Rambler's Top100
Сделать стартовой | Добавить в избранноеРегистрация | Заказать услугу | Забыли пароль?
МойМеталлопрокат.ру|Мой ХОТ|Мой спрос
ЛогинПароль
Яндекс цитирования

EXPRESS-прогноз

Прогноз рынка арматуры на октябрь 04.09.08


Обвал цен на мировом рынке стали, начавшийся в июле, набирает обороты. Основная причина – отсутствие спроса на региональных рынках вследствие общемирового замедления темпов развития экономики. И хотя некоторые питают надежды на возвращение интереса покупателей в сентябре-октябре, похоже, в этом году им не суждено сбыться.
Заготовка вошла в глухое пике. Обвал происходит во всех регионах. Даже турки, державшие оборону до последнего, из-за конкуренции с производителями СНГ вынуждены были сдаться. Борясь за место под солнцем с россиянами и украинцами, цены которых на сентябрь упали до апрельского уровня, турецкие производители тоже вынуждены корректировать прайсы несколько раз в неделю. Последние сделки на турецкий материал на сентябрь-октябрь заключены по $850-900 за тонну fob, тогда как в середине июля они были на уровне $1100-1130 за тонну. Североафриканские покупатели заказывают небольшие объемы по еще более низким ценам.
На внутреннем турецком рынке падение спроса на заготовку достигло пугающих размеров. Цены корректируются еженедельно. Но и эти меры большого успеха не приносят, производители практически не в состоянии привлечь новых покупателей. В августе турецкий производитель Kardemir продал около 30 тыс. тонн заготовки по $757 за тонну ex-works, но в настоящее время продажи прекращены. На рынке сентябрьская заготовка предлагается по $760-810 за тонну ex-works, только за одну неделю цены упали на $70.
Китайский материал, ставший причиной затоваривания самого «прожорливого» в этом году ближневосточного рынка, в настоящее время не пользуется спросом. И не только по причине достаточного количества его у потребителей, а также из-за опасений покупателей по поводу возможного роста китайских пошлин. На рынке уже давно циркулируют слухи об этом, но точной информацией никто не обладает. Тем не менее, дубайским трейдерам поступают предложения от китайских производителей по $960-970 за тонну cfr.
Заводы СНГ практически перестали предлагать заготовку на экспорт, поскольку цены, которые устраивают потребителей, российским и украинским производителям кажутся чрезвычайно низкими. В общем, сделать так, чтобы и волки были сыты, и овцы целы, пока никому не удается.
Тем временем, пытаясь продавить цены еще ниже, трейдинговые компании предлагают материал на том уровне, который заводы еще не озвучивали. Последние сделки на материал СНГ были заключены в предпоследнюю неделю августа по цене $870-920 за тонну fob Черное море, но трейдеры утверждают, что можно найти заготовку и по $770. По их же словам, в Черноморских портах скопилось до 700 тыс. тн материала, который надо куда-то реализовать. Так что пока надежды украинцев и россиян на то, что за 2 месяца, в течение которых они прекратили предложение материала, ситуация как-нибудь «разрулится», не оправдываются.
На иранском рынке цена на заготовку СНГ сильно упала и составляет менее $770-800 за тонну cfr иранские северные порты, но и такой уровень не привлекает покупателей. И трейдеры, и прокатчики ждут падения до $600 за тонну.
Рынок арматуры продолжает движение вниз вслед за ценами заготовки. И если месяц назад падение происходило только в отдельных регионах, теперь оно приобрело массовый характер.
В условиях, когда ближневосточный рынок не нуждается в турецкой арматуре, производители Турции продолжают поставлять материал в Центральную и Восточную Европу. Румыния и Болгария делают небольшие заказы на сентябрь. Турецкие экспортные цены остаются устойчивыми - $1000-1050 за тонну fob. Большинство турецких производителей и торговцев ждут возвращения дубайских покупателей и покупателей Саудовской Аравии, Катара и Бахрейна в октябре после Рамадана. Дождутся ли? Вопрос, который далеко не так прост, как кажется. Помимо того, что склады трейдеров в Персидском заливе забиты до отказа, и рынок обеспечен материалом на 2 месяца вперед, есть и другие причины того, что такой спрос, каким залив радовал поставщиков весной, уже вряд ли будет иметь место.
