 Цены мирового рынка на плоский прокат продолжают неуклонно падать. Практически во всех регионах мира спрос на данный прокат упал, практически, до нуля. Как мы писали ранее, у потребителей скопились значительные запасы материала (которые они и вырабатывают), что позволило им занять выжидательную позицию. В снижение покупательской активности внёс свою лепту и финансовый кризис в США и Европе. Из-за резкого снижения объемов кредитования остановлены многие проекты (получить заемные средства на приобретение металлопроката становится все тяжелее). Экономический кризис на Западе бьет и по странам Азии: заказы проката на экспорт в Европу и США сокращаются.
Китайские экспортеры плоского проката снизили предложения г/к рулона в Европу (последние предложения китайского г/к рулона на октябрь достигли ?680-740 за тонну cfr порт ЕС, тогда как ранее они составляли ?695-750), но заключить новые сделки им все равно не удалось. Снижение импортных предложений европейские покупатели используют в своих интересах, пытаясь договориться об уступках с местными производителями. Но пока добиться приемлемых внутренних цен покупателям не удается. "Чтобы вернуться на рынок, покупатели ждут стабилизации цен. Трудно предсказать цены на IV квартал, но спрос настолько слаб, что надеяться на хорошее вряд ли стоит", - полагают одни трейдеры. Другие считают, что в ближайшее время закупки, хоть и небольшие, должны возобновиться, поскольку в течение лета заказывались очень небольшие объемы. Европейские же производители ведут себя очень умно, принимая меры по «недопущению» импорта. Они не спешат объявлять цены и держат рынок в напряжении (хотя, на рынке и циркулируют слухи об увеличении цен на IV квартал на г/к рулон ≈ на ?30-50 за тонну). Последние сделки на данный прокат были заключены по ?770-790 за тонну с поставкой в октябре. «Наценка за качество» в размере ?50 за тн вполне оправдана. Текущую ситуацию на европейском рынке можно охарактеризовать как «стабильно-выжидательную»: в ожидании возвращения спроса никто из поставщиков не спешит с заявлениями ценового характера.
По сообщениям игроков рынка, ThyssenKrupp подготовила сюрприз для автомобилестроителей – компания пытается поднять цены в контрактах на 2009 год на ?100-150 за тонну, чтобы нивелировать разницу между ценами в контрактах на 2008 год и текущими спотовыми ценами. Срок на раздумья выделен до октября (около 40% потребителей уже приняли новые условия). Поступают сообщения, что и Corus будет пытаться поднять базовые цены на ?140-200 за тонну (от текущих базовых цен). А зачинщиком данного повышения цен выступила ArcelorMittal, которая заявила, что разница в контрактных ценах на 2008 год (которые находились на уровне ?500-520 за тн) и текущими спотовыми составляет порядка ?350 за тонну, и что компания собирается устранить эту разницу (это несмотря на то, что ранее, стремясь покрыть затраты на сырье, компания вводила приплату на плоский прокат (для контрактов) в размере ?160). Таким образом, цена г/к рулона в январе 2009 года должна составить ?670 (что более соответствует реальной стоимости материала), по сравнению с текущей спотовой в ?770.
Южная Корея и Юго-Восточная Азия, два основных рынка потребления китайской продукции, отказываются от закупок и ждут стабилизации рынка (Корейский День благодарения в конце сентября также способствует снижению спроса на китайский материал). Но китайские производители надеются, что с окончанием сезона дождей на рынок вернется Вьетнам и Индонезия (объявившая о массовом строительстве жилья и электростанций), а также и другие страны Юго-Восточной Азии.
Только в Персидском заливе цены плоского проката китайского происхождения пока стабильны (г/к рулон - $900-950 ха тонну cfr главный порт залива с поставкой в октябре; есть сообщение о предложении 7 тыс. тн китайского г/к рулона по $850 за тонну), но покупатели все еще воздерживаются от создания новых заказов (в надежде, что цены продолжат падение) и покупают лишь небольшие количества по мере необходимости. Но после того, как закончится Рамадан, конечные потребители будут нуждаться в стали, строительство активизируется, поэтому трейдеры и дилеры будут вынуждены вновь закупать материал. Российские и украинские предложения находятся на уровне $910-960 за тонну (ранее они составляли $910-975). Из-за слабого внутреннего спроса (сезон муссонов) на рынок вышла Индия, предлагая г/к рулон на сентябрь-октябрь по $1000 за тонну, х/к рулон - по $1150. Но сделок по таким ценам пока не зафиксировано, что и не удивительно.
