокатный завод, алматинская «КазФерроСталь», завод в г. Аксу Павлодарской области на базе АО «Казвторчермет», ТОО «КазметизгрАНТ» (Экибастуз), два завода в г. Актобе («Импеко» и «SBS Steel»), а также совместный проект в Костанайской области казахской «Caspian Group» и российского «Евразхолдинга». При этом только первые два из вышеперечисленных близки к реальному запуску, планы остальных, вероятно, могут быть приторможены из-за кризиса и необходимости переоценки уровня глобального потребления стали.
![](/images/emp.gif)
Тем самым, пока эти проекты не реализованы, сотрудничество Казахстана и России в области поставок арматуры будет продолжаться. В силу этого заметны некоторые ценовые параллели на арматурных рынках наших стран. Оговорюсь - только некоторые, т.к. уровень спроса различен, периоды реального финансирования зачастую диссонируют, да и курсовая разница в валютном треугольнике «доллар-тенге-рубль» заметно влияет на уровень цен. Например, вот этот февральский рост цен на рынке Казахстана вызван (в том числе) и изменением соотношения курса валют. Однако, неким общим знаменателем является то, что производители арматуры постоянно оглядываются на спрос и цены в дальнем зарубежье, на мировых рынках, о которых я уже говорил выше. Март и первая половина апреля в этом плане были безрадостными, поэтому и происходило снижение цен. Однако, как мы с вами уже видели, на мировых рынках намечается некоторый рост. Да и склады крупных российских трейдеров за эти два месяца слегка «подопустошились». И весну, как говорится, никто не отменял… даже Его Всемогущество Кризис.
![](/images/emp.gif)
Поэтому на май однозначно будет некоторый рост цен. Позволим себе надеяться, что руководящие органы Российской Федерации и Республики Казахстан поймут, что окончательное ценовое «дно» этого года проходит вместе с уходящим апрелем и возобновят бюджетное финансирование строительных объектов. Ниже цены уже не будут. Как я уже неоднократно утверждал, уровень цен на арматуру ниже 400 долларов (без НДС) является абсолютно нерентабельным для металлургов. В таких условиях они распродают остатки и останавливают производственные мощности. Поэтому те, кто успел закупить арматуру по апрельским ценам однозначно должны остаться в выигрыше.
Прогноз: Некоторый рост спроса на заготовку и арматуру на мировом рынке, «подъедание» складов трейдеров, наступление весны, грядущее бюджетное финансирование должны привести нас в ситуацию роста цен. Пик его мы прогнозируем в июле. С августа должен начаться спад; в Казахстане он продлится до ноября, в России - до октября. Почему такая разница? Российские трейдеры более тяжело пережили прошлогодний спад цен, а «пуганая ворона», как известно, «куста боится». Да и зима у нас раньше наступает.
Однако и «рост», и «спад» в этом году - весьма относительные. Наложение графиков цен 2008 и 2009 годов это наглядно демонстрирует. О прошлогодних процентах роста следует забыть раз и навсегда - кризис будет долгим, господа. Будем учиться радоваться и небольшому росту - до 22 тыс. руб и 90 тыс. тенге за тонну с НДС соответственно.