Во-первых, ужесточение правительством Дубаи процедуры регистрации сделок со строящимися объектами недвижимости, а также ипотечных сделок, может положить конец массовым спекуляциям. В первую очередь это касается требования обязательной регистрации таких сделок в земельном департаменте ОАЭ. Представляете, теперь придется перепродажу каждого квадратного метра в недостроенной квартире регистрировать в бюрократических инстанциях! Те, кто хоть раз был в Регистрационной палате и БТИ, согласятся, что это дело не быстрое, мягко выражаясь. Иначе говоря, темпы получения прибыли инвестфондами резко замедлятся. Следовательно, инвестиций в дубайскую недвижимость станет меньше. Сообщения об этом уже появились.
Во-вторых, серьезным препятствием для роста цен арматуры в ОАЭ стал недавно принятый закон о трастовых счетах (The Real Estate Development Trust Accounts Law), который требует, чтобы застройщик открывал трастовый счет для хранения средств, полученных от покупателей строящихся объектов, и не использовал их до завершения проекта. Сами понимаете, что инвесторов это отпугнет еще больше.
Однако, вернемся к турецкой арматуре. На внутреннем турецком рынке из отсутствия спроса цены снижаются регулярно. Заводы отчаянно пытаются вернуть интерес трейдеров и конечных пользователей, покинувших рынок в прошлом месяце. Напомним, что строительная отрасль в Турции переживает кризис, строители отказываются от новых проектов, поскольку не могут продать уже построенное жилье из-за отсутствия спроса у населения. Трейдеры даже не берутся прогнозировать, когда положение улучшиться. В настоящее время ситуация настолько сложная, что некоторые производители арматуры уже приостанавливают работу прокатных станов до лучших времен. Тем временем, на внутреннем рынке арматура предлагается по $900-930 за тонну ex-works.
Производители СНГ продолжают снижать цены экспортного предложения, поскольку заказов на материал СНГ не много, спрос слабый. ArcelorMittal Кривой Рог и Метинвест официально воздерживаются от предложений, ожидая, какую цену предложат покупатели. Наблюдать за поведением рынка они собираются в течение нескольких недель, после чего, возможно, деятельность возобновится. Те же, кто предпочитает, несмотря ни на что продавать, предлагают материал по $880-950 за тонну fob. Покупатели, а это трейдеры из Северной и Западной Африки, Сирии и Иордании, соглашаются только на небольшие объемы, предпочитая не затоваривать склады.
На внутреннем китайском рынке депрессия. Спрос вялый. Объемы продаж у трейдеров сократились в 1,5-2 раза. Как известно, строительство в Пекине и вокруг него заморожено до 20 сентября. Но дело не только в Олимпиаде. Жесткая кредитная политика затрудняет получение доступных кредитов. Рыночные игроки полагают, что после 20 сентября спрос может восстановиться, поскольку подрядные организации должны будут наверстать объемы. Но и опасения, что к тому времени, цены арматуры могут упасть «ниже некуда» - до 4700-4800 юаней ($685-700), тоже имеются. В настоящее время сделки заключаются по цене 4960-5250 юаней ($726-768) за тонну.