Низкий спрос с одной стороны и избыточные объемы производства с другой (значительная доппоставка была со стороны 3-х заводов: Ningbo Steel, Wuhan Steel and Rizhao Steel) привели к тому, что китайские трейдеры были вынуждены снизить внутренние цены г/к рулона до $730-745 за тн (с предыдущего уровня $753-757 за тн). Быстрое падение цен в Тяньцзине увеличило запасы в Шанхае, рынок которого несколько более экспортоориентирован. Рынок Тяньцзиня сильно зависит от частных заводов, которые в свою очередь страдают от жесткой кредитной политики и вынуждены снижать цены, чтобы обеспечить движение ликвидности. Объем сделок в Тяньцзине низок, цены падают, поэтому трейдеры направили большие объемы материала в Шанхай. Из-за слабого спроса проседают цены и на х/к рулон.от китайских производителей. Рулон 1,0 мм от компании Maanshan упал в цене (по сравнению с позапрошлой неделей) на $16 до $896 за тн. Похоже, что недавние надежды участников рынка на стабилизацию рынка в октябре тают.
На индийском внутреннем рынке цены г/к рулона за 2 недели упали до $886-897 за тн ex-mill (на Rs 2000 до Rs 41 000-41 500). Снизить цены производителей заставил более дешевый импорт (подтвержденные сделки были заключены по $850-860 за тонну cfr Mumbai). Материал, который ранее был заказан в Китае по $1200 за тонну cfr, в настоящее время разгружается в индийских портах. Импортеры несут убытки.
Падают цены плоского проката и на турецком внутреннем рынке, поскольку трейдеры, связанные по рукам кредитами, ликвидируя складские запасы, снижают цены (плюс низкий спрос). Последние предложения г/к рулона составили $800-1000 за тонну ex-works, а х/к - $1100 (к сравнению, 2 недели назад цены г/к составляли $990-1400 за тонну, а х/к - $1150-1200).
Аналогичная ситуация наблюдается и на рынке США. С начала сентября г/к прокат потерял в цене порядка $70. Американские производители предлагают г/к материал, в среднем, по $1 100 за метрическую тн, х/к – по $1 170 за тн (-$90 за тн). Цена импортного г/к рулона составляет $1 025 – 1 045 за тн cfr Мексиканский залив.
Крупнейшая в мире металлургическая компания ArcelorMittal заявила, что ради сохранения цен на сталь на уровне июля—августа, может пойти на 15%-ое сокращение производства на своих заводах в США и Европе (в августе компания снизила производство стали на своих украинских и казахстанских предприятиях; также, предприятия холдинга в ЮАР пошли на снижение цен на металлопродукцию на 5%).
Снизили внутренние цены на (тонколистовой) плоский г/к прокат и российские производители (цены на х/к прокат не пересматривались). Данный материал потерял в цене ≈ 6%. Средние цены на тонколистовой г/к прокат (б=2-3 мм) у «российской тройки» в октябре составят 28 650 – 29 600 руб/тн с учетом НДС (exw, партия 3000 тн, ЦФО). Производители СНГ изо всех сил пытались заключить сделки на материал в течение нескольких последних недель, но покупатели осторожничают, ожидая минимальных цен на г/к рулон - $900 за тонну fob Черное море. " Рынок слабеет повсеместно, и Россия не исключение, там тоже падают продажи ", - говорит трейдер из ЕС.-"Ближневосточный спрос вообще нулевой". Турецкий трейдер, регулярно закупающий материал СНГ, заявил, что не планирует рассматривать какие-либо предложения до конца Рамадана.
В условиях ослаблении спроса со стороны конечных потребителей, еженедельно (с конца июля) снижаются складские котировки на плоский прокат. По состоянию на 26 сентября средняя цена (без учета скидок) на г/к 3 мм лист в Москве и области составила 31 211 руб/тн с НДС (снижение составило 1 899 руб/тн к 31.07.08), на х/к 1,5 мм лист – 33 232 руб/тн с НДС (-1 401 руб/тн к концу июля).
Прогноз: Несмотря на необоснованный оптимизм некоторых маркетологов «большой тройки» (в частности, Северстали), спад на мировом рынке стали усиливается. Пока ситуация с плоским прокатом значительно лучше, чем с арматурой. Однако, надежд на восстановление рынка не так уж и много. Не исключено, что и в октябре, несмотря на снижение цен, спрос существенно не увеличится.
По нашему мнению, в ноябре текущего года производители РФ пойдут на очередное снижение цен (сыграет свою роль и фактор сезонности – рынок «входит в зиму») ≈ на 2-4%. Декабрь же может принести некоторый рост спроса (и цен) в связи с ожиданиями выброса денег «недорастраченных» по бюджетным программам. Хотя мы не можем быть уверенными, что этот «выброс» точно произойдет. Финансовый кризис, знаете ли…
|
