Спрос на нержавеющую сталь во всех регионах мира остается на низком уровне. Заказы незначительные, продажи низкие, дебиторская задолженность высокая.
Однако на этом рынке есть и нововведения: производители пытаются договориться с потребителями о фиксировании цен на нержавейку на текущий год (т.е. застраховать свои риски в случае изменения цен на сырье, поддержать цены стабильными во время изменчивости рынка). Так, ArcelorMittal завершил переговоры с некоторыми европейскими потребителями о фиксировании цены: контрактные цены х/к 3-мм нержавейки 304 серии составят ?1400-1500 ($1792-1920) за тонну, что ниже базовых январских цен вместе с приплатой - ?1874-1986. Outokumpu также соглашается перейти на фиксированные цены для той части своих клиентов, «которые настаивают на этом», но, как только рынок оправится, компания вернется к прежнему принципу ценообразования (базовая цена + приплата за легирование). По мнению трейдеров - это естественная система хеджирования, ведь за 50 лет ничего лучшего не придумано.
С начала года цены на никель (основную сырьевую составляющую при производстве нержавейки) качаются то вверх, то вниз с некоторым повышательным трендом. Так, средняя цена LME cash max в январе месяце составила 11 306,9 $ (что ≈ на 15% выше декабрьского уровня). По состоянию на 09.02.09 – 11 505 $. Цены же на другое сырье – феррохром – находятся в критическом состоянии. В/у феррохром на европейском рынке упал в цене за январь месяц (к декабрю 2008) ≈ на 10-14% до 1 760 – 2 650 $/тн Cr, на американском рынке – с 3 860 – 4 190$/тн до 1 650 – 1 940$/тн Cr. На рынке РФ ФХ800 торгуется, в среднем, по 1 940-1 970 $/тн Cr. Хотя с декабря месяца цены держатся (в рублях за физическую тонну) на одном уровне, в долларовом эквиваленте – происходит снижение.
За прошедший месяц кусковой нержавеющий лом 18/8 в Европе прибавил в цене 280 – 230$/тн и торгуется по $1 050-1 100 за тонну cif. В Великобритании стоимость данного материала в пересчете составляет $940 – 1 011 за тонну. В России в январе заготовители принимали лом Б-26 (Ni 10%, Cr 18%, кусок), в среднем, по 700-730 $/тн без НДС (цены на лом нефиксированные, цена каждой партии обсуждается непосредственно с поставщиком). На сегодняшний день закупочные цены на лом марки Б-26 находятся на уровне 660 – 720 $/тн (причину см. выше – девальвация).
В такой «непонятной» ситуации на рынке сырья по-разному ведут себя и производители нержавеющей стали.
Европейские производители снизили цены. Официально базовая цена на х/к 2 мм нержавеющую сталь 304 серии в феврале упала до ?850-900 за тонну (по сравнению с январем падение составило ?100 за тонну). Приплата у большинства производителей составляет ?936-975 (с январского уровня в ?922-978). Только финский производитель Outokumpu поднял приплату на нержавейку 304 серии до ?955 (январская приплата составляла ?925), объяснив это задержкой в установлении контрактных цен на феррохром. Но как заявил представитель компании: «…уже в марте снижение цены на феррохром отразится на ценах нержавейки, приплата будет снижена».
Американские производители уже анонсировали повышение цен на легирующую надбавку для нержавеющей стали 304 серии на март месяц: Allegheny Technologies Inc. - $965 за тонну (с февральского уровня $910 за тн), North American Stainless Inc. – $965 за тонну (с $908 за тн), AK Steel Corp. - $964 за тонну (с $903 за тн).
Чтобы иметь возможность конкурировать с дешевым импортом (из Китая, Tайваня и Японии), южнокорейская Posco в феврале сократила внутренние цены нержавеющей стали. Цены г/к нержавейки снижены на $364 (500 000 вон) или 14 % до $2 299 за тонну (3,15 млн вон). Цены х/к нержавеющей стали откорректированы на 13% вниз до $2 365 за тонну (3,24 млн вон).
Согласно экспертной оценке Ассоциации «Спецсталь» российский рынок потребления в 2008 году вырос на 1,9%. Производство нержавеющей стали в России снизилось на 3,5% (крупнейший производитель нержавеющего плоского проката – Челябинский МК - остановил выплавку в ноябре 2008 года из-¬за снижения спроса; другие - снизили объёмы производства). Объемы российского импорта увеличились на 4,6%.
В РФ 65-70% внутреннего потребления плоского нержавеющего проката в последние годы покрывалось импортом - у отечественных производителей более узкий марочный и размерный сортамент, проигрыш по соотношению цена-качество. Но есть и преимущество – срок исполнения заказа составляет 1-1,5 месяца (у зарубежных производителей – 3-4 месяца). Трейдеры почти прекратили ввоз продукции из¬-за проблем с финансированием, повышения ввозной таможенной пошлины с 14 февраля т.г. (с 5% до 15%), и девальвации рубля. По оценкам экспертов годовая потребность в нержавеющей стали (плоский прокат) в России составляет ≈ 150 тыс.тн. В настоящий момент на складах трейдеров скопился внушительный запас продукции. Но эти объёмы продолжают сокращаться, т.к. торговцы распродают товар по бросовым ценам. Если учесть, что «ходовые» типоразмеры постепенно распродаются, то можно придти к выводу, что уже к середине весны рынок может ощутить дефицит данного материала.
Российский гигант – Мечел- продает в феврале х/к прокат б=1,0-3 мм марки 08Х18Н10Т-ГР, в среднем, по 123 660 с учётом НДС, г/к 4-6 мм – по 119 770 руб/тн с НДС. 12Х18Н10Т-ГР: х/к 112 800 – 130 630 руб/тн (в январе 117 880–128 030 руб/тн), г/к – 115 050–124 500 руб/тн (январь 113 400-119 410 руб/тн с НДС). Цена на материал зависит от объема заказа и «надежности» заказчика.
У трейдеров в ЦФО стоимость AISI 304 (без учета скидок) на начало февраля колеблется в пределах 150 500 – 155 200 руб/тн с учётом НДС на х/к лист (2-3 мм) и 143 000 – 152 500 руб/тн с учётом НДС на г/к (3-6 мм). При этом, ГК Светлана предлагает лист х/к 2-3 мм (1000-1500х2000-3000 мм) по 136 500 руб/тн с НДС, а Металлосервисный центр по 164 000 – 177 000 руб/тн с НДС. Что ж … каждый торгует, как умеет (точнее, закупает, как и где умеет).
Прогноз: По нашему мнению, март и апрель должны показать уровень реального спроса на рынке нержавейки. Весной должны начаться ремонты на заводах, оборонные, машиностроительные и нефтегазоперерабатывающие заводы также должны активизироваться. Если ситуация с их финансированием улучшится хотя бы вполовину, мы должны увидеть рост цен на плоский нержавеющий прокат.
Действия торговцев будут разнонаправленными: кто-то будет «сливать» материал, закупленный еще по высоким ценам, кто-то будет держать высокие цены на качественный импортный материал. Кто-то будет сводить концы с концами в условиях «дорогих» и малодоступных денег, кто-то «пристроится» к потребностям системообразующих предприятий и будет жить припеваючи. Как говорится «каждому свое». Jedem das sein.