Европа не является исключением. Тенденции те же, что и в выше описанных регионах. Спроса со стороны конечных потребителей нет. Южная Европа - главным образом Италия и Испания - являются самым слабым «звеном», заводы предлагают арматуру на внутренний рынок по ?750 ($1085) за тонну с доставкой. Небольшие партии все же заказываются, но трейдеры соглашаются на сделки по цене не выше ?700-710 ($1015-1030) за тонну. На экспорт арматура из Южной Европы вообще предлагается по ?650-700 ($943-1015) за тонну fob. В Германии цены чуть выше. Riva, Feralpi и Badische Stahlweke GmbH предлагают материал по ?780 за тонну с доставкой. Участники рынка говорят, что сентябрьский материал вполне можно заказать по ?740-750 ($1070-1085) за тонну. Болгарские Stomana и Promet предлагают арматуру по ?750 ($1085) за тонну, но пока сделок по этим ценам не заключалось. Рынок арматуры Северной Европе находится в лучшем состоянии, но и там спрос достаточно слабый. Маленькие объемы на сентябрь покупаются по ?700-750 ($1015-1085) за тонну. Никто не делает никаких прогнозов.
За последние 2 недели резко упали цены арматуры на иранском рынке, данный процесс начался еще в начале июля, когда начали снижаться цены на нефть. Те трейдеры, у которых запасы значительны, готовятся к большим потерям. Последние сделки на материал диам. 12-25 мм были заключены по 10,4-10,6 млн риалов за тонну ex-stock Тегеран ($1090-1110), тогда как немногим ранее уровень был 11,10-11,30. На этом фоне многие потребители отказываются от закупок и ждут дальнейшего развития событий. Многие прокатные производства, которые полностью зависят от импортированной заготовки, уже продают арматуру себе в убыток, поскольку покупали заготовку по ценам, превышающим цены арматуры в настоящий момент (заготовка покупалась по $1150 за тонну cfr иранские порты). Потери перекатчиков составляют как минимум $230-250 за тонну (учитывая издержи на перекат - $100, таможенные пошлины - около $50 за тонну и внутренние затраты на фрахт - $30 за тонну).
В сентябре свои «пять копеек» в ситуацию на мировом рынке арматуры добавит Тайвань. Cогласно заявлению правительства, с 5 сентября и до конца года Тайвань снимает запрет на экспорт арматуры. Этими мерами чиновники подстраховались, ожидая снижения спроса внутри страны. Правда, экспортеров ограничили количественно. Заводы смогут поставить за пределы страны не более 90% экспортного объема второго полугодия прошлого года. Таким образом, планируется, что за последние четыре месяца нынешнего года экспортные объемы составят около 116 тыс. тн (как известно, в прошлом году страна экспортировала около 400 тыс. тн арматуры).
Процессы, происходящие на мировом рынке, не могут не отразиться на российском, хотя, справедливости ради, стоит отметить, что внутренние цены до последнего момента снижались не с такой скоростью, как экспортные. По состоянию на 28.08.08 в прайс-листах металлотрейдеров московского региона цены арматуры снизились до 34700 рублей за тонну, т.е. на 6,7%.
Анализ изменения цен производителей РФ дает следующую картину: цены арматуры и катанки в сентябре упали сразу на 8-11%. Так, "Северсталь" снизила квартальные цены на арматуру и катанку сентябрьского производства на 8% и 9% соответственно. Цены 12 мм арматуры определены на уровне 32880 рублей за тонну CPT Москва (здесь и далее цены даны для ЦФО с учетом НДС, если не указано другого), а катанки- 31525 рублей. Евразхолдинг корректировал сентябрьские цены дважды. В результате арматура упала на 9-11%, катанка – на 9%. Цены 12 мм арматуры составляют 33880 рубля за тонну, катанки – 31315 рублей за тонну. Арматура Магнитки подешевела на 9-10% в зависимости от типоразмера. Цена 12 мм определена на уровне 33040 рублей за тонну. Нижнесергинский ММЗ снизил цены арматуры на 8-15% (напр. цены 12 мм находятся на уровне 33025 рублей за тонну), катанка в среднем подешевела на 11%, цены 6,5 мм составляют 31290 рублей за тонну. Катанка и арматура Мечела подешевела на 10% и 8-11% в зависимости от типоразмера. Цены катанки составили 32200 рублей за тонну, 12 мм арматуры – 33880 рублей за тонну.
Цены «соседей» снизились на аналогичные величины.
Белорусский МЗ снизил цены на арматуру на 9-12% до 25280-27950 за тонну (без НДС, daf граница Беларуси). "АрселорМиттал Кривой Рог" откорректировал цены арматуры 10-12 мм аж на 15% до $1060-1070 за тонну , катанки - на 13% до $1040 за тонну (без НДС, daf граница Украины). Цены 12 мм арматуры "Метинвеста-Евразии" снижены на на 3520 руб./т до 32000 рублей за тонну (с НДС, FCA Белгород).
Однако, все это официальные прайсы. Ранее мы никогда особо не заостряли ваше внимание на величине объемных скидок для крупных потребителей. Причиной этого была достаточно высокая степень цивилизованности игроков арматурного рынка. Было понятно, что уровень скидок «от прайса» практически идентичен у всех заводов и трейдеров. Но в этот раз, при переходе лета к осени, произошел непонятный казус с одним из наших гигантов. Он и раньше-то относился к сортовому прокату «с прохладцей», как к «пасынку», приносящему значительно меньшую долю прибыли, чем плоский…а тут и вообще «проглядел ситуацию» и позволил одной из своих неаффилированных сбытовых структур выйти на рынок с более низким уровнем цен. Неподтвержденные домыслы и слухи связывают этот факт с неким персонифицированным перемещением внутри сбытовых структур холдинга. Однако, мы далеки от того, чтобы считать это некоей формой «золотого парашюта».
Тем не менее, можем утверждать следующее. На прошлой неделе в разделе «Спрос»нашего портала было ошибочно размещено объявление о продаже большого объема арматуры по цене, аналогичной уровню 29100 рублей за тонну (диам. 12 мм, с НДС, CPT Москва). Естественно, после просьбы нашего менеджера переместить свой прайс в разделе «ХОТ», это предложение исчезло. И на следующий же день московский рынок арматуры «поплыл». Мы намеренно не будем упоминать ни названия этой фирмы (оно и так было сродни ООО «Рога и копыта»), ни, тем более, географическую привязку базиса поставки (FCA) этого предложения, чтобы не смущать уважаемое металлургическое сообщество и не «наводить тень на плетень».
Таким образом, возникла ситуация «показывания пальцем друг на друга», столь знакомая нам по прошлому столетию. Факсы со счетами и письмами, как настоящими, так и сфабрикованными, стали «гулять» по рынку. Ситуацию усугубила пара сделок по продаже небольших объемов третьесортной арматуры со складов одного из комбинатов и одного из крупных трейдеров. Трех свидетельств этого «падения» рынка было достаточно для одного из соседей по СНГ, чтобы отгрузить крупному конечному потребителю материал по цене ниже психологического барьера в 30 тыс. рублей (с НДС, уже на таможенной территории РФ). Это еще больше подлило «масла в огонь». Крупные трейдеры, поделенные между современными наследниками «детей лейтенанта Шмидта», стали предъявлять свое «фе» производителям и выяснять «из чьей трубы ветер дует?».
Выяснили. Но, джинна, выпущенного из бутылки, так просто назад не загонишь. В результате, за неделю, с 28.08 по 04.09, средние прайсовые цены арматуры в московском регионе упали еще на 2,8% до 33777 рублей за тонну. Сравните с отпускными ценами комбинатов. Удивлены? Как поется в популярной песне: «Я знаю точно, невозможное – возможно!». Однако, сразу же приходит на ум и другая песня: «Удивительное рядом, но оно запрещено». Вернее, разрешено, но не всем. Сегодняшнюю ситуацию иначе, как хаосом, не назовешь. Производители судорожно «чешут репу», трейдеры в панике не знают, в какую сторону бежать, и те, и другие позакрывали свои прайсы. Вы бы знали, каких усилий стоило нам рассчитать сегодняшний индекс. Даже те компании, которые неоднократно получали призы за «информационную открытость», отказываются озвучивать свои цены. Спасибо отдельным представителям трейдеров и заводов, которые помогли нам получить нам более или менее объективную ценовую картину. До каких пределов будет продолжаться это падение – непонятно.
Единственным плюсом для металлургов в этой ситуации является то, что теперь они могут отчитаться перед ФАС о «пропорциональном» снижении цен на металлопрокат. Ожидания партии… простите, Правительства РФ, оправданы, «концерт аякталды», как сказали бы наши казахские друзья.
Теперь вернемся к конечным потребителям арматурного проката. Что происходит в жилищном и строительном секторах? После роста цен в первые 4 месяца года, аналитики жилищного рынка прогнозируют в ближайшее время не только серьезную стагнацию, но и падение цен до 20%, поскольку платежеспособного спроса все меньше и меньше. Прибавив сюда растущее количество неплательщиков по ранее взятым кредитам, аналитики предсказывают возможность развития «американского» сценария, хотя и более мягкого его варианта.
Проблемы ипотечного рынка настолько усилились, что теперь уже и Банк России вынужден был обратить на них внимание и начать сбор информации о состоянии российского ипотечного рынка. У банков резко сократился доступ к длинным «деньгам», АИЖК, главная рефинансирующая организация, ужесточила порядок выкупа кредитов, а с 15 сентября 2008 года вводит выкуп с дисконтом. Банки отреагировали незамедлительно. 1 сентября ряд крупных банков (ВТБ 24, "Абсолют банк", Росевробанк, Первый чешско-российский банк) повысили кредитные ставки на 0,5-1,5%. Другие готовы последовать их примеру. На этом фоне АИК (ассоциация ипотечных компаний) прогнозирует, что региональные партнеры вынуждены будут свернуть бизнес, а некоторые даже обанкротиться, поскольку поставлены перед выбором: ужесточать условия кредитования или выйти из бизнеса. Но ужесточать условия некуда, поскольку спрос на ипотеку снизился уже на 20%, а на жилье – на 30-50%. В одной только Москве доля ипотечных сделок за год снизилась в 3 раза. «Масла в огонь» добавляет инфляция, которую в этом году правительство вряд ли обуздает, и которая заставила многих потенциальных клиентов на ипотеку думать не о кредите, а о более прозаичных вещах.
Строительство в Сочи под большим вопросом. В августе госкорпорация «Олимпстрой» объявила, что аукцион на возведение олимпийских объектов в Сочи не состоялся, так как на него не было подано ни одной заявки. Как известно, срок окупаемости спортивных объектов довольно длительный (от 10 лет и более). По мнению аналитиков аналитического центра www.irn.ru, велик риск того, что судьба проекта «Cочи-2014» может быть схожей с судьбой чемпионата мира по футболу в ЮАР (как известно, FIFA, недовольная результатами подготовки к чемпионату (срыв сроков строительства и низкое качество уже возведенных объектов), может перенести его проведение в другую страну.
Уверены, что в нашем случае до этого не дойдет. В конце концов, «Евразхолдинг» может просто получить «указание сверху» на обеспечение проведения Олимпиады. А если верны слухи о том, что Игорь Зюзин «пойдет по стопам» Александра Абрамова, то Олимпиада получит еще одного инвестора.
Прогноз: Хотелось бы спрогнозировать меньшие темпы снижения цен (особенно на российском рынке), но вышеописанные события не дают нам это сделать. Ценовой прогноз на октябрь: мировые цены должны достигнуть (а может, и преодолеть) рубеж в $900 cfr Персидский залив, российские – 27500 тыс. рублей за тонну с НДС cpt Москва. Будем только рады, если на сей раз мы ошибемся в прогнозах.

МеталлИндекс (аналитический проект Интернет-портала «Металлопрокат.Ру» )

Оставить комментарий
Имя (*)
E-mail (*)
Компания
Комментарий (*)
Версия для печати: http://www.metalindex.ru/express/express_187.html?template=23
Российский Союз Поставщиков Металлопродукции  
© 2000-2017
Рейтинг@Mail.ru